Началось: Биткоин Получает Ликвидность! 30 дней 30 МЛДР!

Последние три года рынок жил в режиме жёсткого дефицита ликвидности. ФРС душила экономику, ставки росли, деньги уходили из риска, а крипта существовала в постоянном напряжении. И вот — впервые за долгое время — ситуация действительно начала меняться.

Всем привет, на связи Айдар! После декабрьского заседания ФРС был опубликован график выкупа краткосрочных казначейских облигаций США почти на 40 миллиардов долларов в течение 30 дней. Первые покупки уже прошли, а до конца месяца ожидается ещё несколько операций почти на 30 миллиардов. Формально это не называют количественным смягчением, но по факту печатный станок снова включён, а ликвидность начала возвращаться в систему. Для рынков это ключевой момент. Новые деньги — это топливо. И чем больше его появляется, тем активнее растут те рынки, где есть риск и потенциал доходности.

На фоне этих событий фондовый рынок чувствует себя уверенно. S&P 500 практически обновил максимумы, индекс доллара с конца ноября стабильно снижается — инвесторы снова готовы рисковать. И на этом фоне особенно странно выглядит поведение биткоина, который пока игнорирует позитивные макросигналы.

Причина, на мой взгляд, всё та же — манипуляции крупных фондов. Мы регулярно видим, как на открытии американской сессии цена биткоина резко проливается без очевидных причин. Такие игроки, как Jane Street и другие маркетмейкеры, создают импульс вниз, собирают ликвидации и уже на этих уровнях начинают аккуратно выкупать рынок. Именно поэтому создаётся ощущение, будто бы бычий рынок “сломался”, хотя макроэкономические условия говорят об обратном.

🌟 Поэтому я записал подробный закрытый УРОК с полной системой заработка на криптовалюте, без трейдинга и слива депозита, где я по полочкам объясняю все фундаментальные принципы арбитража без карт.

Забирай УРОК по ссылке пока он доступен 👇

Самое важное в последнем заседании ФРС — даже не само снижение ставки на 0,25%, а риторика. Регулятор прямо заявил, что политика теперь находится в нейтральной зоне. Экономику больше не пытаются специально охлаждать. Повышение ставок больше не рассматривается вообще. Да, Пауэлл осторожничает и говорит о возможной паузе в январе, но рынок труда США продолжает слабеть, безработица растёт, и это сильно ограничивает возможности ФРС держать ставки высокими. Его осторожный тон — это скорее блеф, попытка не разогревать рынки преждевременно. На практике же ликвидность уже начала поступать в систему.Важно понимать механику. ФРС не печатает деньги напрямую и не раздаёт их инвесторам. Она выкупает краткосрочные облигации у первичных дилеров — крупнейших банков и финансовых институтов. Взамен на их балансах появляются новые долларовые резервы.

Дальше начинается самое интересное. Эти деньги не лежат мёртвым грузом. Банки направляют их в фондовый рынок, кредитование, репо-операции, финансирование хедж-фондов и маркетмейкеров. Через эту цепочку ликвидность постепенно расползается по финансовой системе. До биткоина она доходит не напрямую, а через ETF и фонды. Когда фонды покупают спотовые биткоин-ETF, провайдеры обязаны купить реальный биткоин на рынке. Именно здесь возникает настоящий спрос, а не просто торговля деривативами. По моим оценкам, около 60–65% этого потока сначала поддержит фондовый рынок, но до 10–15% ликвидности вполне может дойти до биткоина. И это не быстрый процесс — он растягивается на недели и месяцы.

Дополнительный фактор неопределённости — заседание ЦБ Японии. Возможное повышение ставки даже на 0,1–0,25% может временно ударить по рынкам. Мы уже видели подобное в прошлом году: укрепление иены, сворачивание carry trade, коррекция в акциях и резкое движение вниз по биткоину. Если это повторится, краткосрочное падение на 5–7% вполне возможно. Но принципиальная разница в том, что сейчас ужесточение со стороны Японии происходит не в вакууме. ФРС уже перешла в нейтральную фазу и вливает ликвидность. Это создаёт подушку безопасности для рынка. Даже если коррекция случится, она, скорее всего, будет ограниченной и по глубине, и по времени.

Технически рынок остаётся напряжённым. Биткоин застрял под сопротивлением в районе 94 000 долларов, ликвидность низкая, движения резкие. При этом структура рынка остаётся восходящей — минимумы становятся выше, а вероятность глубокой коррекции снижается. Мы видим классическую картину поздней фазы коррекции: слабые руки выходят, новые крупные игроки фиксируют убытки, а старые держатели ведут себя спокойно. Это очищает рынок и снижает давление предложения в будущем. Отдельно стоит отметить карту ликвидаций. Сейчас рынок перекошен в сторону лонгов. Ниже, в районе 88–89 тысяч, и выше, в зоне 93–94 тысячи, скоплены крупные объёмы стопов. Сценарий с краткосрочным выносом вниз, сбором ликвидности и последующим движением вверх выглядит логичным и уже неоднократно отрабатывался за последние недели.

Несмотря на шум, манипуляции и локальную волатильность, общий тренд по биткоину не сломан. ФРС начала возвращать ликвидность впервые за три года, повышение ставок полностью исключено, а любые резкие движения вниз сейчас — это не начало медвежьего рынка, а фазы перераспределения и накопления.

А если тебе была близка данная тема или просто стало интересно, то полную схему выхода на стабильный доход с арбитража без карт от 10.000₽ в день рассказываю в своем закрытом бесплатном УРОКЕ 👇

Если хочешь получить ещё больше проверенных методов и фишек, смотри мой полный разбор на YouTube, где я регулярно делюсь полезными инсайтами и новыми стратегиями -> https://youtube.com/@aidarsalyahovsc