реклама
разместить

Хеджирование (ч. 2) - базовые инструменты

Когда юные инвесторы обсуждают крипту, как правило, выделяют один риск - волатильность. Сильные колебания цены мало кого могут оставить равнодушным. Остановимся на нём.

Какие у нас есть базовые инструменты для работы с этим риском?

1. Диверсификация

Диверсификация - покупка активов разных классов со слабой или отрицательной корреляцией.

Что является диверсификацией?

Например: купить недвижимость, акции, золото, крипту и иметь заначку под подушкой - это диверсификация.

Почему нас интересует слабая или отрицательная корреляция?

Потому что это позволяет уменьшить волатильность нашего капитала в целом.

Например, если акции сильно падают в моменте, то золото, как правило, падает сильно меньше (слабая корреляция) или вовсе растет (отрицательная корреляция). Заначка под подушкой - вовсе имеет нулевую корреляцию с движениями цены (у неё другой риск - инфляция).

Добиться полной диверсификации невозможно - в той или иной степени активы связаны друг с другом, а вот уменьшить корреляцию нам под силу.

Благодаря такому подходу мы, с одной стороны, уменьшаем волатильность нашего портфеля, а с другой - позволяем волатильности работать на нас.

Каким образом?

При серьезных ценовых движениях мы:

1. Снижаем общую просадку капитала

Меньше нервов - больше спокойствия.

2. Можем продать часть того, что подорожало, и докупить часть того, что подешевело (произвести ребалансировку).

Другими словами, благодаря этому подходу мы можем зарабатывать на просадках (и даже кризисах).

Что не является диверсификацией?

Понабрать разных щитков и ждать туземуна. В лучшем случае вы будете терять капитал не так быстро.

Хеджирование (ч. 2) - базовые инструменты

Почему?

Взгляните на корреляцию битка и остальных щитков. Корреляция выше 0.6 является высокой, а тут все альты имеют подобную корреляцию с битком.

Таким образом корреляция между щитками очень высокая и стоит битку немного пошевелиться как весь рынок летит прямиком в ад. И ни о какой диверсификации здесь речи и подавно нет.

Не надо так.

2. DCA

Dollar Cost Average - подход при котором мы постоянно покупаем актив на одну и ту же сумму например раз в месяц.

Эта стратегия подходит нам если мы хотим накапливать актив, но не знаем: стоит ли он сейчас дорого или дешево*.В этом случае мы просто хотим снизить риск волатильности за счет увеличения времени покупки.

* Стоит также отметить что понятие дорого и дешево - относительно. Это больше относится к концепции Time market. Я предлагаю сосредоточиться на том, что мы не знаем что такое "дорого и дешево".

В целом это очень полезная стратегия, но не лишенная своих недостатков. С увеличением вашего капитала (от постоянных докупок) влияние DCA на среднюю цену покупки актива в портфеле падает.

Поясню на примере:

Пример 1

1. Вы купили биток на 1к$ по цене в 30к

2. Биток упал в цене и стоит теперь 20к

3. Вы через месяц докупаете еще битка на 1к$

4. Средняя цена покупки в этом случае составит 25к за биток.

Пример 2

1. Вы несколько месяцев подряд покупали биток по 30к и на текущий момент вложили 10к$.

2. Биток упал до 20к

3. Вы через месяц докупаете еще битка на 1к$

4. Средняя цена получается в районе 28,698. И вам понадобится еще 9 докупок по цене в 20к чтобы снизить среднюю цену до 25к.

 Пример 3 Покупка битка на хаях 21 года
 Пример 3 Покупка битка на хаях 21 года

На приведенном скрине выше мы видим как DCA снижает среднюю стоимость покупки битка, если бы мы покупали его 3 года назад, когда биток находился на пиковых значениях.

Даже не смотря на то что биток жестко просел, постоянные докупки раз в месяц выправили ситуацию и к текущему моменту наш портфель дал прибыль в 105% (на момент написания поста).

Я настоятельно рекомендую вам самим поэкспериментировать с DCA стратегией.

3. Покупка/продажа лесенкой

По сути, этот подход — небольшая вариация DCA.Мы просто покупаем/продаем актив частями по ценовым диапазонам.

Вот биток начал бурный рост. Мы очень хотим продать дорого и не прогадать. Но никто не знает, когда это «дорого» наступит и когда закончится.

Что делать?

Продавать частями по разной цене.

Например, биток подрос на 20% — продали часть. Вырос еще — еще продали и т. д.

То есть всё отличие от DCA заключается в том, что мы покупаем/продаем не на основе промежутка времени (напр., каждый месяц), а на основе цены.

Это позволяет нам:

1. Зафиксировать прибыль на случай падения цены.

2. Оставить часть актива на продажу, если цена продолжит свой рост.

...

Но я предлагаю рассмотреть продажу лесенкой под другим углом.

Дело в том, что при серьезном капитале (напр. 100к$), рост на 50% - это уже серьезные деньги.

И тут возникает вопрос:

Готовы ли мы потерять эти деньги, в случае падения?

Или лучше захеджироваться от просадки и выйти в кэш?

Я рекомендую крепко задуматься над ответом:

Прибыль потенциальна, а убытки реальны.

Ссылка на мой канал в телеграме: https://t.me/just_hedge_it

Вопросы, комментарии и предложения принимаются в чат: https://t. me/hodl_and_hedge

11
реклама
разместить
Начать дискуссию
Как распорядиться деньгами с умом, или путь к свободной жизни

Поскольку ко мне часто обращаются по денежным вопросам, например таким: “что делать с деньгами?“, ”возьмете ли вы в управление сумму Х?”, “как распорядиться суммой Y?”, “сколько будет стоить доллар?” и тому подобное, - я решил написать краткую универсальную инструкцию, для того, чтобы разложить все по полочкам и этим сэкономить свое время и время о…

11
реклама
разместить
Как приготовиться к снижению ключевой ставки

Ты вообще о чем!? 😳 Все ждут повышения аж на кучу процентов. О каком снижении речь?

Как приготовиться к снижению ключевой ставки
22
Хеджирование (ч. 3) - продвинутые инструменты

Сегодня продолжаем столь актуальную тему хеджирования в столь непростое время.

33
Рассказываю на реальных примерах: как снизить риски в инвестициях и сберечь портфель, когда все горит
Рассказываю на реальных примерах: как снизить риски в инвестициях и сберечь портфель, когда все горит
22
Зачем нужна диверсификация: управление рисками в мире криптовалюты

Инвестиции в криптовалюту привлекают как опытных, так и начинающих трейдеров, благодаря высокой волатильности рынка и перспективам доходности. Однако эти же особенности делают криптовалюту крайне рискованным инструментом для вложений. В этой статье мы разберем, что такое диверсификация, как грамотно распределить криптовалютные активы и какие страте…

Зачем нужна диверсификация: управление рисками в мире криптовалюты
77
Куда вложить деньги в 2024 году, чтобы они приносили прибыль

Варианты для инвестиций и пассивного дохода.

Куда вложить деньги в 2024 году, чтобы они приносили прибыль
66
55
Как сохраниться в условиях нестабильности на рынке
Как сохраниться в условиях нестабильности на рынке

Времена, когда можно было просто вложить деньги и забыть о них, прошли. Теперь каждый должен быть готов к возможным колебаниям и уметь принимать правильные решения.

Пост для смелых инвесторов

Продолжаю писать про метод трех корзин инвестирования, на очереди – активная. Пощекочем нервишки? :)

[]