Посторонним вход воспрещен: как устроены закрытые клубы бизнес-ангелов и как стартапу в них проникнуть
Основатель стартапа мечтает, чтобы ему дали денег на новый проект и ищет любые возможности для получения инвестиций. И ведь есть организации, которые вроде бы в этом могут помочь, только вот туда не попасть «с улицы», даже если у вас отличный проект.
Недавно у меня вышел подкаст с бизнес-ангелом Андреем Резинкиным, где он рассказал, как живет, работает и выбирает стартапы для сделок.
Сегодня тема инвестиций в проекты на ранней стадии получит продолжение: от человека с большим опытом в организации ангельских клубов вы узнаете, зачем они создаются, как они зарабатывают и помогают бизнес-ангелам, и какую пользу несут стартапам.
Вживую история звучит гораздо круче, слушайте с тайм-кодами:
Кроме того, в выпуске вы найдете инфу, как мой гость стал номинантом в рейтинге Forbes «30 до 30» и что думает по поводу правильного мировоззрения основателя стартапа.
«Стартап-секреты» – это подкаст для тех кто развивает свой айти-бизнес, большой-маленький-микроскопический – не важно. Ну и для тех, кто пока только мечтает о запуске стартапа.
Ведущий подкаста
Дмитрий Беговатов – ИТ-обозреватель, основал и продал мобильное приложение «МойГород». Развиваю российский Product Hunt в канале VC Hunt.
Гость выпуска
Александр запускал свой стартап, делал бизнес-акселераторы, клубы ангелов, руководил государственным технопарком и многое другое. В общем, видел венчурную индустрию в стране с разных сторон и точек зрения.
Что такое клуб бизнес-ангелов и в чем отличие от синдиката
В конце 2020 года деятельность клубов бизнес-ангелов попала в топ-5 явлений, положительно влияющих на развитие венчурного рынка в России. В основном позитивное влияние достигается за счет притока нового инвестиционного капитала и повышения грамотности инвесторов.
Клуб — это сообщество бизнес-ангелов. Он помогает своим участникам искать перспективные проекты, обмениваться опытом и совершать синдицированные сделки — вкладывать средства вместе с другими инвесторами в один стартап. А молодые проекты, в свою очередь, могут обратиться в клуб за финансированием либо напрямую, либо через своего инвестора.
Можно сказать, что клуб – это мини-версия венчурного фонда, только деньги его членов не варятся в «общем котле», а вносятся каждым участником в зависимости от конкретной сделки и по собственному желанию. Каждый член клуба может принести сделку и предложить поучаствовать другим ангелам.
Синдикаты, как правило собираются вокруг лид-инвестора, приносящего сделку к соинвесторам.
Как работает клуб бизнес-ангелов: скаутинг, синдикация, правила
В основе клуба Prosto VC – финансовый инжиниринг по построению венчурного портфеля небольшими чеками. Под финансовым инжинирнгом подразумевается комбинирование финансовых инструментов для реализации инвестиционной стратегии.
Если говорить простыми словами, то клуб создан в первую очередь для ангелов, которые ищут партнеров для закрытия сделки на большую сумму, чем у них есть. Например, член клуба приносит другим участникам сделку со стартапом, в который требуется вложить еще 200 тыс долларов, помимо его чека в 100 тысяч.
Синдикатор – это инвестор, который уже поверил в стартап, провел его скоринг, хочет в него зайти на каком-то минимальном чеке, но стартапу нужно в 2-3 раза больше. Тогда этот инвестор выступает как фандрайзер и привлекает других инвесторов, чтобы собрать необходимую сумму.
Обычно синдикатор – это опытный бизнес-ангел, который провел несколько десятков сделок. Он следит за выбранным стартапом на протяжении всего времени нахождения в его портфеле и получает небольшое вознаграждение за качественную сделку от соинвесторов (5% на входе и 20% на выходе). Соинвесторам выгодно вложиться в уже проверенную сделку, потому что проект надежен: скаутинг и скоринг уже провел синдикатор.
