Обзор №8

За последние три недели рынок международных переводов подвергся значительной трансформации.

Речь идёт о четырёх ключевых трендах.

1. Усиливается регуляторный пресс: ЕС, Великобритания и США ввели санкции против российских энергетических групп, банков и финансовых посредников, не приходится сомневаться, что к ним присоединится и Швейцария.

2. Меняются технические «рельсы»: в скором времени нормой станет VoP/CoP как стандарт предварительной валидации получателя, а следом и переход на ISO 20022.

3. Вновь существенно возрастёт комплаенс-нагрузка. Это связано с усилением AML в сфере финтехов и криптовалютных операций: отчетности станет больше, количество «флагов» по транзакциям из чувствительных юрисдикций также растёт.

4. Наконец, появляются альтернативы — UPI/PIX/FPS: они расширяют доступ к повседневным платежам, но уже сегодня можно с уверенностью сказать, что ключевые регуляторы будут включать их в ту же самую матрицу проверок, так что всерьёз говорить о переносе платёжных операций на эту инфраструктуру не приходится.

В очередном выпуске нашего дайджеста — ключевые новости, связанные с банковскими и альтернативными каналами международных переводов, актуальная информация о налогообложении, криптовалютах, и обзор последних санкционных мер.

Евро-платежи переходят на мгновенный режим. США, возможно, догонят Европу (но это не точно)

С 9 октября 2025 года в ЕС вступил в силу Регламент (EU) 2024/886 — Instant Payments Regulation (IPR), обязывающий банки и финтех-провайдеров обеспечить мгновенные переводы в евро (SEPA Instant) в формате 24/7. Это, пожалуй, крупнейшее изменение в платёжной инфраструктуре Европы за последние десять лет. Теперь любой банк в еврозоне обязан не только принимать, но и отправлять такие переводы: деньги поступают за считанные секунды, а комиссия за «мгновенный» платёж не может превышать тариф за обычный. Параллельно вводится обязательная проверка имени получателя: система Verification of Payee (VoP) бесплатно сопоставляет IBAN и имя, автоматически отклоняя ошибочные или подозрительные операции/

Для бизнеса это значит, что оборотные средства двигаются быстрее, ликвидность управляется гибче, задержки по входящим платежам снижаются до секунд. Новый стандарт должен также укрепить финансовый суверенитет Европы — в Брюсселе открыто говорят о снижении зависимости от иностранных платёжных систем и росте внутреннего расчётного потенциала.

Пока обязательства касаются стран еврозоны, участники из других государств ЕС подключатся до 2027 года. Банки уже обновили интерфейсы: клиент может выбрать между обычным SEPA и мгновенным SCT Inst.

Фактически Евросоюз выстраивает собственный «европейский SWIFT в миниатюре» — сеть моментальных переводов, где стандартом становится не скорость в дни, а в секунды. Для финтех-рынка это открывает новую фазу конкуренции за интерфейсы и инфраструктуру мгновенных евро-платежей, а для клиентов из России и Белоруссии может означать незначительное ускорение обработки переводов через третьи страны при помощи посредников.

С 9 октября 2025 года на обязательный режим мгновенных платежей перешла Швейцария: все банки, подключённые к системе SIC-IP, теперь должны отправлять и принимать переводы в режиме реального времени (24/7). SIC-IP — аналог европейского SEPA Instant, разработанный на платформе SIX Group и поддерживаемый Национальным банком Швейцарии (SNB). Решение синхронизировано с Регламентом (EU) 2024/886 о мгновенных платежах, что делает его частью общеевропейского перехода на модель instant payments.

Через две недели, 21 октября, член Совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер в своём выступлении подтвердил намерение Федрезерва продвигать развитие мгновенных расчётов в рамках систем FedNow и Fedwire, подчёркивая приоритет модернизации долларовой инфраструктуры (U.S. Department of the Treasury).

Впервые за долгие годы курс Вашингтона и Брюсселя совпал: обе стороны делают ставку на real-time payments, в рамках которых транзакция выполняется за секунды, а проверка получателя встроена в процесс, что означает новый уровень интеграции между валютными зонами и снижение фрагментации глобальных расчётов.

8 октября 2025 года Национальная платёжная корпорация Индии (NPCI) объявила о внедрении биометрической аутентификации для операций в системе UPI. Подтверждать перевод теперь можно по лицу или отпечатку пальца, без ввода PIN-кода. Функция была официально представлена на Global Fintech Festival и станет доступна в большинстве банковских приложений уже в ближайшие месяцы.

UPI остаётся главным платёжным инструментом Индии, объединяя более 400 банков и обеспечивая миллиарды транзакций в месяц. Добавление биометрии — логичный этап эволюции: операция подтверждается быстрее, доля ошибок при вводе PIN снижается, а пользователь получает единый способ идентификации для переводов и покупок.

Но значение нововведения выходит за рамки внутреннего рынка. Индия активно развивает финансовые связи с другими странами — от ОАЭ и Сингапура до Франции и Непала, и в этих сценариях биометрия становится важным элементом удобства: она убирает лишний шаг подтверждения и повышает надёжность трансграничных операций, а UPI постепенно превращается в ещё одну глобальную систему моментальных платежей, где аутентификация встроена в сам процесс перевода.

19 октября 2025 года Национальная платёжная корпорация Индии (NPCI International) и NTT DATA Japan подписали меморандум о запуске поддержки UPI в японских торговых сетях. Это позволит принимать оплату напрямую из индийских банковских приложений через QR-код — без карт и посредников.

На первом этапе технология будет интегрирована в существующую инфраструктуру NTT DATA, а затем охватит тысячи торговых точек по всей Японии. Для индийских туристов и компаний это означает возможность расплачиваться в иенах со счёта в родном банке, а для японских торговых сетей и маркетплейсов — привлечение растущего потока клиентов из Индии.

Сотрудничество NIPL и NTT DATA стало очередным шагом в международной экспансии UPI, уже действующего в ОАЭ, Сингапуре, Непале и Франции.

Федеральная резервная система США с 9 октября 2025 года расширила календарь работы своих расчётных платформ — Fedwire Funds и National Settlement Service (NSS). Теперь эти сервисы будут работать в дополнительные дни года, что сократит праздничные разрывы и приблизит долларовые расчёты к формату 24/7 365 дней в году.

Главная цель — гармонизация временных окон для международных переводов. Разница в рабочих календарях между США, Европой и Азией долгое время приводила к тому, что межбанковские платежи нередко застревали на сутки-другие. Расширенный график ФРС сокращает такие задержки и улучшает стыковку с европейскими системами (Euro SCT Inst, SIC-IP) и азиатскими RTGS-платформами. Для банков и финтех-компаний это шаг к более гибкому управлению ликвидностью и к снижению операционных рисков в долларовых потоках. U.S. Treasury Payments and Trade отмечает, что новая модель упростит кросс-бордер-клиринг и повысит устойчивость глобальных долларовых расчётов.

9 октября крупнейший региональный блок Восточной и Южной Африки COMESA представил Digital Retail Payments Platform (DRPP) — инфраструктуру для расчётов в национальных валютах с прицелом на МСП. На первом этапе заработает связка Малави—Замбия, дальше запланировано подключение новых коридоров и провайдеров. Идея проста: убрать обязательную конвертацию в доллар, снизить стоимость и ускорить прохождение платежей для малого бизнеса.

Платформа развивается на базе COMESA Clearing House и дополняет существующую систему REPSS: если REPSS покрывал банковские расчёты, то DRPP закрывает «розничный» сегмент — платежи предпринимателей и покупателей в режиме близком к реальному времени. На старте задействованы два провайдера цифровых финансовых услуг и FX-провайдер, что должно обеспечить ликвидность и сопоставление курсов внутри блока.

Регуляторы называют запуск game changer: торговцам не нужно ждать дефицитной валюты, а трансграничные чеки в локальных валютах становятся предсказуемыми и дешевле. Целевой ориентир — держать стоимость переводов ниже 3% от суммы операции.

Контекст этого события значительно шире региона Восточной Африки: вместе с PAPSS и национальными быстрыми платёжными системами DRPP вписывается в тренд дедолларизации расчётов и «локализации» ликвидности.

Афганистан обсуждает с Россией приём карт «Мир»

Посол Афганистана в Москве Гуль Хассан сообщил о начале переговоров с Банком России по вопросу подключения страны к платёжной системе «Мир». По его словам, Кабул заинтересован в создании удобных каналов для трансакций с РФ.

Обсуждение находится на техническом уровне и требует времени. Основное препятствие — слабая инфраструктура: в Афганистане практически отсутствует сеть POS-терминалов и банкоматов, способных обслуживать карты международных или национальных систем. Таким образом, даже при политической воле внедрение системы «Мир» потребует инвестиций и адаптации. Эксперты расценивают инициативу скорее как символический шаг, направленный на укрепление двусторонних связей. Практическое применение карт «Мир» на данном этапе ограничено.

Система «Мир» остаётся одним из немногих инструментов, которые Россия может продвигать на внешних рынках в условиях санкций. Наиболее продвинутыми кейсами остаются частичное подключение в Турции и Иране, ограниченная интеграция в странах ЕАЭС. Попытки расширения за пределы этих зон сталкиваются с давлением со стороны США и партнёров по FATF.

16 октября 2025 года центральные банки стран АСЕАН подписали так называемое «Соглашение Джорджтауна» (George Town Accord) — первый региональный документ, направленный на взаимное соединение национальных QR-систем и упрощение валютных расчётов внутри Юго-Восточной Азии. Документ предусматривает создание технических и регуляторных стандартов, которые позволят пользователям в одной стране оплачивать покупки и услуги в другой — по своему QR-коду и в своей валюте, без двойной конвертации и с предсказуемыми комиссиями.

В инициативе участвуют центральные банки Индонезии, Таиланда, Малайзии, Филиппин, Сингапура и Вьетнама. Ключевая цель — снизить стоимость переводов и торговых операций, укрепив региональную финансовую интеграцию без опоры на долларовые расчёты.

Reuters отмечает, что «Соглашение Джорджтауна» стало логичным продолжением уже действующих QR-линков между странами АСЕАН, но теперь проект получает институциональное оформление и поддержку регуляторов. Для финтех-компаний это открывает новый рынок решений на стыке локальных валют, мгновенных платежей и межгосударственных API.

22—24 октября 2025 года в Париже прошла пленарная неделя FATF, по итогам которой ЮАР, Нигерия, Мозамбик и Буркина-Фасо исключили из серого списка стран с повышенным риском отмывания средств. Решение стало результатом трёхлетнего мониторинга и подтверждённого прогресса в совершенствовании систем финансового контроля.

Для рынка международных переводов это событие имеет важное значение. Коридоры, проходящие через ЮАР и Нигерию, — одни из важнейших в Африке; исключение стран из списка снижает требования к комплаенсу, ускоряет прохождение транзакций и открывает пространство для возвращения крупных провайдеров, ранее ограничивавших операции с регионами под мониторингом.

Параллельно FATF подтвердила курс на внедрение обновлённой Рекомендации 16, касающейся обязательного указания данных отправителя и получателя при трансграничных переводах. Это означает усиление стандартов прозрачности для банков, финтех-компаний и операторов денежных переводов, постепенное выравнивание требований по обе стороны транзакции.

17 октября MUFG, SMFG/SMBC и Mizuho объявили о совместной работе над выпуском стейблкоинов под единым межбанковским стандартом. На первом этапе речь идёт о иеновом токене для корпоративных платежей и расчётов «банк-корпорация», далее рассматриваются варианты в других валютах и применение в трансграничных операциях. Идея проста: унифицировать правила выпуска и обращения, чтобы токены свободно «ходили» между платформами трёх групп и сокращали расчёты с «банковских дней» до секунд.

