Банки душат, крипта адаптируется. Кто выиграет?

Последние годы регуляторы везде ужесточают правила: банки живут под 115-ФЗ, криптобиржи — под FATF и AML. Но вопрос не в том, кто из них «правильнее», а кто быстрее научится играть по этим правилам.

У банков уже есть опыт: внутренние скоринги, финмониторинг, «профили клиентов». Проблема в том, что эти системы работают скорее как дубинка, чем как точный инструмент. Трейдер, который выводит деньги с брокера, может попасть в стоп-лист рядом с обнальщиком. Фрилансер, получающий переводы от иностранных клиентов, рискует быть заблокированным наравне с серым бизнесом. Банки слишком медленно адаптируются: их главный инстинкт — перестраховаться и заморозить всё подряд.

Крипта выглядит гибче. Биржи и кошельки не просто следуют требованиям. Chainalysis, Crystal, Elliptic превратили AML-аналитику в продукт, который даёт больше прозрачности, чем банковские алгоритмы. Для блокчейна «следы» — не баг, а фича: любая транзакция навсегда записана в сеть, и анализировать её проще, чем движение по банковским картам.

Но у крипторынка другая проблема — доверие. Пока банки могут позволить себе «заморозить и разбираться», криптобиржи рискуют потерять клиента за секунду. Если биржа перегнёт палку с блокировками, люди просто уйдут в децентрализованные протоколы, где никакого комплаенса нет. Поэтому крипта вынуждена балансировать между требованиями регуляторов и удобством пользователей.

И здесь возникает парадокс: банки формально ближе к регуляторам, но именно крипта быстрее перестраивается под их логику. Банки будут ещё долго тянуть с обновлением своих систем, а крипторынок уже давно внедрил автоматизированные инструменты, которые в перспективе могут оказаться даже удобнее для налоговых и финансовых служб.

Через пять лет мы можем увидеть странную картину: банки, которые продолжают душить клиентов «для подстраховки», и криптобиржи, которые предлагают прозрачные и технологичные инструменты для легального оборота средств.

И главный вопрос: кто в итоге победит — те, кто умеет быстро адаптироваться к правилам, или те, кто пишет эти правила?