Чем ситуация с несколькими инвесторами хороша для стартапа:
- стартапу не нужно самому заниматься фандрайзингом и контактировать со всеми соинвесторами,
- в клубе надежные, проверенные инвесторы,
- раунды закрываются очень быстро (возможно даже за один день).
Бизнес-ангел выгодно состоять в разных клубах, так он получает доступ к самым разным предложениям по сделкам. Некоторые клубы показывают только эксклюзивные сделки: больше клубов – больше выбор для вложения средств.
В клубах бизнес-ангелов могут быть разные правила. Например, есть клубы, в которых сделки публикуются только владельцами клуба (обычно такие правила существуют у клубов, организованных фондами). В других – витрина сделок может содержать 5-6 сделок и у людей просто разбегаются глаза: сделать выбор становится сложно.
Prosto VC в этом плане соблюдает баланс:
- любой инвестор может выступать синдикатором,
- показывается не больше двух сделок в месяц,
- сделки не показываются параллельно (на промоутинг одной сделки уходит до 2 недель).
В итоге получается, что конверсия заинтересованных инвесторов, присоединившихся к сделке, выше, чем в других клубах.
На данный момент через клуб Prosto VC прошло четыре сделки из областей Future of work, Logistics&Storage, Fintech, AI. Средний чек 200+ тыс долларов.
Какие клубы сейчас доступны для русскоязычных основателей
В описании работы клуба вы не найдете практически ничего про сами стартапы, ведь основная цель сообщества – помочь ангелу быстро собрать сделку и получить от этого дополнительную выгоду.
Тем не менее, одна из направленностей деятельности клуба – поиск перспективных стартапов. На прямых трансляциях основатели могут выступать с питч-деком сразу перед десятком-другим инвесторов. Помимо этого есть «витрина»: канал Startup of the day, где публикуются стартапы, прошедшие предварительную оценку аналитиками клуба. Эта информация дополняется конкретными тезисами, почему каждый конкретный стартап рекомендован на синдикацию членам клуба. Бизнес-ангелы просматривают витрину, связываются со стартапом и договариваются о раунде.
Также недавно появился новый формат работы со стартапами – разбор питча с опытным бизнес-ангелом. Это что-то вроде шоу, на котором помогают доработать питч.
Но существуют и клубы другого формата, более открытые. На русскоязычном пространстве есть два таких клуба – «Синдикат» (запущенный вместе со Сбером) и «Разведка» – сообщество стартапов и инвесторов, основатели которого являются сооснователями Prosto VC.
Также в России есть два клуба, один закрытый, другой платный, и несколько локальных, от людей, которые проходят образовательные программы для бизнес-ангелов, и запускают в своих регионах. В международном сообществе есть около 5 клубов с русскоязычными основателями: кто-то открыл клуб на базе фондов, кто-то более независимый.
Рабочий день руководителя клуба бизнес-ангелов
Команда у Prosto VC пока небольшая, а планы наполеоновские. По сути, клуб на данном этапе представляет собой тот же стартап. Развиваться надо быстро, поэтому Александр занимается сейчас широким спектром задач: стратегия, брендинг, позиционирование, юридические вопросы, построение команды и процессов, привлечение новых партнеров и стартапов, фандрайзинг.
Я люблю говорить, что в моем случае CEO расшифровывается как chief everything officer.
Также много операционных вещей – проведение интервью новых участников для вступления в клуб, работа по промотированию сделок, помощь команде с контент-планом, проведение онлайн-эфиров, куча созвонов. Квест на ежедневной основе - так Александр назвал свою модель работы. Всегда тянет искать, где можно улучшить, как можно быстрее двигаться. Также стоит задача не скатываться в микроменеджмент.
Непосредственно со стартапами Саша работает меньше всего и не смотрит питч-деки: этим занимаются аналитики. Но он любит слушать питчи и считает питч-презентацию неким форматом искусства, в котором рассказ от основателя – это обязательная составляющая. На слайдах не передать всю крутость: они нужны, чтобы погружаться в суть проекта, что берут на себя аналитики клуба.