Банки выстраивают общий каркас совместимости — сквозной перевод средств и автоматическую сверку без лишнего клиринга. В ряде публикаций говорится о возможной технической опоре на экосистему Progmat, что должно упростить выпуск и перенос токенов между сетями и, со временем, их использование за пределами Японии.

10 октября 2025 года Платёжный регулятор Великобритании (PSR) решил не вводить промежуточный ценовой потолок на межбанковские комиссии по картам для онлайн-операций между Великобританией и ЕЭЗ (CNP). По его мнению, сначала нужна устойчивая методика, иначе временная мера на фоне судебных споров с карточными схемами создаст больше неопределённости, чем пользы. Регулятор опубликовал отдельное решение с обоснованием.

16 октября PSR вынес на общественное обсуждение проект методики расчёта постоянного потолка (MR22/2.8): предлагается увязать уровень комиссии с издержками и результатами теста воздействия на рынок (MIT). Прием возражений и комментариев продлится до 21 ноября 2025 года, к документу приложен факт-лист с ключевыми параметрами.

После Brexit комиссия на карточные переводы из Великобритании в страны ЕС для CNP-операций выросла примерно в пять раз — с 0,2% до 1,15% по дебетовым и с 0,3% до 1,5% по кредитным картам. По оценке PSR, это добавило британским торговцам £150-200 млн дополнительных издержек в год.

10 октября 2025 года регулятор виртуальных активов Дубая (VARA) объявил о создании «открытого окна» для комментариев рынка. Речь о внедрении в ОАЭ стандарта CARF, разработанного ОЭСР как инструмент глобального обмена информацией о крипто-активах. Это не просто формальность; международные денежные переводы всё чаще пересекаются с виртуальными активами — например, перевод фиат-средств на платформы, обмен криптовалют, совершение платежей через цифровые токены.

Стандарт CARF предусматривает, что платформы, брокеры, хранители должны идентифицировать клиентов, собирать информацию о транзакциях и сообщать её налоговым органам. В этой связи компании, работающие с криптовалютами или поддерживающие перевод через VA-платформы, должны проверить, попадают ли они под статус RCASP и готовы ли обеспечить сбор и хранение нужной информации.

Консультации продолжатся до 8 ноября 2025 года. Обмен данными планируется запустить с 1 января 2028 года (для 2027-го налогового года).

Канадский регулятор FINTRAC наложил 176,96 млн $CAD на Xeltox/Cryptomus — за системное невыполнение обязанностей по сообщению о подозрительных операциях и другие нарушения. Это в разы выше прежнего «рекорда» (Peken Global/KuCoin — 19,6 млн $CAD, сентябрь).

Для компаний, работающих на стыке фиата и крипто, последствия печальные:

· провайдеры, не закрывающие AML-требования, становятся регуляторным риском для всей платёжной цепочки;

· возрастёт число запросов на документы и случаев блокировок;

· договоры с криптопартнёрами стоит пересмотреть — с жёсткими SLA по отчётности и правом на расторжение при нарушениях.

Одним словом, порог терпимости к нарушениям в AML в сегменте крипты стремительно падает.

7 октября Минфин США и IRS опубликовали Notice 2025-55: в первые три квартала 2026 года штрафы за несвоевременную уплату нового акциза на отдельные международные денежные переводы будут смягчены. Мера действует, если депозиты делаются вовремя, даже при ошибке в сумме, а неустойка будет покрыта к сроку сдачи квартальной формы Form 720.

Сбор в 1% от суммы перевода начнёт применяться к операциям, осуществленным после 31 декабря 2025 года. Он касается переводов из США, отправленным наличными, денежным ордером, кассовым чеком и аналогичными инструментами; переводы с банковских счетов и по картам регулируются отдельно. Первый полумесячный депозит по новому акцизу необходимо будет внести не позднее 29 января 2026 года.

