Побарный анализ в трейдинге. Как читать график.

Побарный анализ (bar by bar analysis) – термин, который пришел из прайс-экшн. Большой вклад в популяризацию побарного анализа внес Эл Брукс, частный трейдер и автор нескольких книг с описанием техники чтения графиков по барам.

Побарный анализ наполнен важным смыслом. Он направлен на глубокое понимание рыночной ситуации с максимальным использованием информации, доступной на графике.

В этой статье я приведу несколько примеров чтения графиков по барам в сочетании с индикаторами дельты и профиля рынка.

Читайте далее:

Цель побарного анализа – оценка текущего состояния финансового рынка и прогнозирование возможных сценариев его развития.

1. Вначале трейдер анализирует каждый бар по отдельности или простые паттерны из 2-3 баров. При этом важно учитывать динамику цены и величину объема.

2. Затем из отдельных баров и паттернов складывается “общая история”. Это похоже на то, как из букв собираются слова, а из слов – обретающие смысл предложения.

Побарный анализ, судя по названию, предполагает работу с графиками баров. Однако вполне допустимо использовать свечи и кластерные графики.

Преимущества:

Недостатки:

Одним из экспертов побарного анализа является Эл Брукс, который опубликовал на эту тему несколько книг. Одна из них называется “Как читать ценовые графики бар за баром”.

Автор выделяет на графике трендовые бары, нетрендовые и разворотные. В целом книга будет полезна для начинающих.

В методе побарного анализа применимы 3 принципа:

Эти три принципа предложены для оценки биржевых графиков ещё в начале 20-го века Ричардом Вайкоффом. Позже их распространял Том Уильямс в своём методе VSA.

Пример

В качестве первого примера рассмотрим показательную ситуацию на рынке биткоинов в 2021 году. Данные с биржи Bitfinex, таймфрейм — недельный.

Рассмотрим график последовательно:

Воспользуемся возможностями TradingView и расширим график так, чтобы можно было анализировать кластеры (“заглянуть внутрь” свечей). Добавил на график линии психологических уровней, а также ЕМА для определения среднего объема.

Рассмотрим ситуацию с биткоином по порядку – со свечи №1. Она указывает на свечу, на которой рынок после 5 недель колебаний мощно прорвался выше психологической отметки в 40,000 долларов за Bitcoin. При этом тонкие кластеры внутри свечи указывают на сильный ажиотаж на рынке – цена росла очень быстро, не задерживаясь. Утолщение профиля в верхней части свечи указывает, что по мере приближения к психологической отметке в 50,000 долларов за монету на рынке образовался баланс покупателей и продавцов. Видимо, участники рынка решили зафиксировать профиты от лонгов.

Свеча №2 указывает на продолжение бычьей динамики. Обратите внимание, внутри этой свечи очень много кластеров зеленого цвета. Похоже, после бурного роста на свече №1 рынок пришел в состояние FOMO (страха упустить прибыльную возможность). В этот период времени заголовки пестрили тезисом, что после пробития уровня $50.000 Bitcoin готов вырасти до шестизначной отметки. Рынок оказался перегрет и достиг кульминационной точки.

Свеча №3 указывает на резкую смену настроения, которая обычно следует после пика ажиотажа. Это свеча кардинально отличается от того, что происходило ранее. Она имеет самую большую медвежью динамику с начала 2021 года. Она полностью поглотила прогресс роста, достигнутый на свече №2. Паттерн медвежьего разворота на очень большом объеме (в 2 раза выше среднего) – это мощный сигнал, указывающий на возможное скорое завершение предшествующего ралли.

Свеча №4 указывает на попытку возобновления ралли. С учетом свечи №3 можно спрогнозировать, что эта попытка вряд ли окажется успешной. Несмотря на широкое тело свечи №4, на ослабление спроса указывают два признака:

Свеча №5 имеет длинный нижний хвост, на котором сконцентрировано большое количество кластеров. Из этого можно сделать вывод, что баланс спроса и предложения выталкивает цену вверх от уровня поддержки 50,000 долларов. Далее следует еще одна попытка атаки на уровень 60,000 долларов.

Обратите внимание на объем на свече №6. Объемы находятся на очень низком уровне – это самый низкий показатель за много недель. Скорее всего, это слабость спроса – участники рынка не спешат преследовать цену и раскупать биткоины, предлагаемые продавцами.

Медвежья свеча №7 имеет большую разницу между high и low. Это значит, что произошло много событий, и рынок был очень волатильный. Высокая волатильность – это именно то условие, при котором крупные участники рынка имеют возможность развернуть свои позиции. В данном случае можно предположить, что они продавали остатки лонгов тем покупателям, которые верили в рост цены свыше $62k. Обратите внимание на плотность около $62k – это “счастливчики”, которые не смогли больше терпеть рост цены и решились купить на самой вершине.

На свече №8 мы видим яркий красный кластер под уровнем $50k. Эти продажи по рынку можно характеризовать как массовую ликвидацию позиций покупателей. Это не те продажи, которые способны толкать цену ниже. Поэтому мы видим еще одну попытку роста к $60k (опять на низком объеме) на следующей свече.

Свеча №9 отражает временный баланс. Возможно, цена биткоина росла на фоне роста других криптовалют. В те дни Эфирирум и альткоины устанавливали новые рекорды, а цена биткоина просто неуверенно следовала за лидерами.

Если сложить полученную при анализе свечей информацию в единую историю, мы поймем, что после пробоя $50k рынок вошел в стадию эйфории, которая постепенно сходила на нет. Объемы на восходящих импульсах снижались, а попытки преодолеть уровень $60k оборачивались неудачей. Если описать эту ситуацию в двух словах: “покупателей уже нет, а продавцов пока еще нет”.

Сформированный на свече №9 баланс резко сместился вниз на свече №10. Обратите внимание на тонкие кластеры между $52k и $54k. Цена падала, не испытывая никакой поддержки. Яркие кластеры в районе $48k-$50k – это активность продавцов, преодолевающая все встречающиеся уровни поддержки. На фоне слабости покупателей цена опускалась все ниже и ниже. Ликвидации стоп-лоссов покупателей придавали падению еще большее ускорение.

Отметьте аналогии, которые прослеживаются при формировании весенней и осенней вершин 2021 года. Эти аналогии на вершинах встречаются и при исследовании других рынков.

Побарный анализ позволяет сложить историю, чтобы проследить, как менялись настроения – когда резко, когда постепенно. Проявляя терпение, с долей удачи опытный читатель графика может найти идеальную точку входа в перспективную позицию в начале тренда:

#инвестиции #обучение #деньги #финансы #криптовалюта #биткоин #трейдингдляначинающих