Управляй своими сбережениями как профи
Многие знают Уоррена Баффетта. Это один из самых успешных инвесторов всех времен.
Единственный человек из топ-15 Forbes, кто не имеет своего "производства". Если талант Илона Маска в созидании и продаже инноваций, то талант Баффетта в инвестициях. Он гениально оценивает бизнес, его перспективы и рыночную конъюнктуру.
Замечательный Джереми Миллер по благословению Баффетта написал книгу "Правила инвестирования Уоррена Баффетта". Она основана на письмах Баффетта партнерам, во времена его становления, как Великого (это 50е-60е годы, да-да, дядька уже совсем дедка). Книга о принципах, которыми Баффетт руководствуется всю свою карьеру.
ТЕЗИСЫ
СЛОЖНЫЕ ПРОЦЕНТЫ — МАННА НЕБЕСНАЯ
Если вы думаете, что нет особой разницы: положить деньги под 20% или 21%, так вот знайте: очень даже есть разница, если смотреть подальше и реинвестировать полученные проценты.Взять хотя бы колоссальную разницу в результатах инвестора среднего возраста, который копит средства на счете пенсионного плана в течение 20–30 лет при ставках 5 и 7 %: потеря всего лишь 2 % на 30-летнем горизонте приводит к уменьшению счета в два раза (В 2 РАЗА ЧЕРТ ПОДЕРИ)
АКЦИЯ ЭТО ДОЛЯ БИЗНЕСА
Красной чертой в риторике Баффета идет мысль, что рыночная цена это ничуть не больше, чем информационный инструмент, который нужно использовать когда он сильно отклоняется вверх или вниз. Рынок бывает не рационален. И вас это не должно пугать. Почему люди продают акцию на новости о том, что ЦБ повысил ставку, но не продают на этой новости свою ферму или магазин запчастей?
Мы не покупаем и не продаем акции на основании того, что другие люди думают о предстоящем движении фондового рынка (у меня нет никаких предположений относительно этого), мы исходим из того, как, на наш взгляд, будет вести себя компания. От направления движения фондового рынка зависит, в значительной степени, когда мы мы будем правы, а от точности нашего анализа компании — будем ли мы правы вообще. Иными словами, нам нужно концентрироваться на том, что должно произойти, а не когда это должно произойти.
Инвестиции становятся наиболее разумными, когда к ним подходят с точки зрения бизнеса, а бизнес становится наиболее разумным, когда к нему подходят с точки зрения инвестиций.
ЗАДНИМ УМОМ ВСЕ ХОРОШИ
Да, мы обезьянки, которые подвержены толпе. Когда все покупают и акции растут, то их покупают еще больше. Когда все продают, то цены валятся и продают еще больше. Баффетт один из тех, кто обезьянкой не является.
… после падения Dow с февральского пика на уровне 995 до 865 в мае мне стали звонить некоторые партнеры и высказывать предположения о еще более сильном падении акций. Подобные высказывания всегда вызывают у меня два вопроса: если они знали в феврале о том, что Dow снизится до 865 в мае, то почему ничего не сказали мне об этом тогда; и если они не знали в феврале, что произойдет в следующие три месяца, то откуда им известно это в мае?
По мере созревания бычьего рынка “продолжение танца лишь потому, что музыка все еще играет” является ошибкой
СТОИТ ЛИ ИГРА СВЕЧ ЕСЛИ ТЫ ХРЕНОВЫЙ ИНВЕСТОР?
Баффетт учит адекватно оценивать доходность вашего портфеля в сравнении с рынком на протяжении, как минимум, 3х, а лучше 5ти лет. Те, кто не может устойчиво опередить рынок на этом периоде — должен задуматься. Стоит ли тратить силы ради плохого результата? Может проще купить индексный фонд?
Сам Баффетт желает, чтобы после его смерти покупала индексный фонд, а не отдельные бумаги
САМОСТОЯТЕЛЬНОСТЬ
Успех в инвестициях — это "баланс между уверенностью и смирением. Уверенностью, чтобы не следовать за толпой, и смирением, чтобы признать ошибку."Думать нужно своей головой.
ВЫВОД
Если у вас есть свободные деньги (вы не тратите свою зарплату в 0) и вы хотите, чтобы они работали эффективно — советую
Много-много идей (не помню когда я столько цитат выписывал). Очень прикладная литература.
Фактически это туториал по формированию своей собственной инвестиционной стратегии в соответствии с опытом лучшего инвестора в истории. Хорошая возможность, а?
***
подписывайтесь на мой тг, там:
— Обзоры на мою жизнь и проекты
— Ревью на литературу
— Прикладные хаки