Мера временная, но после III квартала 2026 года штрафы и требования «Большого прекрасного закона» имени Дональда Трампа будут применяться в полном объёме.

8 октября Налоговая служба Испании (AEAT) обновила раздел разъяснений по форме Modelo 721 — декларации, в которой граждане и налоговые резиденты отчитываются о цифровых активах, размещённых за пределами страны.

Modelo 721 введён законом 11/2021 как аналог уже существующей формы 720 для зарубежных счетов и инвестиций. Он охватывает криптокошельки, токены и иные цифровые активы на иностранных платформах, если их суммарная стоимость превышает 50 000 евро. В октябрьском обновлении уточнены правила оценки активов, порядок представления данных и технические требования к подаче декларации.

Для рынка международных переводов и финтех-компаний это не просто внутреннее обновление испанской формы:

Испания делает следующий (и весьма решительный) шаг к полной прозрачности цифровых активов.

После снятия ограничений FCA для розничных инвесторов Налоговое управление Великобритании опубликовало политику по налогообложению cryptoasset ETN — биржевых нот, доход по которым привязан к цене криптовалюты. Если проще, это ценные бумаги, торгующиеся на бирже, позволяющие участвовать в движении криптоактивов без прямой покупки крипты.

Что изменилось с 8 октября:

· Где можно держать. Крипто-ETN можно размещать в пенсионных схемах и в ISA. До начала следующего налогового года их допускают в stocks & shares ISA, с 6 апреля 2026 года они переедут в Innovative Finance ISA (IFISA). Для администраторов ISA введены переходные правила.

· Розничный доступ. FCA официально открыл розничный доступ к отдельным крипто-ETN при листинге на признанной бирже; продукты относятся к категории Restricted Mass Market Investments и идут с усиленными предупреждениями о рисках. Компенсация FSCS на них не распространяется.

14 октября министр финансов Ирландии в письменном ответе парламенту разъяснил, как применяется режим remittance basis к доходам по криптоактивам у резидентов, не домицилированных в стране (non-dom). Этот режим позволяет платить налог только с доходов, фактически переведённых в Ирландию. Теперь уточнено: чтобы воспользоваться им для криптоактивов, налогоплательщик должен доказать, что актив находится за рубежом. Если доказательств нет, прибыль облагается в Ирландии по стандартным резидентским правилам.

Главная новость — налоговая не принимает аргумент «крипта в облаке». Сам по себе цифровой характер актива не делает его «заграничным», для применения льготы нужно показать, где именно размещён актив — например, где хранится приватный ключ, в какой юрисдикции зарегистрирован кастодиан (платформа, биржа или специализированный сервис, который хранит приватные ключи пользователей, обеспечивает защиту кошельков и проводит операции по их поручению) или биржа. Без этого remittance basis не применяется.

23 октября 2025 года Совет ЕС принял 19-й пакет санкций против России. Основной акцент сделан на финансовом блоке — банковских операциях, криптосервисах и платёжной инфраструктуре.

· Банки

В санкционный список добавлены пять российских кредитных организаций: Absolut Bank, Alfa-Bank, MTS Bank, Istina Bank и Zemsky Bank — им запрещены любые операции в странах ЕС. Под действие санкций также попали иностранные банки, участвовавшие в расчётах с Россией: Tolubay Bank (Киргизия), Eurasian Savings Bank, Dushanbe City Bank, Spitamen Bank и Commerce Bank of Tajikistan (Таджикистан). Отдельно упомянуты структуры российских банков в Беларуси и Казахстане, включая BelVEB, Belgazprombank, Сбер Банк (Беларусь), Альфа-Банк (Беларусь) и ВТБ Банк (Беларусь, Казахстан).

· Платёжные системы

Введен прямой запрет для операторов на использование российских систем «Мир» и СБП (Система быстрых платежей) за пределами России и расширил ограничения на СПФС — российскую систему финансовых сообщений. Эти меры фактически блокируют возможность работы с российскими платёжными инструментами в европейской юрисдикции.

