Регулирование криптовалют на новых рынках (2024)

Крипторегулирование в мире продолжает стремительно меняться. Регуляторы и чиновники понимают, что запрет криптовалют ничего не даст, и меняют свои подходы. Помимо регионов с развитой системой финансового права (США, ЕС, ОАЭ и т. д.), ситуация меняется и на развивающихся рынках Азии и Африки. Там количество пользователей криптовалют постоянно растет. Это видно в том числе по рейтингу Crypto Adoption 2024 от Chainanalysis. Там большинство стран топов развивающиеся.

В этой статье я сделал обзор по 7 странам Азии и Африки, где регулирование значительно улучшилось в этом году: Турция, Индонезия, Таиланд, Тайвань, Сейшелы, Нигерия и ЮАР.
Из крупных рынков, где законодательство для криптовалютных компаний также есть, сюда не вошли Индия, Филиппины и Кения. Там пока все остается по старому и никаких изменений в 2024 году не было.

В июне 2024 года парламент Турции принял поправки к «Закону о рынках капитала», которые ввели систему лицензирования для криптобирж и других провайдеров услуг. Ранее такой системы просто не было - заниматься обменом могло любое юридическое лицо, если оно отчитывалось перед финразведкой. Все это создавало большой уровень неопределенности.

Главный регулятор - SPK (Совет по рынку капитала, аналог SEC). На данный момент в его реестре уже 81 компания.

Принятие этого закона можно считать позитивным для турецкой криптондустрии. После запрета криптовалютных платежей в 2021 возникли опасения относительно возможных ограничений для иностранных бирж или даже полного запрета обмена криптовалют из-за высокой инфляции в стране. Однако, эти опасения не оправдались — новый закон позволяет иностранным платформам продолжать деятельность в Турции, если они зарегистрируют для этого местное юрлицо и пройдут регистрацию в SPK.

Кроме того, правительство отложило принятие налога на капитал - а значит возможно еще целый год платить налог от продажи криптоактивов не придется (правда это не точно).
Летом после принятия нового закона в Турции хотели обложить налогом все доходы населения от операций с ценными бумагами и криптовалютами - ввести понятную процедуру налогообложения. Однако, из-за падения фондового рынка страны эта инициатива была отложена до следующего года.

Тем не менее для зарегистрированных в реестре юрлиц поправки уже установили обязательные платежи в размере 2% от годовой выручки: половина идет в SPK и половина в турецкое цифровое агентство TÜBİTAK. Принятие Турцией нового регулирования криптовалют было одним из 40 условий FATF для исключения из серого списка - и это сработало. Опасения международных финансовых организаций таких как FATF о возможном отмывании денег в странах, где регулирования криптовалют до сих пор нет, ускоряют принятие нового законодательства.

ЮАР — второй крипторынок в Африке. В прошлом году местный финансовый регулятор FSCA запустил процедуру регистрации для работающих в стране криптобирж. К 30 июня этого года лицензию получили уже 138 компаний. Это хорошие цифры, сопоставимые с развитыми юрисдикциями. Они свидетельствуют как о спросе на операции в ЮАР, так и о том, что регулятор относится к заявителям достаточно лояльно — всего 5 отклоненных заявок и около 200 все еще находятся на рассмотрении.

С введением нового законодательства пользователи криптобирж будут подлежать дополнительному налоговому контролю. В заявлении опубликованном 9 октября, Служба доходов ЮАР (SARS) отметила, что большинство налогоплательщиков избегают декларировать свои криптовалютные операции, а лицензированные биржи уже начали передачу данных пользователей.

Королевство Таиланд в предыдущие годы ужесточало процедуры регулирования - были запрещены криптоплатежи и значительно усложнились процедуры получения лицензий для бирж. В этом году страна сделала большой шаг вперед, одобрив запуск локального Bitcoin ETF - второй ETF на крипту в Азии после Гонконга. Это стало возможным в рамках политики премьер-министра Среттха Тависсина, который ставил своей целью привлечение инвестиций в страну.

Новый премьер Пэтонгтарн Чинават также относится к крипте лояльно. Жесткие правила, смоделированные по образцу Японии, постепенно смягчаются, о чем свидетельствует недавнее одобрение лицензии для Binance и планы Zipmex выпустить первую в стране криптокарту. Также SEC Таиланда в этом году разрешил взаимным и частным фондам легально инвестировать в крипту.

