Покупаем рынок на самых низах. Разбор глобальных индикаторов (1/3)

Уровень сложности: 🟢🟢🟢⚪⚪

Это будет относительно объемная работа, которую мы планируем закончить в течении двух-трех недель (тем более с этой темой спешить некуда).
В результате это будет сет из 3 постов/статей, который в итоге мы объединим в итоговый пост, где сделаем общие выводы, расскажем собственное видение, а так же откроем личную стратегию по закупке BTC на его самых донных значениях.

Итак, первая часть.

Начнем с вспомогательных индикаторов, и разберем основные из них на сайтах Lookintobitcoin и Colintalkscrypto. Результатом этой статьи будет соединение пяти индикаторов в один общий индикатор.

Поехали!

Для начала идем на сайт Colintalkscrypto. Параллельно сохраняем сайт в закладки, в будущем он еще неоднократно нам пригодится. Снимаем все метрики нажатием кнопки "Toggle all metrics", и рассмотрим несколько основных индикаторов в отдельности:

Первым предлагаю рассмотреть индикатор Pi Cycle Top. Сразу хотим поставить вам небольшой якорь на этом индикаторе, потому как в следующей нашей статье мы добавим его аналог в наш TradingView. Там рассматривать его будет немного удобнее, так как там было добавлено некоторое визуальное удобство.

Pi Cycle Top - индикатор вершины цикла, известный также как индикатор Пи, появляется в том случае, когда 350-дневная скользящая средняя пересекается с 111-дневной скользящей средней. Как правило, это происходит перед началом масштабной коррекции и разворотом в медвежий рынок.

Если разделить 350 на 111, получится 3,153, что очень близко к числу Пи (3,142). Отсюда и название индикатора.

"Слова, слова, слова" - как говорил один персонаж. Давайте проверим, как это было на истории:

2011 год, зарождение первой криптовалюты. Индикатор показал пик близко к ATH, но не так близко как хотелось бы (пунктирная линия и есть место пересечения двух скользящих:

Окей, едем дальше, 2013 и 2014 год, сразу два пика на одном скрине. Показали пик идеально (плюс минус 1-2 недели допустимая погрешность по нашему мнению):

И что бы не частить со скринами, возьмем больший отрезок, и покажем оставшиеся два пика по BTC, в 2017 и 2021 году:

Как видим, индикатор достаточно точно на истории показывал пики по BTC. Напомним, в следующей статье мы вернемся к этому индикатору, но уже в Tradingview. Едем дальше.

Realized HODL Ratio (RHODL Ratio) - это ончейн-индикатор, оценивающий соотношение между HODL-волнами, представляющими различные возрастные группы неистраченных выходов UTXO (1 неделя и 1-2 года), взвешенные по реализованной стоимости коинов в каждой группе.

Этот показатель основан на метрике HODL Waves, показывающей количество монет без движения в определённые сроки. В целом же RHODL сигнализирует о перекупленности или перепроданности актива.

Кроме того, он учитывает увеличение предложения путем взвешивания отношения к общему возрасту рынка. Высокое соотношение указывает на перегретый рынок и может использоваться для определения пиков цикла. Исторически это совпадает с формированием рыночной вершины. Давайте посмотрим, что показывал он:

Видим, что на истории в зеленой зоне BTC нащупывал дно. Не будем сильно на нем останавливаться, так как все это только вспомогательные индикаторы. Едем дальше.

MVRV Z-Score. Ончейн-индикатор рассчитывает соотношение рыночной и реализованной стоимости BTC. MVRV Z-Score используется для оценки того, когда BTC переоценен/недооценен относительно его «справедливой стоимости».

Показатель MVRV-Z является производным индикатором MVRV и рассчитывается с применением значения стандартного отклонения рыночной капитализации. Для этого разность между рыночной и капитализацией и реализованной капитализацией (то есть средней ценой покупки BTC) делят на стандартное отклонение рыночной стоимости.

Это помогает оценить разницу между рыночной и реализованной капитализацией в терминах величины отклонения от стандартных ценовых колебаний. Высокое значение показателя MVRV-Z может указывать на присутствие на рынке каких-либо иных факторов, помимо обычных колебаний цены. Взглянем на него:

Так же видим, что дно BTC находил в районе зеленой зоны, но всегда незначительно пересекал эту зону. И в момент пересечения этой зоны было то самое дно.

Окей, дальше.

Net Unrealized Profit/Loss (NUPL) - следующий долгосрочный индикатор также дает прогноз углубления коррекции в рамках непрерывного восходящего тренда. NUPL или чистая нереализованная прибыль / убыток - это разница между относительной нереализованной прибылью и относительным нереализованным убытком. Этот показатель также можно рассчитать путем вычитания реализованной капитализации из рыночной капитализации и деления результата на рыночную капитализацию:

А вот тут была осечка, которая сбила с толку часть людей, которые так же рассматривают эти метрики. Первый раз за всю историю этот показатель не пересек зону веры/отрицания. Из-за чего люди понесли потери, решив не выходить на данном этапе из рынка.

В итоговой статье мы вернемся к этой теме.

Переходим к следующему и заключительному индикатору, который мы планировали рассмотреть в этой статье.

The Puell Multiple - исследует фундаментальные показатели прибыльности майнинга и то, как это влияет на рыночные циклы. Это ончейн-показатель, который рассчитывается как результат деления долларовой стоимости суточной эмиссии коинов BTC на годовое скользящее среднее значение этой эмиссии. Этот индикатор ориентирован на майнеров, поскольку оценивает ситуацию на рынке с точки зрения прибыльности майнинга. Быстренько посмотрим на него:

Здесь мы так же можем наблюдать, что свое дно BTC находил вблизи нижней границы зеленой зоны.

Запомнили, закрепили. Теперь, возвращаясь к самому первому скрину в этой статье, где на сайте Colintalkscrypto мы отключали все метрики, давайте соединим эти пять индикаторов. Напоминаем, берем:

1) Pi Cycle Top

2) Realized HODL Ratio (RHODL Ratio)

3) MVRV Z-Score

4) Net Unrealized Profit/Loss (NUPL)

5) The Puell Multiple

Почему не берем остальные? - Можете не соглашаться, это лишь наше мнение. Остальные индикаторы не имеют сравнительной важности, помимо вышеупомянутых. После соединения получаем вот такой график:

Получаем один общий вспомогательный индикатор, который вследствие мы будем использовать для определения дна BTC.

На этом данная статья подходит к концу. В следующей статье мы расскажем подробнее про основной индикатор, его особенности, и как работать с этим индикатором в связке с Pi Cycle Top. Следующий разбор уже будет в Tradingview.

Спасибо за внимание и оставайтесь с нами ❤

Больше полезного и интересного в нашем Telegram канале