На чем зарабатывают организаторы клубов бизнес-ангелов
Модель заработка клуба – это комиссии со сделок. Прибыль зависит от количества сделок, от размера локации, которая собирается в клубе и от размера комиссии синдикатора, которую тот получает со своих соинвесторов. Именно с этой суммы клуб получает небольшой процент, чтобы синдикатору оставалась мотивация для создания новых сделок в клубе.
Основной интерес клуба – это плата за успех после выхода из проекта. Там совершенно другой порядок цифр. Но эта история вдолгую, поэтому будет достаточно вывести клуб на самоокупаемость, а основные дивиденды будут получены на выходе из проектов в течение 3, 5, 7 лет.
Какой самый большой риск для бизнес-ангела, который приходит в клуб
Преимущество клуба такого формата в том, что каждый инвестор сам принимает решение с каким чеком и в каком объеме заходить в проект. Часто можно обманываться тем, насколько стартап интересный и качественный со слов синдикатора: зайти в него, а стартап прогорит. Клуб старается минимизировать этот момент при помощи методологии, которая помогает понять стартап чуть лучше до того, как он появится в клубе.
Выставленная сделка сопровождается дополнительными эфирами, которые помогают разобрать аспекты конкретного стартапа. Также проводится закрытый эфир с синдикатором, чтобы лучше понять и его. После этих эфиров инвестор чуть лучше понимает индустрию стартапа, его бизнес-модель, на что обратить внимание, какие есть бенчмарки, тренды.
Таким образом, неопределенность и риск для бизнес-ангела сильно снижается. Одновременно с этим повышается конверсия в сделку, ведь ангелам выгодно, что сделка прошла несколько этапов отбора. Дальше все зависит от самого стартапа.
Также есть риск ликвидности, и часто ангельские клубы про это не упоминают, относительно возможности инвестировать просто через фонд как LP (limited partner: инвестор, который отдает свои деньги в управление фонду). Инвестор заходит в стартап через клуб при помощи специально созданной так называемой SPV-компании.
Special purpose vehicle/entity – это компания, которая аккумулирует деньги со всех инвесторов и общается со стартапом напрямую. Для стартапа это удобно тем, что к нему заходит одно юридическое лицо, а не 20 физических, с которым проще и быстрее решать финансовые и юридические вопросы.
Обычный венчур – это инвестиция вдолгую. Чтобы выйти из стартапа, нужно ждать следующего раунда. А при организации сделки через SPV в случае форс-мажора соинвестор может просто перепродать свою долю коллеге и выйти. Что дает повышенную ликвидность при инвестировании в венчур.
Топ 3 ошибок стартаперов
- ложные представления о механизме инвестирования как «подарка»,
- думать, что инвесторы сильно в вас заинтересованы,
- не заниматься нетворкингом.
От автора подкаста
Поиск первых инвестиций в молодой проект – непростой процесс, который основателю стартапа нужно вести постоянно. То есть если вы распишите свои задачи на неделю, то хотя бы 10% из них должно быть ОБЯЗАТЕЛЬНО посвящены установлению новых связей с потенциальными инвесторами и поддержанию старых отношений.
Забудьте про быстрые результаты. На моей памяти ни один восторженный первый разговор с возможным инвестором не заканчивался удачной сделкой. Как говорят профессиональные обольстители: «Цель первого свидания – назначить второе. Ни больше, ни меньше».
У меня был опыт презентации своего проекта в популярном ангельском клубе, однако, живая презентация инвесторов не заинтересовала. В любом случае, онлайн-питчи полезны для отработки ваших навыков и поиска «слепых зон» вашего проекта, так что подавайте заявки на любой стадии, возьмите себе это за правило: раз в месяц рассылать заявки во все имеющиеся клубы/синдикаты и фонды.
Успешного первого раунда, стартап-пока!
Делитесь своим мнением по теме в комментариях, рекомендуйте новых гостей, и, конечно, подписывайтесь на мой VC-блог и подкаст «Стартап-секреты», чтобы узнавать больше об ИТ-бизнесе в России и за ее пределами.
