Влияние истечения срока опционов на BTC и ETH
Сегодня поговорим о том, как истечение срока опционов на BTC и ETH влияет на цены этих монет. В статье мы разберем основные механизмы и последствия этого события для рынка.
Опционы криптовалют что это
Криптовалютные опционы являются производными финансовых инструментов, предоставляющие трейдерам возможность приобретать и торговать активами в определенный срок по изначально указанной цене. Эти инструменты отличаются высокой степенью гибкости, что делает их привлекательными для различных стратегий торговли и управления рисками. Рассмотрим подробнее ключевые особенности и виды опционов на криптовалюту.
Основные особенности опционов:
- Гибкость исполнения: В отличие от фьючерсов, опционы не обязывают владельцев осуществлять сделку. Это значит, что если условия сделки становятся неблагоприятными, трейдер может отказаться от её исполнения, минимизируя потенциальные убытки.
- Фиксированная цена исполнения: Позволяют установить заранее оговоренную стоимость, по которой пользователь может купить или продать актив в будущем. Это дает возможность зафиксировать цену и защититься от неблагоприятных коррекций рынка.
- Срок действия: Каждый опцион имеет установленный срок действия, по истечении которого он либо исполняется, либо истекает. Это позволяет трейдерам планировать свои стратегии и управлять временными аспектами позиций.
Виды опционов:
Опционы подразделяются на два ключевых типа, каждый из которых имеет свои особенности и предназначение:
- Пут (Право продать): Эти опционы предоставляют возможность продавать активы по заранее указанной стоимости. Часто применяются для хеджирования рисков, поскольку они позволяют застраховаться от падения цены актива. К примеру, владелец биткоина может приобрести пут-опцион, чтобы зафиксировать минимальную цену продажи и избежать убытков в случае резкого снижения стоимости криптовалюты.
- Колл (Право купить): Эти опционы продовсталяют возможность покупать активы по известной изначально стоимости. Применяются для спекулятивных стратегий, когда трейдер ожидает роста стоимости активов. Например, инвестор может купить колл-опцион на ETF, рассчитывая на увеличение его стоимости в будущем.
Влияние экспирации на волатильность рынка
Экспирация большого количества опционов на криптовалюту может значительно увеличить волатильность на рынке. В момент истечения срока действия контрактов трейдеры часто пересматривают свои позиции, что может вызвать резкие колебания цен. Особенно важно отметить, что сегодняшняя экспирация опционов играет ключевую роль по нескольким причинам:
Завершение первой половины 2024: Эта дата является значимой для рынков, так как она подводит итоги первой половины года, что само по себе может вызвать повышенную активность среди трейдеров.
Второе место по величине среди всех рынков: Текущая экспирация опционов на BTC и ETH занимает второе место по значимости на всех рынках, включая фондовый. Это свидетельствует о масштабе события и его потенциальном влиянии на рыночные тенденции.
Высокая стоимость истекающих контрактов: Совокупная стоимость контрактов, истекающих сегодня, составляет:
- BTC: $1,04 миллиарда
- ETH: $501,1 миллиона
Эти значительные суммы подчеркивают важность данного события для всего криптовалютного рынка.
Экспирация опционов может привести к увеличению торговой активности, так как трейдеры стремятся сбалансировать свои портфели и минимизировать риски. Это, в свою очередь, может вызвать значительные колебания цен на базовые активы, такие как биткоин и Ethereum. Важно учитывать, что подобные движения обычно носят краткосрочный характер и рынок вскоре возвращается к своему обычному состоянию.
Медвежьи настроения на рынке
В настоящее время рынок криптовалют демонстрирует выраженное преобладание медвежьих настроений. Этот тренд выражается в следующих ключевых аспектах:
Соотношение пут и колл опционов: Согласно данным Deribit, соотношение пут и колл опционов на биткоин (BTC) составляет 0,71. Это значение указывает на то, что большинство трейдеров ожидают возможного роста цены BTC, что выражается в большем количестве колл опционов (на покупку) по сравнению с пут опционами (на продажу).
Сложное распределение сделок: Анализ текущих сделок показывает неоднозначную картину. Крупнейшим контрактом является пут опцион с ценой исполнения $58 000 и датой истечения 12 июля. Такое распределение указывает на значительный интерес к защите от падения цены BTC на данном уровне.
Рост краткосрочной подразумеваемой волатильности (IV): Показатель краткосрочной подразумеваемой волатильности BTC вырос, что свидетельствует о повышенной неопределенности среди участников рынка. Увеличение IV обычно сопровождается ростом премий на опционы, так как трейдеры ожидают более высокую волатильность в ближайшем будущем.
