Арбитраж криптовалют или хеджирование на разных биржах: миф о безрисковой прибыли

Ох, эта "святая грааль" идея! Помню, как сама так думала: "Открою лонг на Bybit, шорт на MEXC - и буду зарабатывать в любую сторону!" Звучит как идеальный план, правда? На практике все сложнее, но стратегия рабочая. Расскажу как это работает на самом деле.

Идея простая: если какая-то монета на Bybit торгуется по одной цене, а на MEXC немного по другой, то теоретически можно купить на бирже, где дешевле и продать на той, где чуть дороже. Или открыть противоположные позиции и ждать схождения цен. В теории риск минимальный - что бы ни происходило с ценой, одна позиция компенсирует убыток другой.

1. Комиссии и проскальзывания. Каждый вход/выход стоит 0.05-0.1% комиссии. Плюс спред при исполнении. Если торгуешь часто, комиссии могут съесть всю потенциальную прибыль. Особенно на волатильных моментах.

2. Фандинговые ставки. Вот это был самый болезненный урок! На одной бирже платишь 0.05% каждые 8 часов за лонг, на другой получаешь 0.02% за шорт. Итого -0.03% в день или почти -11% в год. Даже если цена не движется, ты постоянно теряешь деньги.

3. Разные условия ликвидации. Если происходит резкий дамп, одну позицию может ликвидировать раньше другой. Результат: вместо хеджа получаешь открытую позицию в самый неудачный момент.

Шаг 1: Выбор правильных бирж. Не все биржи одинаково надежны. Берите топ-5, у них хорошая ликвидность и редко бывают технические сбои.

Шаг 2: Мониторинг спредов. Используйте инструменты типа CoinGecko или TradingView для отслеживания разницы цен. Смысл есть только при спреде от 0.5% и выше.

Шаг 3: Синхронное исполнение. Критически важно! Открывайте обе позиции максимально быстро. Разница в несколько секунд может обнулить всю прибыль.

Казалось бы, зачем стопы при хеджированной позиции? Но они нужны! Не классические стопы по цене, а стопы по спреду. Например:

Если спред вместо сужения расширился на 1% - закрываем
Если одна из бирж показывает технические проблемы - немедленно выходим
Если фандинг становится критически невыгодным - пересматриваем позицию

За полгода арбитража между 3-4 биржами результат был... скромный. +4% при куче нервов и постоянном мониторинге. Проблемы:

Технические сбои на биржах (2 раза застревал депозит)
Неожиданные изменения в фандинговых ставках
Необходимость держать средства на нескольких биржах одновременно

Вместо арбитража между биржами пробуйте парный трейдинг на одной платформе:

Лонг спотовый актив / Шорт фьючерс того же актива
Меньше технических рисков, проще управлять

Арбитраж между биржами - не "халявные деньги", а полноценная торговая стратегия со своими рисками. Доходность 5-15% годовых при значительных усилиях. Для большинства розничных трейдеров проще и выгоднее торговать обычные сетапы с хорошим риск-менеджментом.

Например, я выбрала трейдинг на проп-счетах, в своем тгк рассказываю об этом процессе: