Как только я определился со стратегией, я поставил конечную цель по своим «экстремальным» накоплениям, впоследствии немного её скорректировав (в большую сторону, примерно на 5%). Сейчас мне и моей жене 32, у нас двое детей, у нас есть цель — быть финансово независимыми к 43 годам, для этого наш капитал должен быть примерно $468 тысяч (с учетом будущей инфляции, рассчитанной по прошлым данным), и эта цель выполнена на 35%.
Мы не страдаем и не бедствуем, доход на семью — не феноменальный (самый что ни на есть «средний класс»), но при этом нам удаётся отправлять довольно высокую долю доходов в сбережения. И мне кажется, что мне есть что вам рассказать.
Обращу ваше внимание, что график начинается не от нуля! Привычка копить и сберегать не в 2018 году появилась, а ещё в 2012. Просто в 2018 изменилась форма — накопления отправлены «работать» на фондовый рынок, а в голове начало вырисовываться понимание конечного результата. Всё, что вы прочитаете ниже — это результат 9 лет, шесть с половиной из которых были довольно бездарными в части доходности и выбора вариантов накопления.
Тогда же я понял, что буду «есть слона частями», и я поставил промежуточные цели: $100'000 в иностранных (американских) акциях и 1,6 млн ₽ в российских акциях. Впоследствии эти цифры немного скорректировались: я определился с аллокацией активов по странам (80% США, 5% Китай, 15% Россия) и из иностранных акций решил вычленить китайские, оставив эту цифру $100'000 только для американских акций.
Для того чтобы соблюсти идеал, и стремиться к 15% в российских акциях (а я замечу, что их целевая доля была понижена с 30% до 15% — я борюсь со своим home bias), хорошо было бы снизить цель 1,6 млн ₽ в российских акциях до 1,5 или даже 1,4 млн ₽, но как-то снижать целевые уровни — не очень круто, и я оставил как есть.
И вот первая цель достигнута, в акциях компаний из США у меня по итогам 02.03.2021 чуть более $100’000.
Портфель можно посмотреть здесь.
Почему портфель именно такой?
Портфель далёк от идеала, но тем не менее, я доволен результатом. Вот небольшой фрагмент из таблицы:
Для меня результат измеряется не в доходности — я прекрасно понимаю, что возможная высокая доходность будет сопровождаться высоким риском, и лично мне для исполнения задуманного в срок по этой части моего портфеля достаточно просто иметь рыночную доходность, которую демонстрирует индекс S&P500. Как это сделать? Купить акции из индекса пропорционально их весу в индексе. Что я и начал делать поначалу.
Однако, в какой-то момент я понял, что технически это реализовать сложно, и в мае 2020 года пришёл к корректировке в сторону упрощения: я посмотрел на результат индекса S&P100, состоящего из акций 100 компаний против результата индекса S&P500, состоящего из акций 500 компаний и понял, что достаточно «сэмплировать» первый:
Практика «сэмплирования» довольно распространена в портфельном инвестировании: не всегда есть смысл покупать 2000 или 3000 разных бумаг для того чтобы показать примерно такой же результат с количеством бумаг, в несколько раз меньшим. Кстати, этот заумный термин я узнал постфактум: я думал, что я придумываю что-то новое, но на самом деле я изобретаю велосипед. Давайте, я покажу наибольшие расхождения с «эталонным» индексом S&P100.
Я несущественно подкорректировал выбор бумаг, временно исключив из своих списков для покупки 5 компаний из 100: Boeing, General Electric, AIG, Schlumberger, Kraft Heinz. Суммарный вес этих компаний в S&P100 составляет 1,5%, я уверен, что это не окажется критическим изменением.
Топ-10 компаний с превышением веса:
1. Berkshire Hathaway, +1%
2. Biogen, +0.62%
3. Alphabet (Google), +0.53%
4. Exelon, +0.33%
5. Amgen, +0.29%
6. Blackrock, +0.24%
7. Intel, +0.21%
8. Charter Communications, +0.19%
9. Walgreens Boots, +0.17%
10. Facebook, +0.16%
Berkshire Hathaway — это компания-лоскутное одеяло, внутри неё несколько сотен других компаний разной величины, которые занимаются промышленным производством (что прекрасно подходит для замены Boeing и General Electric), страхованием (что подходит для замены AIG), а одной из крупных их инвестиционных позиций является компания Kraft Heinz. Так что превышение веса на 1-1,5% — это осознанный выбор.
