Как менеджер среднего звена разрушил старейший британский банк

Barings Bank на протяжении двух веков был символом стабильности и величия британской финансовой системы.Однако в 1995 году этот уважаемый банк, переживший многочисленные кризисы и потрясения, рухнул буквально за несколько дней. Крах Barings Bank был вызван действиями одного человека — Ника Лисона, трейдера, работающего в сингапурском филиале банка.

Трейдер — это торговец на финансовом/фондовом рынке, который стремится извлечь прибыль в своих интересах или интересах своего клиента.

Сначала Лисон действительно приносил прибыль банку, но когда сделки начали приносить убытки, Ник, вместо того чтобы остановиться, продолжал играть, пытаясь покрыть потери. Эти убытки стремительно росли, достигнув на пике почти 827 миллионов фунтов стерлингов — суммы, эквивалентной примерно 1,6 миллиарда фунтов в современных деньгах.

Как такое могло произойти так внезапно? И как один человек смог обрушить огромный банк? Обо всем по порядку.

Barings Bank, старейший коммерческий банк в Великобритании, был основан в 1762 году. Этот банк финансировал такие исторические события, как покупка Луизианы Соединенными Штатами в 1803 году и сыграл важную роль в финансовой поддержке Британской империи в период ее расцвета. Банк работал с монархами, аристократами и видными бизнесменами, прочно закрепив за собой статус одного из самых уважаемых финансовых учреждений в мире.

В 1992 году Нику Лисону, молодому и амбициозному трейдеру, доверили управление операциями банка в Сингапуре. Его карьера началась стремительно, и, несмотря на его недостаточный опыт, руководство банка возлагало на него большие надежды. Лисон хотел быть не просто офисным работником, но и активно участвовать в трейдинге, что дало ему необычную комбинацию должностей: он одновременно был трейдером и руководителем группы, отвечающей за обработку данных о его же сделках. Это уже само по себе создавало условия для серьезных проблем.

Однако, руководство банка стремилось сэкономить. Как на совмещении Лисоном двух должностей, так и на других кадровых позициях. Так, в команду Лисона набирали молодых и неопытных сотрудников, чтобы минимизировать расходы на заработные платы. Сам Лисон же, благодаря своей двойной роли, мог не только вести сделки, но и контролировать их обработку. Такой подход позволял ему скрывать неудачные сделки, что в дальнейшем привело к катастрофическим последствиям.

Ключевым элементом этой истории стал счет с номером 88888, который Лисон открыл в системе банка. Этот счет использовался для скрытия убытков от неудачных сделок. Как интерпретируется в снятом по мотивам этих событий фильме 1999 года «Аферист», номер счета был избран в связи с тем, что число 8 в Китае считается счастливым.

Действительно, число 8 считается счастливым в Китае, Японии, Вьетнаме или любых странах с китайским или японским влиянием. Число 8 на обоих языках, китайском и японском, звучит похоже на процветание и зарабатывание денег.

Интересно, что многие в банке даже не знали о существовании этого счета, а те, кто знал, не понимали его назначения. В то время как Лисон продолжал накапливать убытки, скрывая их в счетах и манипулируя отчетностью, руководство банка в Лондоне оставалось в неведении о реальном положении дел.

Стоит отметить, что сингапурские операции, которыми руководил Лисон, были новыми для Barings Bank, и руководство плохо понимало их специфику. В банке никогда ранее не имели дела с такими сложными финансовыми инструментами, как фьючерсы и опционы, что также способствовало катастрофе. Лисон пользовался этим незнанием, что позволяло ему действовать почти бесконтрольно.

Фьючерс — это соглашение или договор между двумя сторонами, по которому один участник обязуется продать, а другой — купить конкретный актив. Цена актива фиксируется на день заключения контракта и не подлежит изменению.

Опцион - договор, где покупатель не обязан, а имеет право купить или продать актив.

В своей терйдинговой деятельности, Лисон сделал упор на боковом движении застойного индекса японского рынка Nikkei 225.

В биржевом трейдинге может происходить игра на повышении цены актива (на ней играют, так называемые «быки), на понижении цены актива (здесь специалисты - «медведи) либо на боковом движении (если график цен движется в горизонтальном направлении, без значительных подъёмов или падений).

Однако, в определенный момент Nikkei 225 стремительно покатился вниз. И Ник, вместо того, чтобы уйти в оборону, страхуясь от возможных потерь, решил продолжать свою стратегию, используя средства Barings Bank. В больших объемах скупая фьючерсы индекса Nikkei 225, он держал индекс Nikkei 225 на нужной ему отметке. Но Ник недооценил слабость японского рынка, который давил индекс Nikkei 225 вниз.

Борясь с рынком и толкая индекс на верх, Ник истратил все предоставленные ему средства Barings Bank...

Эта история стала трагическим примером того, как повышенное доверие к своему ключевому трейдеру могут привести к краху даже самых уважаемых и надежных финансовых институтов.

Но какие конкретно недостатки были допущены руководством и службой безопасности британского финансового учреждения и что могло бы спасти Barings Bank от краха?

Об этом в следующем посте.

Материал подготовлен в рамках молодого образовательного проекта о корпоративной безопасности. Прошу поддержать вниманием.