На сайте есть фильтры по темам: «Развитие B2B-продукта», «Инвестиции», «Глобальные рынки» и прочие.
Продолжаем разговор о привлечении инвестиций в молодой стартап. Есть вопросы Александру? Пишите в комментарии!
Не желает ли Александр инвестировать в СОКР? 😂
Насчет медиа-активов не интересовался у него) можешь заявку отправить)
А и пошлю, пуркуа па? Подскажешь куда направить?
https://prostoventure.club вот сюда :) ну и в остальные клубы, которые перечислены в статье тоже можно :)
Благодарю!
А Александра в комментах не будет? Может быть, сразу бы сказал, есть призрачные шансы или и не стоит начинать.
Да, он тоже отпишется ) но начинать всегда стоит) лишним это упражнение не бывает. Сама по себе заявка уже заставляет подумать со стороны про свой проект.
не знаю, что это
Доброго дня, Александр!
СОКР — новостной проект:
https://vc.ru/s/sokr
Боюсь, не венчурная модель)
Вот и я так думаю. А жаль (-:
Благодарю!
Очень интересная тема.
Сразу несколько замечаний:
1. Российские инвестиции сейчас токсичные, если вы начинаете с них, то международный рынок или совсем закрыт или будет с ОГРОМНЫМИ сложностями.
2. С российским рынком не понятно, что будет.
3. Я общался с парой российских клубов, вот сразу говорю, что не знаю как в этом, может всё прекрасно, но там было:
а) Требования гораздо жёстче, чем у акселераторов США или Европы.
б) Русскоязычные токсики переполненные ЧСВ, которые рассказывали «Я барин с деньгами, ты тупой жалкий холоп, смотри мне в рот и делай, всё, что я скажу.»
Поэтому лично для себя, мне кажется, что стоит рассматривать только открытые акселераторы, только США+ЕС+GB. Ну и сразу ориентироваться на международный рынок, потому, что кровью сердце обливается, когда видишь отличные продукт только для русскоязычных, который еле-еле крохи собирает, а на международном рынке мог бы цвести.
Могу сказать
по 1) - это неверный стереотип. Спрос на деньги есть. Где-то добавилось бюрократии, но в целом инвестиция для инвестора, заработавшего в России - не проблема, а решаемая задача.
по 3) - тоже стереотип, который я давно лично не встречал. Что часто встречаю - инвестор хочет лучшие проекты в портфель. Поэтому бывает диалог "ребята, я инвестирую в такую-то стадию и такие-то метрики. Пока вы в мой тезис не попали. Хотите попасть - нужно подтянуть А и В - я вас с радостью рассмотрю. Не хотите попасть - вопросов 0."
В моём мире венчурные инвесторы - очень НЕ токсичные люди
Т.е. ты создатель международного клуба для венчурных инвесторов, создатель венчурного комьюнити Сбера, и соорганизатор клуба «Синдикат» – сообщества инвесторов для внутрироссийских сделок и для тебя инвесторы не токсичные?
Ну офигеть. Наверное потому, что ты сам инвестор, а не с протянутой рукой ходишь. Может в этом разгадка этой великой тайны?
😂
Не будем спорить, я общался прям с быдлом. Причём которое и не скрывает, что оно быдло. И это члены прям крупных ангельских групп. Я рад, что ты не такой. Молодец.
Спасибо ) Интересная статья, особенно для стартапов, которые пока совсем не знают, куда податься, с кем общаться, как общаться.
Самый ценный совет в статье на мой взгляд - это никогда не останавливать нетворкинг и при таком раскладе любой вопрос можно решить через телефонную книжку )
У тебя есть такая привычка? Как развиваешь деловую сеть?