Компанию Biogen я экспериментально купил чуть больше, чем требуется, хотя смысла в этом немного.
В случае с Alphabet (Google), такое превышение — это следствие слишком большой стоимости одной акции — она стоит дороже $2000. Впоследствии это будет сглажено. В случае с Blackrock и Charter Communications — причина та же, и впоследствии это будет сглажено.
В случае с Exelon, я вынужден был искать замену компании Duke Energy, которая по непонятным мне причинам до сих пор не добавлена в листинг СПб Биржи, и Exelon — просто похожая компания.
В случае с остальными компаниями — это технические несущественные неточности, глубокой идеи в них нет.
Топ-10 компаний по «недовесу»:
1. Tesla, -2.52%
2. Boeing, -0.55%
3. General Electric, -0.53%
4. Booking Com, -0.44%
5. Paypal, -0.41%
6. Microsoft, -0.34%
7. Duke Energy, -0.29%
8. Disney, -0.28%
9. Goldman Sachs, -0.19%
10. AIG, -0.18%
Tesla добавлена в индексы S&P500 и S&P100 21.12.2020 — менее 3 месяцев назад. Все держатели пассивных фондов, повторяющих состав индекса S&P500 получили Tesla в свои портфели по $695 за одну акцию. Буквально недавно цена опускалась на 10% ниже этой планки, и это было бы неплохим временем для того чтобы купить её себе. Подчеркну, что я не считаю, что покупать Tesla в 2021 году (после того как она выросла на 800% в прошлом году) — это крутая идея.
Эта компания теперь имеет очень высокий вес в индексе, и её результат заметно влияет на разницу между результатом моего портфеля и результатом индекса, я это стал замечать, и мне это не нравится. Возможно, я смогу купить её заметно ниже, чем держатели пассивных индексных фондов, и это будет маленькая победа здравого смысла. А может, всё так и останется в подвешенном состоянии.
Про Boeing, Duke, AIG и General Electric я писал выше, повторяться смысла нет.
Booking Com имеет очень высокую стоимость одной акции ($2280). Вкупе с малым весом, я смогу позволить себе её купить только в случае, если сумма американских акций будет ~$400’000.
Paypal на протяжении всей истории выглядел жутко дорогим, и практически не было возможности купить их акции по психологически комфортной цене. Отсюда и «недовес». Тем не менее, у меня есть акции, купленные по $101 (сейчас акции Paypal стоят $270).
В случае с остальными компаниями — это технические несущественные неточности, глубокой идеи в них нет.
Придирчивый читатель, видя состав портфеля по ссылке в верхней части поста, обратит внимание на кусок с компаниями, которые не входят в отслеживаемый (эталонный) S&P100. И вот эти 8 компаний вне индекса S&P100 (но 7 из 8 есть в индексе S&P500):
1. Equinix, 0.64%
2. Boston Scientific, 0.42%
3. Activision Blizzard, 0.19%
4. Westrock, 0.47%
5. Waste Management, 0.11%
6. Livent, 0.19%
7. Gap, 0.1%
8. Vertex Pharmaceuticals, 0.21%
Суммарный вес компаний равен 2,35%. Особенной идеи в них никакой нет. Эти компании остались с тех времен, когда стратегия не была оптимизирована. Скорее всего, уже с конца этого года их постигнет одна участь: постепенно я буду их продавать, дожидаясь достижения 3-летнего «возраста», чтобы не платить налог на прибыль при продаже (пользуясь нашей «читерской» налоговой льготой).
Многие из них лежат в портфеле уже 2-2,5 года, и значительно выросли (например, Activision Blizzard +102%). Если я не буду дожидаться 3-летнего «возраста», я заплачу НДФЛ с положительного результата в рублях (который даже выше реального результата засчет девальвации рубля в 2020 году на 20%). На результат портфеля это существенно повлиять не может, а лишние издержки мне ни к чему.
