Арбитраж криптовалют: что нужно знать, прежде чем начать

Когда рынок криптовалют «стоит на месте» и торгуется в узком диапазоне без ярко выраженного тренда, это не означает, что заработать невозможно. Наоборот, в такие периоды особенно хорошо работают стратегии, основанные на разнице цен. Одна из самых результативных среди них — криптовалютный арбитраж.

Арбитраж криптовалют — это торговая стратегия, основанная на получении прибыли за счёт разницы цен на один и тот же цифровой актив на разных площадках. Поскольку криптовалюты характеризуются высокой волатильностью и их стоимость способна резко меняться в течение минут, котировки на биржах (централизованных и децентрализованных) не всегда совпадают.

Когда на одной из платформ появляется крупный объём продаж или покупок, цена актива на ней может временно «просесть» или вырасти сильнее, чем на других площадках.

Именно в эту временную диспропорцию и входят арбитражные трейдеры. Их задача проста: купить актив там, где он стоит дешевле, и почти одновременно продать там, где он дороже. Разница курсов и формирует прибыль.

Фактически арбитражники не только зарабатывают на неэффективности рынка, но и помогают выравнивать цены между площадками. Их операции повышают ликвидность и способствуют стабилизации курсов — в том числе в стрессовых ситуациях, например, когда стейблкоины временно теряют привязку к доллару.

Существует два ключевых вида криптоарбитража: межбиржевой и внутрибиржевой.

Представим ситуацию: кит (крупный игрок) продаёт большой объём биткоина на одной из бирж, и цена резко проседает на 2% — с $100 000 до $98 000. На остальных площадках котировки скорректироваться не успевают. Арбитражный трейдер замечает это расхождение и действует так:

Разница в цене может возникать и на одной бирже — между различными торговыми парами.

Например, на одной платформе биткоин стоит $100 000 в паре BTC/USDT, но из-за волатильности временно оценивается в $95 000 в паре BTC/ETH. Тогда схема действий трейдера может быть такой:

Итоговая прибыль при таком внутрибиржевом арбитраже составит около $500 (без учёта комиссий).

Приведённые примеры — базовые. На практике встречаются куда более сложные комбинации, которые могут объединять сразу несколько видов арбитража и включать использование деривативов (производных активов).

Одним из таких инструментов являются фьючерсы — контракты, позволяющие купить или продать актив в будущем по заранее фиксированной цене. Фьючерсы позволяют:

Однако кредитное плечо значительно повышает риски. Резкий ценовой скачок может привести к ликвидации, когда залог перестаёт покрывать размер заёмных средств.

Помимо двух основных видов существуют и дополнительные:

В отличие от стратегий вроде скальпинга или внутридневной торговли, криптоарбитраж не требует глубокого опыта, сложных анализов графиков и умения предсказывать движение цены. Для старта достаточно базового понимания торговли, внимательности и быстроты реакции. Именно поэтому многие новички после короткой практики способны успешно зарабатывать на арбитраже.

Стартовые вложения здесь также могут быть небольшими, хотя значимая прибыль чаще достигается либо за счёт большого количества сделок, либо благодаря работе с более крупным объёмом. При этом уровень риска в арбитраже существенно ниже, чем в классическом трейдинге или даже долгосрочных инвестициях, а сам метод легко совмещается с другими форматами заработка на крипте.

Тем не менее арбитраж криптовалют нельзя назвать безрисковой стратегией — каждый его формат имеет свои уязвимости.

Главный общий риск связан с высокой волатильностью рынка и комиссионными расходами. Пока трейдер совершает обмен, цена может выровняться на других площадках или между торговыми парами, и вместо прибыли появится убыток.

Дополнительную сложность создают торговые боты: они работают через API и реагируют быстрее человека, автоматически находя и закрывая арбитражные возможности. Использование собственных ботов снижает риски и повышает скорость, но требует опыта и технической подготовки. Для ручного арбитража остаются только варианты с парами CEX-DEX, причем наперегонки с роботами, однако последние все ещё менее проворны по данному направлению.

Во внутрибиржевом арбитраже барьером становятся алгоритмы самих бирж, которые стремятся устранять ценовые перекосы между торговыми парами. Из-за этого «арбитражное окно» часто закрывается ещё до того, как трейдер успевает выполнить сделку.

Межбиржевой арбитраж несёт другие риски: комиссии за вывод и ввод активов, задержки при высокой нагрузке, фальсификацию глубины стакана, а также вероятность, что биржа внезапно ограничит операции с балансами, что заблокирует выполнение сделки. Часть этих проблем можно обойти, используя децентрализованные биржи, но там добавляются свои сложности: задержки подтверждения транзакций при перегруженной сети и высокая стоимость газа.

К тому же из-за комиссий прибыль с одной сделки часто оказывается небольшой, а ситуации с действительно значимой разницей в ценах появляются в основном во время резких колебаний рынка. Поэтому итоговый заработок арбитражника напрямую зависит от количества совершаемых операций и скорости реакции.

Наиболее благоприятные условия для арбитража криптовалют возникают в моменты, когда рынок ведёт себя нестабильно или меняется быстрее обычного. К таким ситуациям относятся:

- - -

Новый сайт:

BestChange.biz

- - -

BestChange в Telegram:

Бот BestChange | Мини-приложение BestChange

- - -

Приложение BestChange для смартфона:

App Store | Google Play | AppGallery