Обновления в портфолио компании PANTERA
Инвестирование в M^ZERO
Больше переводов статей вы найдёте по ссылке @crypt0_az
Децентрализованные финансы (DeFi) появились в качестве многообещающей альтернативы традиционным финансам благодаря постоянной разработке инновационных финансовых продуктов и услуг с повышенным уровнем безопасности и прозрачности, доступных широкой аудитории. Однако экосистема по-прежнему испытывает сложности с привлечением и размещением институциональной ликвидности. Эти препятствия усугубляются проблемами, связанными с ограниченным доступом DeFi к широкому спектру нецифровых активов и отсутствием качественного институционального управления, а также неопределенностью в области регулирования, которая существует сегодня.
Группа бывших лидеров MakerDAO, имеющих также опыт в финансовой индустрии, основала M ^ ZERO Labs. Компания стремится решить эти проблемы путем создания финансовой инфраструктуры, которая позволит институциональным поставщикам ликвидности и активов взаимодействовать между собой непосредственно в блокчейне. Это решение разместится в среде, устойчивой к цензуре, которая будет контролироваться и управляться полностью децентрализованным качественным институциональным управлением. Кроме того, первым вариантом использования протокола станет нативный токен M ^ ZERO, независимый стейблкоин, обеспеченный распределенным государственным долгом США с коротким сроком погашения.
Пол Верадиттакит, управляющий партнер Pantera Capital, сравнивает то, что компании Visa, Mastercard и American Express сделали для платежей, с тем, что проект M^ZERO хочет сделать для распределениястоимости. M^ZERO создаст протокол с открытым исходным кодом, где провайдеры ликвидности и залога смогут свободно встречаться на децентрализованном рынке на блокчейн-платформе, который будет достоверно нейтральным.
Институциональная ликвидность: протоколам с трудом удавалось привлечь крупных институциональных игроков из-за их опасений по поводу безопасности, соответствия требованиям и неопределенности регулирования. M ^ ZERO стремится решить эту проблему путем создания модели "центр-и-спица", где их платформа будет нейтральным механизмом, облегчающим распределение ценности и ликвидности, в то время как регулируемые мосты ("спицы") подключались бы к ней в соответствии с их собственными нормативными требованиями.
Качественное институциональное управление: многие протоколы столкнулись с проблемами в управлении из-за отсутствия четкого процесса принятия решений и возможности доминирования ключевых участников в принятии решений. Решением M^ZERO является создание децентрализованного консорциума, который может разрешить подключение к протоколу провайдеров активов и ликвидности, создавая более демократичный и эффективный процесс принятия решений.
Цель M ^ ZERO стать первой финансовой инфраструктурой, разработанной для того, чтобы позволить институциональным поставщикам ликвидности и активов взаимодействовать в сети, амбициозна, а их опытная команда и инновационный подход делают их интересным дополнением к портфелю Pantera.
Основатели M ^ ZERO обладают многолетним опытом в области разработки стейблкоинов и криптоуправления, а также в сфере традиционных финансовых услуг и секьюритизации. В команду входят Грег Ди Приско в качестве Lead Architect, Оливер Шимек в качестве COO и Лука Проспери в качестве CEO. Они возглавят группу специалистов в области инжиниринга, структурирования и регулирования, которые воплотят концепцию M ^ Zero в жизнь. Грег Ди Приско ранее был главой бизнеса в Maker и основателем RWA Co. и Distributed Capital, а также работал трейдером и экономистом. Оливер Шимек ранее был основателем и генеральным директором CrossLend, европейским экспертом по секьюритизации и утвержденным управляющим директором (MD) с 15-летним опытом работы в финтех. Лука Проспери был основным членом команды MakerDAO, старшим специалистом по финансам в течение 15 лет, и имеет хорошо известных последователей благодаря своему анализу в dirt roads.substack.com .
Мы считаем, что M^ZERO – это протокол с открытым исходным кодом, который достоверно нейтрален. Он позволяет провайдерам ликвидности и залога свободно взаимодействовать на децентрализованном блокчейн-рынке. Мы считаем, что это решение сделает для распределения стоимости то же, что Visa, Mastercard, American Express, SEPA и Euroclear сделали для платежей и расчетов по ценным бумагам в традиционных финансах.
По этим и многим другим причинам мы гордимся тем, что возглавляем финансирование M ^ ZERO наряду с Road Capital Management, AirTree, Standard Crypto, The SALT Fund, ParaFi и другими высококлассными партнерами.
Инвестирование в Worldwide Webb
В 1999 году Nintendo выпустила игру Super Smash Bros. для Nintendo 64. Это была первая игра, в которой персонажи из вселенной Nintendo сражались друг против друга. В последующих версиях к ним присоединились персонажи из других вселенных. Игроки, наконец, получили возможность поучаствовать в эпической битве между талисманами консольных игр 90-х: Марио против Соника!
