Что такое DeFi

В сегодняшней статье мы с вами коротко разберем что же скрывается за аббревиатурой DeFi (децентрализованные финансы), как формируется их доходность и немного поговорим про риски при инвестировании в DeFi.

Обязательно подпишись на нас в Telegram мы публикуем там больше возможностей и отвечаем в чате на все вопросы.

Причина быстрого роста DeFi довольно проста, ведь это практически единственный хороший способ получать периодически доход в каких-либо токенах проектов. При том процентная доходность (APY) может доходить до очень хороших значений (вплоть до 100% годовых).

DeFi (децентрализованные финансы) - это очень широкий набор финансовых продуктов и услуг, которые включают в себя кредитование, заемные операции и торговлю в рамках крипто рынка. Отличительная черта всех продуктов — отсутствие централизованного управления.

Продукты DeFi представлены в виде dApp'сов (децентрализованных приложений) в сети блокчейна.

Все протоколы DeFi заинтересованы в привлечении ликвидности от пользователей с целью использования ее. То есть пользователь №1 предоставляет ликвидность для того, чтобы пользователь №2 мог провести различные манипуляции с токенами, которые предоставил пользователь №1.

Сама система связана с моделью монетизации протоколов, которая основана на получении комиссий с транзакций пользователей. Исходя из этой логики можно построить простой логический ряд:

Чем выше ликвидность, тем больше сделок может быть совершено, чем больше сделок, тем больше денег получает протокол за использование.

Благодаря такой модели протоколы мотивируют пользователей предоставлять ликвидность, взамен предлагая не только часть от заработной протоколом комиссии, но и, иногда используя мотивацию в виде токенов протокола, которые формируют основную базу для такой высокой доходности.

Огромное количество протоколов в качестве дополнительных наград используют свои управляющие токены (так называемые governance токены).

Токены управления (governance) не существенно отличаются от обычных токенов, но в отличии от обычных токенов, такие токены открывают возможность принимать определенные решения, связанные с развитием протокола.

Понимание классического инвестора основывается на простом принципе: чем больше предполагаемая доходность, тем выше риск потери вложенных средств.

В данном виде инвестирования можно выделить два главных риска:

• Потеря средств из-за кибератаки на протокол или вложением средств в пул мошенников.
• Вложение в волатильный токен, в следствии чего просадка его стоимости (в долгосрок, к примеру). Чтобы минимизировать потери от этого риска, нужно осуществлять инвестиции только в проверенные временем токены, которые не имеют высокую волатильность.
  
  Что касается проблем:
• Низкая производительность. Блокчейны по своей природе работают медленнее, чем их централизованные аналоги, что приводит к созданию дополнительных решений.
• Высокий риск ошибки пользователя. DeFi-приложения передают ответственность от посредников к пользователю и в случае ошибки со стороны пользователя вам вряд ли смогут помочь.
• Беспорядочность экосистемы. Поиск наиболее подходящего dApp'са может оказаться довольно сложной задачей, наряду с этим, пользователи должны обладать определенным умением, чтобы подобрать лучший вариант (в будущем мы обязательно разберем подробно разные виды DeFi приложений и их плюсы и минусы).
  

В заключение можно подчеркнуть, что вся DeFi индустрия несмотря на значительный рост все еще остается большим экспериментом в "мире" блокчейна. Каждое из практических применений DeFi несёт в себе очень высокие риски. Высокая доходность доступная в DeFi ни в коем случае не является безрисковой доходностью, даже если вы используете токены стоимость которых привязана к традиционным валютам (USDC, USDT и так далее).

В будущем мы с вами обязательно заглянем в мир DeFi глубже, разберем как можно заработать на DeFi протоколах, узнаем более детально какие риски могут возникнуть при их использовании и поговорим про многие другие вопросы. До скорых встреч!

Еще больше про DeFi вы можете узнать у нас в сообществе 👇👇👇