Сейшелы очень популярная офшорная юрисдикция для операций с криптой - долгое время здесь не нужно было для этого получать лицензию. Отсутствие каких-либо ограничений привлекало большое количество компаний.

Теперь режим регулирования островного государства приблизился к Каймановым и Британским Виргинским островам. Все криптовалютные провайдеры должны зарегистрироваться в FSA до 31 декабря в соответствии с принятым летом законом - VASP Act.

VASP должен иметь постоянный офис на острове и не менее двух сотрудников, а также уставной капитал от $25,000 до $100,000. Кроме того, в стране запретили работу майнеров и миксеров.

Еще одна юрисдикция, которая ужесточила требования AML для криптовалютных компаний - Тайвань. В начале октября FSC (местный SEC) ввел новый режим для VASP, работающих в стране. Каждый VASP, работающий на Тайване, должен будет зарегистрироваться до сентября 2025 года. Также будут заблокированы иностранные биржи, работающие в регионе без лицензии.

Кстати, наметился прогресс в диалоге между регуляторами и бизнесом — летом была создана Ассоциация VASP Тайваня.

Возможно благодаря этому криптоплатформам на Тайване дали больше времени чем на Сейшелах - у них будет почти целый год, чтобы начать работать по новым правилам.

В Индонезии сменится регулятор: в 2025 году Bappetti (комиссия по фьючерсам как CFTC в США) передаст эти функции OJK (местная SEC). Это поможет сделать политику в отношении виртуальных активов более определенной. Кроме того, в Индонезии наблюдается тенденция к смягчению жестких ограничений, принятых в предыдущие годы. Также как в большинстве стран региона, получить лицензию в Индонезии было практически невозможно.

Теперь OJK разработал тестовый режим лицензирования в рамках Закона о технологических инновациях в финансовом секторе («FSTI»). Это законодательство распространяется на весь сектор финтеха, включая виртуальные активы. На данный момент по новой процедуре уже прошли регистрацию три компании. Одна из них знаковая для отрасли - партнер Binance Tokocrypto.

Вполне вероятно, что в следующем году мы увидим больше компаний, получивших одобрение от OJK, после того как новый регулятор получит все полномочия.

OJK также планирует изменить правила налогообложения криптовалют в Индонезии. В настоящее время криптотрейдеры на местных биржах обязаны платить подоходный налог с транзакций (0,01%) и НДС (0,11%).

Текущий подход к регулированию криптовалют в мире заключается в отмене НДС для криптовалютных транзакций, как это сделали ОАЭ в этом месяце. Вот почему НДС на операции с криптой, скорее всего, будет отменен и в Индонезии.

Сегодня это крупнейший криптовалютный рынок Африки. Высокая инфляция в стране стимулирует спрос на криптовалюту. Ранее власти Нигерии неоднократно пытались запретить оборот криптовалют — такой была позиция Центробанка. В этом году в Нигерии запретили работу иностранным биржам, включая Binance. Сотрудник последней Тигран Гамбарян до сих пор находится под следствием.

Позднее возобладал более разумный подход к регулированию, который и продвигает SEC Нигерии. И процедура лицензирования началась заново. Местные биржи Quidax и Busha недавно получили новые лицензии в соответствии с Программой ускоренной регуляторной инкубации (ARIP). В рамках этого режима ещё четыре компании получили лицензии кустодиана, а одна - инвестиционной криптоплатформы: Trovotech, Wrapped CBDC, Dream City Capital, Housing Exchange.NG и Blockvault Custodian.

Сам факт того, что даже на рынках с весьма консервативными регуляторами улучшаются процедуры регулирования можно оценить весьма позитивно. Такие страны как ЮАР, Нигерия, Индонезия и Турция это крупные рынки, где обычно законодательство меняется очень медленно. Возможно со временем они смогут не только догнать, но и перегнать рынки развитых стран.

Если тебя интересует регулирование криптовалют, ты можешь подписаться на мой канал. Я создаю международный гайд по всем важным топикам: от системы лицензий для бизнеса до налоговых обязательств обычных пользователей.