Арбитраж фандинга. Полное руководство

В этой статье мы проведём вас от полного незнания арбитража фандинга до первой вашей сделки. В данном руководстве мы будем использовать бесплатного бота ArbiMaster.

Ставка финансирования играет ключевую роль в торговле бессрочными фьючерсами на криптовалютном рынке. Это плата, которую трейдеры платят друг другу, в зависимости от того, находятся ли они в длинной (лонг) или короткой (шорт) позиции. Ставка финансирования помогает поддерживать баланс между лонгами и шортами, обеспечивая, чтобы цена фьючерса оставалась близкой к цене спота.

При отрицательной ставке проценты начисляются лонгистам, а при положительной шортистам. Если вы вошли в шорт, а фандинг отрицательный, то у вас отнимут процент на сумму сделки, включая плечо.

Есть два типа ставок финансирования: фиксированные и плавающие. Фиксированные ставки остаются неизменными на протяжении всего времени до расчёта ставки, в то время как плавающие могут меняться в зависимости от рыночных условий.

Временной промежуток расчёта ставок финансирования также имеет значение. Некоторые биржи рассчитывают ставку каждые 4 часа, в то время как другие каждые 8 часов. Обычно 4 часа ставятся, когда спотовая цена сильно отстаёт от фьючерсов, поэтому для уравнивания уменьшают период расчёта. Это также нужно учитывать при входе в сделку.

Важно понимать, что ставка выплачивается, даже, если вы зайдёте в позицию за 1 минуту до расчёта фандинга.

Хеджирование — это метод управления рисками на финансовых рынках, при котором трейдер использует определенные инструменты или операции для снижения потенциальных убытков, связанных с изменениями цен на активы или другими рисками. В контексте торговли криптовалютами, хеджирование может включать открытие двух противоположных позиций (покупка и продажа) с целью компенсации потерь в одной позиции при помощи прибыли в другой. Таким образом, хеджирование позволяет нам зарабатывать только засчёт фандинга.

В рамках нашей стратегии мы также планируем использовать кредитное плечо с целью увеличения прибыли. Важно учесть, что увеличение плеча сопровождается увеличением размера позиции, однако необходимо быть внимательным к уровню цены ликвидации, который становится ближе при данном подходе. Мы рекомендуем ориентироваться на диапазон плеча от 1 до 5, принимая во внимание волатильность конкретной монеты. Чем выше волатильность, тем рекомендуется уменьшить уровень плеча для снижения рисков.

Арбитраж фандинга — это стратегия, использующая разницу в ставках финансирования между разными криптовалютными биржами. Суть стратегии заключается в открытии противоположных позиций на разных биржах для извлечения прибыли из разницы в ставках финансирования. Когда ставка финансирования на одной бирже ниже, трейдер может открыть лонг-позицию на этой бирже, одновременно открывая шорт-позицию на другой бирже с более высокой ставкой.

Приведём пример сделки из бота.

Как мы видим, на ByBit текущая ставка -0.86%, а на MEXC -0.38%. Соответственно, при открытии long ByBit и short MEXC после начисления ставки мы получим 0.47%, так как за ByBit нам начислят 0.87%, а за MEXC у нас отнимут -0.38%. Есть также ещё один спред – ценовой (спред курсов). Как его использовать и на что он влияет, мы разберём дальше.

Спред курсов является ключевым элементом в арбитраже фандинга, так как он определяет разницу между ценами покупки и продажи актива. Например, если на одной бирже цена покупки Bitcoin составляет $43,000, а цена продажи на другой бирже — $43,100, спред составляет $100.

В нашем случае long – это покупка, а short – это продажа. В боте спред выводится в процентах.

Спред курсов = (Цена Short - Цена Long) / Цена Long* 100.
Когда мы входим в сделку мы фиксируем определённый курсовой спред. Для расчёта его нам нужно подставить в формулу цену входа short и long. Всё это уже не нужно рассчитывать, потому что в боте есть ссылка на скринер курсового спреда, где вы можете всё это подсчитывать. О том как пользоваться скринером, мы написали пост.

Главное запомнить, что на момент выхода из сделки ценовой спред должен быть ниже, спреда при входе, иначе вы потеряете прибыль. На этом также можно дополнительно заработать.

Важность инструментов Stop-Loss и Take-Profit в торговле не может быть переоценена, так как они играют ключевую роль в управлении рисками и автоматизации торговых стратегий.

Stop-Loss – это ордер, который автоматически закрывает торговую позицию при достижении определенного уровня убытка.

Take-Profit, с другой стороны, позволяет трейдерам фиксировать прибыль при достижении целевой цены.

Цена ликвидации — это уровень цены актива на фьючерсном рынке, при достижении которого брокер автоматически закрывает открытую позицию трейдера.

После того, как вы открыли short на одной бирже и long на другой, желательно их застраховать с помощью stop-loss и take-profit. Стопы и тэйки должны ставиться возле ликвидации, но не совсем близко, так как может случиться проскальзывания и вас ликвидирует, что хуже чем закрыться по стопу.

На прибыль и убыток можете не обращать, так как ваши сделки застрахованы хеджированием.

На этом статья заканчивается, надеемся, что мы смогли подробно объяснить весь процесс арбитража. Присоединяйтесь к нашему сообществу в Telegram-канале! Там вы можете задавать свои вопросы, на которые мы с радостью ответим, обсуждать свои сделки и делиться опытом. Мы также используем бота, о котором рассказано в статье: ArbiMasterBot. Будем рады видеть вас в нашем кругу!