Индекс подразумеваемой волатильности Deribit (DVOL): Индекс DVOL также показал рост на 3%. Этот индекс является важным индикатором настроений на рынке опционов и отражает общую рыночную волатильность. Рост DVOL указывает на увеличение ожидаемой волатильности, что подтверждает медвежьи настроения среди трейдеров.
Эти показатели вместе формируют картину текущего состояния рынка криптовалют, характеризующуюся значительным уровнем неопределенности и преобладанием медвежьих настроений. Трейдерам следует учитывать эти факторы при принятии торговых решений и быть готовыми к возможным колебаниям цен.
Влияние экспирации на цену BTC
В день истечения срока действия большого количества опционов цена биткоина (BTC) уже продемонстрировала значительное снижение, опустившись ниже отметки $55 000. Это падение было вызвано несколькими ключевыми факторами:
- Выплаты биржи Mt.Gox: Одним из важных событий, повлиявших на снижение цены BTC, стали выплаты биржи Mt.Gox. Массовое поступление биткоинов на рынок в результате этих выплат увеличило предложение, что привело к снижению цены.
- Продажа активов правительством Германии: Дополнительное давление на цену оказала продажа биткоинов, проводимая правительством Германии. Это также способствовало увеличению предложения на рынке и последующему падению цен.
- Текущая цена BTC: На момент написания этой статьи биткоин торгуется на уровне $54 516, что означает снижение на 7,4% за последние 24 часа. Это значительное падение показывает влияние внешних факторов и настроений на рынке.
- Ситуация с Ethereum (ETH): Похожая динамика наблюдается и у Ethereum. Вторая по капитализации криптовалюта опустилась ниже важного психологического уровня в $3 000 и достигла отметки $2 800. Это снижение также отражает общую нестабильность и неопределенность на рынке криптовалют в период экспирации опционов. Подробнее можете прочитать здесь.
Эти события демонстрируют, как внешние факторы и рыночные настроения могут существенно влиять на цены криптовалют в период истечения срока действия опционов. Трейдерам важно учитывать подобные обстоятельства при принятии решений и быть готовыми к возможным колебаниям рынка.
Что ожидать от рынка в день экспирации
Предсказать точное поведение рынка в день экспирации большого количества опционов крайне сложно. Особенно учитывая, что на ситуацию могут повлиять дополнительные события и новости. В такие дни трейдерам необходимо быть особенно внимательными и подготовленными к неожиданным изменениям на рынке. Вот несколько причин, почему это так важно:
- Влияние внешних событий: Дополнительные новости и события могут существенно изменить рыночные настроения. Например, масштабные продажи активов, изменения в регуляторной политике или макроэкономические новости могут значительно усилить волатильность.
- Повышенная волатильность: В дни экспирации часто наблюдается повышенная волатильность, что делает рынок особенно непредсказуемым. Это связано с тем, что трейдеры активно корректируют свои позиции, что приводит к резким ценовым колебаниям.
- Риски срабатывания стоп-лосс ордеров: В условиях высокой волатильности существует риск срабатывания стоп-лосс ордеров, что может привести к неожиданным убыткам, особенно если трейдеры не успевают своевременно реагировать на изменения рынка.
- Неверные торговые решения: Повышенная волатильность и неопределенность могут привести к принятию неверных торговых решений. В такие дни трейдеры могут поддаваться панике или, наоборот, чрезмерной самоуверенности, что увеличивает риск убытков.
- Необходимость тщательного мониторинга: В дни экспирации особенно важно тщательно следить за рыночной ситуацией. Постоянный мониторинг новостей, рыночных данных и поведения крупных игроков может помочь избежать нежелательных потерь.
- Краткосрочный характер влияния: Стоит помнить, что влияние экспирации на рынок обычно краткосрочное. Несмотря на возможные сильные ценовые колебания, через некоторое время рынок, как правило, возвращается к более стабильному состоянию.
В дни экспирации опционов трейдерам важно быть особенно внимательными и готовыми к любым неожиданностям. Повышенная волатильность и неопределенность требуют тщательного мониторинга и быстрого реагирования на любые изменения, чтобы минимизировать риски и избежать крупных потерь.
Таким образом, несмотря на временное повышение волатильности и возможные ценовые колебания, долгосрочные инвесторы могут не беспокоиться о длительном воздействии экспирации на цену базовых активов.
На моем канале вы сможете изучить более подробную аналитику изменения крипторынка.