Индекс iPhone: как понять, растёт ваш капитал или только цифра на счёте

На первый взгляд это звучит как противоречие. Если доход вырос, квартира подорожала, а на банковском счёте стало больше денег, откуда вообще может взяться обеднение?

Проблема в том, что мы привыкли измерять капитал в деньгах. Но деньги сами по себе ничего не говорят о том, сколько реальных возможностей они дают.

Представим человека, у которого десять лет назад была квартира стоимостью 10 млн рублей.

Сегодня она стоит 18 млн.

Формально капитал вырос на 80%.

Можно сказать: прекрасная инвестиция.

Но я бы задал второй вопрос: а насколько за то же время подорожала жизнь, которой этот человек хочет пользоваться?

Современный автомобиль. Хорошая медицина. Отдых. Образование. Электроника. Подписки. Услуги. Недвижимость в других городах и странах.

Если всё это выросло в цене быстрее квартиры, то номинальная стоимость актива увеличилась, а его способность оплачивать современную жизнь могла снизиться.

Именно поэтому мне нравится смотреть на капитал не только в рублях или долларах, но и через более наглядные эквиваленты.

В эфире я предложил простой мысленный эксперимент.

Возьмите флагманский iPhone определённого периода и спросите:

сколько таких устройств можно было купить на ваш годовой доход, стоимость квартиры или капитал десять лет назад?

А теперь посчитайте то же самое сегодня.

Если раньше квартира стоила условно 200 флагманских смартфонов, а теперь — 150, то в рублях она могла значительно подорожать, но относительно определённой части современного потребления капитал стал меньше.

То же самое можно сделать с зарплатой.

Если доход вырос в два раза, а стоимость сопоставимого современного уровня потребления выросла в три, человек объективно ощущает снижение уровня жизни.

Именно поэтому я называю этот мысленный эксперимент «Индексом iPhone». Это не официальный экономический показатель и не альтернатива инфляционным индексам. Это способ заставить себя посмотреть на деньги не как на число, а как на количество возможностей, которые они дают. Алексей в эфире именно так связывает стоимость квартиры, аренды и дохода с количеством сопоставимых iPhone и покупательной способностью. Вставленный текст(8)

Официальная инфляция измеряет изменение стоимости определённой корзины товаров и услуг.

Но у каждого человека эта корзина своя.

У одного значительную часть расходов занимает медицина.

У другого — путешествия.

У третьего — образование детей.

У предпринимателя появляются расходы на технологии, сервисы и подписки, которых двадцать лет назад практически не существовало.

Поэтому человек может видеть официальную инфляцию в несколько процентов и при этом ощущать, что его собственная жизнь дорожает значительно быстрее.

В эфире Алексей как раз обращает внимание на то, что современная комфортная жизнь включает всё больше новых расходов: цифровые сервисы, современную технику, медицинские продукты, более технологичные автомобили. Вставленный текст(8)

Недвижимость часто воспринимают как почти абсолютную защиту капитала.

Аргумент понятен: количество рублей можно увеличить печатным станком, а квартира останется квартирой.

Но инвестиционный результат определяется не только тем, сколько рублей стоит объект.

Важно, сколько других активов и товаров можно получить в обмен на него.

Если квартира выросла с 10 до 18 млн рублей — это одна история.

Если хороший автомобиль за это время вырос с 2 до 6 млн, стоимость качественного образования удвоилась, а загородный дом подорожал в три раза — картина уже другая.

Именно здесь номинальная доходность перестаёт быть достаточным показателем.

При выборе инвестиций мне кажется полезным смотреть минимум на три параметра:

доходность, ликвидность и надёжность.

Именно эти три фактора Алексей выделяет в эфире, подчёркивая, что абсолютно безрисковых инструментов фактически не существует — существуют инструменты с разными типами и уровнями риска. Вставленный текст(8)

Но к этим трём параметрам я бы добавил четвёртый вопрос:

сохранит ли этот инструмент мою покупательную способность?

Облигация может дать доход.

Депозит может защитить номинал.

Недвижимость может подорожать.

Но если через десять лет на полученный результат можно купить меньше современной жизни, чем сегодня, инвестиционная задача решена только частично.

Человеку с $50 млн достаточно сохранить большую часть своего состояния, и даже умеренная реальная доходность позволит ему десятилетиями оставаться финансово независимым.

Но если у человека $10 000 или $30 000, задача другая.

Этот капитал ещё не способен полностью обеспечить его жизнь.

Поэтому опасно ожидать, что одна удачная инвестиция автоматически превратит небольшие накопления в огромное состояние.

Алексей прямо говорит в эфире: если капитал небольшой, нужно думать не только о том, куда вложить существующие $10 000, но и о том, какими активными действиями заработать следующие $30–50 тыс., не расходуя первоначальный капитал. Вставленный текст(8)

Это важное различие.

Инвестиции работают вместе с человеческим капиталом, бизнесом, профессией и способностью создавать новый денежный поток.

Поэтому я бы периодически делал простой расчёт.

Не:

«Сколько у меня стало рублей?»

А:

«Сколько современной жизни я могу купить на мой капитал сегодня по сравнению с пятью или десятью годами назад?»

Если ответ — больше, капитал действительно растёт.

Если примерно столько же — вы, вероятно, просто сохраняете положение.

Если меньше — возможно, сумма на счёте стала больше, но экономически вы движетесь назад.

Именно поэтому иногда человеку кажется, что он зарабатывает всё больше, а жить становится всё тяжелее.

Цифры выросли.

А покупательная способность — нет.

Смотрите мой полный эфир об этом и не только - экономика, инвестиции, новые технологии и бизнес