Разбираемся в DeFi на примере проекта Forbitswap
Aptos — это новый L1-блокчейн, который привлек к себе достаточно много как инвестиций, так и внимания в крипто-сообществе. Эта сеть стремительно обрастает своей собственной экосистемой, в ней очень быстро появляются новые децентрализованные приложения, а кошельков для Aptos еще на этапе тестовой сети было больше, чем для некоторых старых блокчейнов. Важной (если даже не центральной) частью любой крипто-экосистемы является DeFi. Потому что именно такие приложения обеспечивают возможность обмена токенов для решения остальных задач.
Сегодня на нашем радаре проект ForbitSwap, который пока находится в фазе тестнета, но уже близится к релизу. На его примере мы расскажем основные моменты работы сферы децентрализованных финансов.
ForbitSwap будет работать не только в сети Aptos, но и также в не менее популярной сейчас сети Sui, а также в традиционных и привычных всем сетях Ethereum, Polygon, BSC. Перейдем к веб-интерфейсу приложения.
Интерфейс состоит из следующих разделов: обмен (swap), поставка ликвидности (pools), стейкинг (staking), рынок предсказаний (compass share) и мост (bridge).
На вкладке Swap вы можете поменять токены, используя средства из пулов ликвидности. За обмен вы заплатите небольшую комиссию (0,3%) в пользу тех, кто поставляет ликвидность для таких обменов. Cейчас в тестовой версии приложения доступны тестовые токены, которые можно получить нажав кнопку faucet: это USDC, USDT, DAI, BTC. Сам токен APT, являющийся основным в сети Aptos, необходимо получать используя возможности выбранного вами кошелька (мы рекомендуем использовать кошельки Petra и Spacey).
Процесс обмена прост и интуитивен — выбираете исходный токен, выбираете на что хотите поменять, задаете количество и подтверждаете транзакцию вашим кошельком. В настройках вы можете также задать максимально допустимую величину проскальзывания цены — это в основном нужно для обмена в парах с низкой ликвидностью, когда ваш обмен может существенно повлиять на соотношение числа токенов в торговой паре и как следствие на цену.
Обменять токены было бы невозможно без поставщиков ликвидности — тех людей, которые предоставляют в торговую пару оба токена в равных пропорциях. Смарт-контракт, в котором поставщик ликвидности держит свои токены, называется пулом ликвидности. За предоставление ликвидности поставщики получают проценты на свои вложенные средства, обеспечивая при этом работу обменника. На рисунке ниже приведена схема взаимодействия между трейдером (или любым человеком, которому требуется обмен), смарт-контрактом пула и поставщиком ликвидности.
Поставщик ликвидности в равных пропорциях блокирует в контракте USDT и PAXO. В обмен он получает так называемый LP-токен. Это "акция" пула ликвидности, она гарантирует что доля средств в пуле принадлежит владельцу LP-токена. Трейдер хочет обменять USDT на PAXO. Он вызывает смарт-контракт пула и по текущему курсу (определяемому соотношением токенов в паре) кладет в него USDT, а PAXO забирает на свой кошелек. 0,03% комиссии от данной сделки будут пропорционально распределены между всеми поставщиками ликвидности пула.
Чем больше ликвидность — чем лучше для рынка. В паре с высокой ликвидностью каждая сделка имеет очень малое влияние на цену (низкое проскальзывание), а также совершается очень много обменов и как следствие поставщики ликвидности зарабатывают больше с комиссий. График зависимости цены от количества каждого из токенов в паре приведен на рисунке ниже.
В поставке ликвидности присутствует риск — он называется риск непостоянных потерь. Он возникает из-за изменения цены токенов в паре по отношению к доллару. Если один токен в паре сильно подорожает к доллару (или подешевеет) а цена второго изменится незначительно, это приведет к изменению соотношения числа токенов в пуле. В этом случае, при "погашении" своего LP-токена и извлечении исходных средств обратно, поставщик ликвидности недополучит прибыль — ведь если бы он просто держал на своем кошельке эти токены, он получил бы больше в долларовом эквиваленте. Однако в парах стейблкойнов данный риск нивелируется — они все время стоят одинаково по отношению к доллару.
При нажатии в интерфейсе кнопки Add Liqudity вы можете выбрать пару токенов, которые хотите предоставить. Если пул с такой парой уже есть — будете добавлять ликвидность в уже имеющийся (несколько пулов для одной пары лишены смысла), а если такой пары еще нет — то создадите свой, как на примере на скриншоте ниже.