Начиная со Smash, игры используют схожие модели для разных вселенных. Формула остается успешной даже для жанров, выходящих за рамки файтингов.
Кроссоверы, подобные этому, стали одним из основных продуктов. Но что, если бы вы могли перенести своего персонажа или аватар во вселенную, где вы могли бы взаимодействовать с другими уникальными аватарами точь-в-точь как NFT других пользователей?
Как насчет того, чтобы взять свою любимую Bored Ape и сразиться с Cool Cat твоего друга? Или как насчет переноса вашего любимого редкого NFT из одной игры в другую вселенную, которую вы только начали исследовать?
Ознакомьтесь с нашей последней портфельной инвестицией Worldwide Webb. Благодаря интеграции более 55 проектов NFT, предстоящая PvP-игра Worldwide Webb (игрок против игрока) Blockbusterz делает возможными эти межвселенские взаимодействия NFT. Мини-игра Blockbusterz PvP – это только отправная точка (подтверждение концепции) для того, как эти взаимодействия могли бы выглядеть в будущем.
Томас Уэбб, основатель Worldwide Webb, признал, что преимущество создания игры в стиле 2D MMORPG заключается в том, что именно эта модель позволяет его команде продолжать выпускать всевозможные креативные мини-игры, постоянно поддерживая вовлеченность, развлечение и восторг сообщества - ключевой фактор для любой успешной игры на базе Web3.
(Игровой процесс из игры Worldwide Webb's NFT PvP)
Worldwide Webb – это браузерная MMORPG с пикселизированной ретро-эстетикой. Изначально более широкомасштабная версия игры была запущена в 2020 году. В ней игроки могут использовать свои собственные NFT в виртуальном социальном пространстве, где аватары Web3 и пользователи из разных блокчейнов могут подключаться, взаимодействовать и играть вместе. Игра устраняет разрыв между традиционными игровыми сообществами и сообществами NFT с помощью постоянно расширяющегося каталога браузерных мини-игр, где каждый игрок может использовать уникальную идентичность (в форме NFT).
Быстрый подход Webb к разработке игр не только привел к появлению веселых и увлекательных мини-игр, но и к тому, что всемирная платформа Webb предоставила сообществам NFT еще один канал для повышения вовлеченности и построения сообщества.
Мы рады видеть, как WorldWide Webb эволюционирует из MMORPG, разработка которой ведется централизованно, в полностью принадлежащую игрокам метавселенную, в которой пользовательский контент доминирует в игровом процессе и в сообществе.
Узнайте больше о Worldwide Webb на webb.game, сыграйте в игру здесь и следите за проектом в Twitter @Worldwide_WEB3.
Инвестирование в Maverick – Эффективность использования капитала
Протокол Maverick – это новая инфраструктура для децентрализованных финансов, созданная для повышения эффективности использования капитала и усиления контроля над ним трейдерами, поставщиками ликвидности, казначействами DAO и разработчиками, основанная на революционном автоматизированном маркет-мейкере (AMM).
Автоматизируя распределение ликвидности в соответствии с ценой, Maverick AMM способен достичь высокой эффективности использования капитала с минимальными усилиями для LPS. В существующих AMM с широким диапазоном, таких как Uniswap V3, LP обычно распределяет свою ликвидность по ряду ячеек в зависимости от цены в надежде получить комиссионные по мере изменения цены. Этот подход может быть смоделирован с использованием статического режима Maverick, который не включает автоматизацию движения AMM. На графике слева показаны резервы ликвидности, хранящиеся в трех ячейках, по текущей цене. Каждая ячейка находится в другом ценовом диапазоне и активируется, когда цена в пуле достигает этого диапазона. Поскольку одновременно может быть активна только одна ячейка, две из трех ячеек всегда неактивны, что приводит к появлению плато на графике. Когда линия ровная, ликвидность в этой ячейке не приносит никаких комиссионных, и поэтому резерв остается неизменным. Другими словами, ликвидность в этих хранилищах имеет нулевую эффективность использования капитала.
Режимы движения Maverick AMM решают эту проблему, перемещая ликвидность LP в соответствии с ценой. Это позволяет поддерживать ликвидность активной и получать комиссионные. На графике справа показана единственная ячейка в режиме Maverick, которая перемещается вместе с ценой, чтобы охватить тот же диапазон, что и три ячейки в режиме статического графика. Поскольку в этом режиме ячейка продолжает перемещаться в активный ценовой диапазон, нет плато, и ни одна ячейка не остается незанятой, пока цена находится вне диапазона. Результатом является высокая эффективность использования капитала и постоянный рост резервов ликвидности, хранящихся в банке. Размещение одной ячейки в режиме "Оба" более капиталоемко, чем размещение трех статических ячеек, где две из них всегда простаивают. Такая капитальная эффективность, как правило, означает увеличение комиссии для LPs.
С уважением,
Команда Pantera
Благодарю за внимание!