Здесь на отдельную статью тянет ) Не УК РФ, а висишную ) Но могла бы и на УК РФ тянуть, если коммент дочитать, то можно догадаться почему )
Я стеснялся знакомиться с девушками и поставил задачу - каждый вечер знакомиться с тремя девушками и брать у них номер телефона. А было это в период городских телефонов, а не сотовых... и реально нужно было доверие вызвать, чтобы такой номер дали. Ведь там мама и папа может ответить )))
Через полгода таких практик, я понимал, что нет ни одной девушки, которая устоит передо мной. Я знал, что нужно сказать, как нужно сказать, как смотреть, как шутить. Доходило до того, что я подкатывал к новой девушке, а она говорит: "Ты козел уже подходил ко мне и игноришь"... а их столько было, что я не запоминал... и не продолжал общение, я навык прививал. Никаких злых мыслей, просто механика )
Когда получилось все, я понял, что это хороший навык и теперь легко вхожу в знакомства в бизнес среде, легко общаюсь и в отличие от прошлого периода, теперь сам могу первый позвонить и не игнорить )
Ты, кстати, тоже не устоял и теперь у меня есть твой номер телефона )))
Да ты телефонный маньяк какой то. Тебе все равно кого «брать телефончик». Даже у Беговатова взял…
А какая цель у набора телефонов самого по себе? В моей юности телефон у девушков брали для того что бы попробовать секс устроить. Но это давно было. А сейчас у вас что? Средство в цель превратили?
У вас извращенные представления. Перечитайте мой коммент, там есть ответы на все ваши вопросы.
Это типа Голландского штурвала?
Ну типа)
Вот это - настоящий закрытый клуб серьезных, авторитетных инвесторов и бизнес-ангелов. Уютное место для переговоров и питчей. Чистый четверг - день особенно удачных сделок для инвестиций 😎
через минуту здесь начнётся оргия 😄
Международный клуб венчурных инвесторов, с 4мя сделками - это сильно)
за первые 3 месяца жизни
Ну вот — есть возможности для инвестиций в стране! А то был комментарий в каком-то из материалов на портале о том, что всё заглохло и с инвестированием беда-беда. Ребята, всё наладится, главное не останавливаться!)
Интересны клубы, которые занимаются, помимо IT, более консервативным производством, так сказать, физическим.
А что у вас за бизнес, если конкретнее? Думаю, что сейчас таких инвесторов должно быть тоже много
У нас теперь сплошные клубы по маркетплейсам... в сфере услуг уже поговорить не с кем )
Дмитрий, мы ранее общались.
У нас производство оздоровительного подземного концентрата морской воды с 2016 года.
Потребители: бассейны, больницы, фармацевты и отдельные пациенты.
Нужны инвестиции на создание системы продаж и на развитие производства.
Спасибо за советы! Может моя мечта с футбольным манежем когда-нибудь осуществится)
моя тоже)
у меня пока только футбольный чат https://t.me/ecomfootball
присоединяйся к нам) А еще есть черновик бизнес плана по манежу)
я не в Москве, но спасибо за приглашение!
у меня бизнес-план был году в 12-13, ещё студентом с ним в свой бизнес-инкубатор ходил. Мне сказали - всё супер, мы берём себе 51%, тебе 49. На этом и закончили)
В 12-13 году не было столько инструментов для привлечения капитала, как сейчас, чтобы оставить за собой контрольный пакет акций/долей. Но и 51 на 49 не плохо! Многие сразу говорят про 80 на 20)
Не знаю, как по мне, это просто "расскажи идею, а я ее спизжу под любым предлогом". Отсюда все эти бесконечные "правила" и прочее. Ну и "барские" замашки на серьезных щах сидеть обсирать чужие идеи.
Если у вас нет приглашения,просто пригласите себя сами
ⒸКонфуций
на сколько я знаком с термтиологией ангелы и деньги никак друг с другом не стыкуются.
мне тут недавно видео попалось как бизнесмен рассказывает как попал на Канны без билета
Хаммер в мемуарах пишет, как попал на встречу с Ден Сяо Пином без приглашения.
Что там с прекрасным полом? Или это сугубо пацанская тусовка?
Прекрасный пол есть в клубе. Нет отбора по полу. Всех female GP и бизнес-ангелесс ждём)
а что если такие клубы рассматривать как компании и работать на valuation?
Вот вам интересный проект для инвестирования http://tapigo.ru
Комментарий недоступен