Также на странице доступен список уже имеющихся пулов ликвидности, в которые вы можете добавить свои токены. После добавления, вы увидите какую долю ваши средства составляют от всего объема пула. В дальнейшем, на этой странице также будет рассчитываться примерный объем годового дохода (APR) от поставки в данный пул.
При добавлении ликвидности, вам достаточно указать количество одной монеты из пары. Требуемое для поставки количество второй монеты приложение рассчитает самостоятельно, контролируя, что вы поставляете токены в соотношении 50/50
Стейкинг (правильнее его будет называть все же фарминг) — это похожая активность, связанная с поставкой ликвидности, но уже одного токена, и для совершенно разных целей, не обязательно для обмена. "Деньги делают деньги" — эта фраза лучше всего описывает принцип фарминга. Заблокировав токен в смарт-контракте для фарминга поставщик ликвидности будет получать обозначенные процены годовых на время пребывания своих токенов в хранилище. Тем временем, эти токены могут быть перепоставлены в другие приложения, например для займов, или на торговые площадки — на любые финансовые активности, которые предполагают получение процента за пользование деньгами. Полученные проценты после удержания комиссии будут направлены поставщику ликвидности. Данная активность предполагает прежде всего увеличение числа самих токенов, и почти всегда обгоняет инфляцию этих самых токенов (включая инфляцию реального доллара), и содержит меньше рисков.
На Forbitswap вы можете настроить период времени, в течение которого будут заблокированы ваши токены, увидеть текущие проценты годовых, а также посмотреть начисления которые уже пришли на ваш депозит.
Рынок предсказаний — новая фишка Forbitswap. Аналогично ставкам на различные спортивные события, проект предлагает делать ставки на наступление любого проверяемого события. Например, можно попробовать угадать цену биткойна через месяц — когда пройдет этот период времени, проверить сбылся ваш прогноз или нет можно совершенно точно используя сайты типа Coinmarketcap. Арбитром будет выступать Forbitswap, фиксируя итог предсказания.
Логика у предсказаний такая же как у пула ликвидности. Создатель предсказания задает его тему и подробное описание, а также поставляет первичную ликвидность. Выбирает изображение для аватара а также задает пропорцию токенов "да" или "нет" (их имена можно поменять). Пропорцию нужно выбирать разумно, подобно тому как это делают букмекеры — например при игре сборной Бразилии по футболу против сборной Ганы шансы, при всем уважении, точно не равны, и при предсказании "Гана победит Бразилию" токенов "да" должно быть сильно меньше чем токенов "нет".
Затем необходимо задать комиссию для желающих присоединится к вашему пулу предсказания — она будет пополам поделена между вами и Forbitswap. После чего останется только выбрать дату, когда предсказание нужно будет проверять и завершить его создание вызовом смарт-контракта. Также вы можете участвовать в предсказаниях других людей, покупая или продавая токены "да" или "нет", и заработать на своей интуиции или аналитических способностях!
Самая популярная тема для предсказаний на площадке, как видно из скриншота ниже, курс криптовалют. Особенно сообществу интересны движения свечей Биткойна и Аптоса.
Раздел "Мост" сейчас находится в активной разработке с его помощью ликвидность в forbitswap можно будет перенести из других сетей, поддерживаемых проектом, расширяя удобство для пользователей и возможности данного проекта.
В тестнете проекта можно и нужно принять активное участие. Приложение живет тут, кошелек сети Aptos можно скачать из магазина расширений Сhrome, главное не забудьте переключить сеть на Aptos Testnet в настройках;) Удачи!
Ссылки на социальные сети проекта:
Блог на Medium
Investment Hollow - компания единомышленников, которая видит в криптоиндустрии будущее, а также хороший источник заработка. Ежедневно анализируем рынок в поисках интересных проектов для инвестиций.
Мы всегда рады пополнению: как с опытом в сфере блокчейна и криптовалют, так и без. Присоединяйтесь к нашему сообществу: поможем, чем сможем и двинемся вместе покорять новые вершины 💪🏼
Поддержать канал:BTC: bc1q00tvfgf6jkzpclvveww7vqlzwfq5fpwsq3p3hjETH/USDT (ERC-20): 0x1454908c05ce5B38AF2790d9a476FADa2485D823USDT (TRC-20): TWVNtifi4RfucTr3m1pgPjL9KPYTH5yL72