Крипта. Когда я буду покупать и почему?

Но понять, кто является главными действующими лицами и бенефициарами буллрана все же стоит. Как и везде это так называемые Smart Money (умные деньги).

Для начала посмотрим вот что: куда и почему инвестировали Tier-1 фонды в период после окончания ралли 2017 года, а также что происходило с этими инвестициями потом.

Выделим Tier-1 фонды:

Sequoia Capital

a16z

Paradigm

Multicoin Capital

Kenetic Capital

Binance Labs

Coinbase Ventures

Pantera Capital

Galaxy Digital

Arrington XRP Capital

Polychain Capital

Всего 11. Если бы речь шла о футболе, то такую команду можно смело назвать “дримтим”. Так как эти ребята инвестируют на годы, то для получения максимального количества данных рассмотрим только те проекты, в которые фонды инвестировали в 2018–2020 годах (не позже) и увидим, что происходило с этими проектами спустя продолжительное время с момента поднятия инвестиционных раундов.

По проектам, в которые закидывали свои мульены топ фонды, нас интересуют следующие показатели:

- даты инвестиционных раундов

- дата листинга на биржах

- цена токенов для ранних инвесторов

- цена на листинге (примерная)

- low цена на бирже*

- high цена на бирже*

* low цена — это цена, по которой реально можно было купить токенов и не раз. Самое дно купить практически невозможно. Его в расчет не берем.

* high цена — это цена, по которой было много шансов продать. Это важно. Фантазеры обычно ошибочно используют в своих суждениях ATH цену, которая является не более, чем просто отметкой на графике. Не встречал ни одного человека, который бы совершил сделку по ATH цене. Около нее — да, но не по ней.

Для начала найдем те самые проекты, куда инвестировали Tier-1 фонды именно на ранних этапах:

Я нашел в несколько раз больше таких проектов, но многие потом отсеял для дальнейшего рассмотрения в исследовании по причине отсутствия информации по важным параметрам из списка выше.

Поэтому будем обходиться этими 9-ю:

PERP — Perpetual Protocol

COMP — Compound

CRE — Carry

OXT — Orchid

SKL — Skale Network

SOL — Solana

AR — Arweave

Rose — Oasis Network

HNT — Helium

В таблице посчитаны все параметры из списка выше:

Seed date — это дата раунда, в котором заходили tier-1 фонды.

Seed price — это цена, по которой покупали токены tier-1 фонды, причем у Compound и Helium этих данных я не нашел, но нашел другие, с помощью которых методом расчета определил примерную seed цену.

Какие выводы можно сделать из этих данных?

Листинги токенов на бирже происходили через 1–2 года после поднятия раундов. Не просто так (объяснение будет дальше).

Токены, которые листились на больших иксах (зеленые в столбце listing/seed), потом сильнее падали, чем монеты, которые залистились средне и плохо (желтые и красные).

Что нам с этого?

Если на рынке нет дикого ажиотажа в целом и спроса на конкретный токен, не стоит покупать его сразу после выхода на биржу по заоблачным ценам. Помните, в такой момент об вас будут фиксировать прибыль те, кто купил гораздо раньше и дешевле.

Токены, которые листились хорошо, потом показали рост гораздо слабее тех, которые вышли на рынок по цене, не сильно отличающейся от цен ранних инвесторов. См. столбец listing/HIGH.

Что нам с этого?

Очевидно, что можно найти недооцененные токены (которые имеют фундаментальную ценность, а не второсортные фантики), купить их по относительно низким ценам и ждать роста.

Рассмотрим столбец listing date. Биткоин в этот период (с 18 мая 2019 по 20 декабря 2020) стоил $7–13 тыс. Возьмем среднюю цену в $10 тыс. До своих максимальных значений после этого он вырос в 7 раз. А что же наши токены. Большинство из них с того момента выросли сильнее Биткоина, некоторые даже в сотни раз. То есть закупать такого рода токены на растущем рынке в целом профитнее, чем закупать Биткоин.

Что нам с этого?

Не стоит забывать, что волатильность Биткоина постепенно снижается, он становится более «тяжелым» инструментом и вряд ли в ближайшие годы покажет десятки иксов с текущих цен. А вот новые сильные и хайповые проекты с низкими капитализациями вполне могут.

Понятнее будет увидеть его визуально:

Это график цены Биткоина с отмеченными на нем датами листинга вышеупомянутых токенов. 7 из 9 проектов листились во второй половине 2020 года. Не случайно. Это был достаточно удачный момент выхода на рынок. Биткоин в начале 2021 года погнал в свое очередное ралли, а за ним и наши друзья (a16z и компания) погнали снимать сливки с ранее вложенных денег.

Что нам с этого?

Тут очевидно, что, когда на рынок начинают пачками выходить ТОП проекты (в данном случае вторая половина 2020 года), пора и нам с соседом доставать из-под подушек свои заначки и влетать туда с обеих ног. Это является отличным сигналом к старту новой ракеты. И умные ребята с большими деньгами уже 1–2 года, как сидят на ее борту. Ждут только меня с тобой, чтобы расчехлить в нас сумки токенов с наценкой в тысячи процентов от своих цен.

Будут ли еще в будущем моменты прикупить новых топовых “щиткоинов” по сладким ценам — КОНЕЧНО.

Сможем ли мы понять, когда пора начинать это делать — ТЕПЕРЬ ДА.

Есть ли гарантии, что все вышеперечисленные наблюдения в точности повторятся вновь — ЕСТЕСТВЕННО, НИКАКИХ.

Но логика в этих наблюдениях присутствует и понять ее не так сложно.