· Криптосектор

Впервые ЕС под ограничения попали криптоактивы, в частности — рублёвый стейблкоин A7A5, а также связанные с ним организации — разработчик, эмитент и оператор площадки, в том числе Old Vector и Grinex. Запрещены любые транзакции с этим активом и взаимодействие с соответствующими сервисами.

Новые меры оформлены в Regulation (EU) 2025/2033 и Decision (CFSP) 2025/2032, опубликованных в Official Journal EU.

На «Финополисе-2025» Банк России озвучил детали будущего регулирования криптовалютного рынка. Ключевой тезис — запуск «Белого контура» с 2026 года: все операции с цифровыми активами должны будут проходить через лицензируемых посредников, под контролем и в рамках закона.

ЦБ ожидает, что в 2026 году будет принят профильный закон, который легализует инвестиции в криптоактивы и запустит процесс лицензирования участников — в том числе брокеров и платформ. «Серая зона» — вне правового поля: нелицензированные операции планируется признать незаконными. После запуска регулируемой инфраструктуры возможна административная и уголовная ответственность за нарушения.

На старте доступ к криптовалютам получат только «особо квалифицированные инвесторы» (≥100 млн ₽ в активах или ≥50 млн ₽ годового дохода). Участники рынка, включая Сбер и Альфа-Банк, призвали смягчить подход, напоминая, что по оценкам, криптовалютой пользуются до 20 млн россиян.

Платформы будут обязаны соблюдать правила KYC/AML и работать через российскую инфраструктуру. В случае с банками возможна работа с криптой, но с ограничениями по капиталу и доле операций.

Московская биржа уже готова к запуску криптоиндексов и деривативов, как только регулирование это позволит. По данным ЦБ, на конец марта 2025 года на криптокошельках россиян размещено около 827 млрд ₽, из которых 62% — в BTC, 22% — в ETH.

Минфин разработал поправки к закону «О валютном регулировании и валютном контроле», которые официально приравнивают указы Президента к источникам валютного законодательства. Проект опубликован 20 октября 2025 года и вынесен на общественное обсуждение.

Согласно документу, глава государства сможет напрямую вводить валютные ограничения: от запретов на отдельные операции до лимитов на объёмы, сроки и валюту платежей, требований предварительных разрешений, обязательного резервирования и принудительной продажи иностранной валюты. Также предлагается наделить президента полномочиями ограничивать открытие и использование банковских счетов в РФ. Поправки предусматривают, что такие меры можно будет вводить в одностороннем порядке, без учёта международных соглашений. Контроль за их исполнением возложат на уполномоченные органы и банки — с правом применять предписания и привлекать к ответственности за нарушения.

Как поясняет Минфин, сейчас отсутствует возможность наказывать за несоблюдение ограничений, установленных не законом, а указом. Новая инициатива устраняет этот пробел и расширяет инструменты валютного контроля в условиях санкционного давления и турбулентности расчётов.

Евгений Машаров, член комиссии Общественной палаты по общественной экспертизе законопроектов, выступил с инициативой вернуть в Уголовный кодекс ответственность за незаконные валютные операции — включая сделки с криптовалютой. В качестве прецедента он напомнил о статье 88 УК РСФСР (действовала до 1990-х), предусматривавшей уголовное наказание за нарушения валютного регулирования. По словам Машарова, современные реалии требуют аналогичных мер: речь идёт об операциях с крупными суммами наличной иностранной валюты и криптоактивами, которые зачастую обходят официальную отчётность и налоговый контроль. Он предлагает создать новый состав преступления и отнести его расследование к компетенции ФСБ.

Пока инициатива не получила поддержки на уровне профильных министерств или Госдумы, но укладывается в определенный вектор. Если идея Машарова получит поддержку, это будет означать фактическое возвращение уголовных рисков для бизнеса и физлиц, работающих с валютой и криптовалютой в серой зоне.

Читайте и подписывайтесь на наш канал

Так же ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ на наш YouTube канал!