Диверсификация
Может показаться, что все эти расхождения могут существенно навредить доходности или исказить результат. Я не стал тратить несколько часов на то чтобы сравнить свои результаты с бенчмарком. Я делал это буквально недавно, в конце 2020 года, и смысла тратить эти часы так часто — никакого нет. Я, как и обещал, сравниваю результат дважды в год: по итогам каждого года с момента начала инвестиций в фондовый рынок (начало октября каждого года) и в конце календарного года.
Здесь же приведу текущее распределение по секторам. Это «эталонное» распределение по секторам в индексе S&P100:
А на диаграмме ниже — распределение по секторам в моем портфеле:
Заметная разница только в секторе потребительских товаров, и оно связано с тем, что Tesla относится к этому сектору по глобальному классификатору.
Что касается аллокации по странам, то она практически доведена до целевой (80/15/5), чем я доволен:
Цель выполнена. Что дальше?
Я уверен, что до конца апреля будет выполнена и вторая цель — 1,6 млн ₽ в российских акциях (факт на момент написания 1,56 млн, 97,5%).
Я планирую в 2021 году продолжать блюсти аллокацию по странам 80/15/5.
Но на самом деле, это дискуссионный вопрос! Сейчас на нашей бирже доступны компании из Швейцарии (Novartis), Германии (Adidas, BMW и др.), Японии (Sony, Toyota) и некоторых других стран. На все эти компании будет распространена налоговая «читерская» льгота, и это прекрасно. Может есть смысл в том чтобы немного разбавлять акции США акциями из других стран, представляющих развитые рынки. Если такое решение будет принято, я обязательно сообщу об этом всем.
Несложно посчитать, что если я хочу идти к портфелю в $200’000, я должен поставить цель по американским акциям, просто умножив эту сумму на 0,8.
Так что следующая цель — $160’000.
Она может несущественно корректироваться со временем.
Я продолжаю делать что делал:
- Зарабатывать больше, чем тратить.
- Разницу — инвестировать.
- Инвестировать во что угодно, главное не в откровенно плохое.
- Не продавать ни при каких обстоятельствах.
Через 10 лет посмотрим, что из этого выйдет.
Информация из моего скромного блога. Ничего не продаю. Платных услуг не предоставляю. Да и бесплатных тоже.
Удачи работающим деньгам на фондовой бирже, как краник QE перекроют
Коррекция на 10 лет и опять будет весело и с интересом работать!
Повсюду трубят про какой фондовой рынок безостановочно-растущий, и это будет вечно! Реально люди какие-то необучаемые, как будто 2008 не было и инвесторы с 2007 не отыгрывали 10 лет свои накопления
Мне всегда было интересно в чем хранят сбережения такие скептики армагедонщики? В надежных российских банках в руб под 4% или чуть менее обесценивающихся баксах под 0,5%? А может живут от зарплаты до зарплаты спуская излишки на потребление? Откройте глаза нам несведущующим
Это ещё повезет, если будет вариант 2008 года )
Великая депрессия как 30х прошлого века во весь рост рисуется.
S&P 500 по дивам сравнялся с 20 летними трежерис TLT.
S&P надо упасть раза так в 2х чтобы хоть как то соответствовать реальности...
Об этом имеет смысл беспокоиться если выбрана стратегия на рост капитализации. А если компании платят дивиденды, более того, стабильно их повышают несмотря на кризисы, то какая разница, во сколько эта компания оценена на рынке? Да, неприятно терять капитализацию, но разве тут есть провидцы, которые скажут по какой цене когда покупать? Это вообще краеугольный камень инвестирования, но если ждать лучшей цены - то можно просидеть несколько лет глядя на растущий рынок. Это для спекулянтов будет (возможно) катастрофой падение рынка на 30%, а для инвесторов - хорошая возможность закупиться.
Я бы поспорил здесь с другими моментами: слепо повторять индекс полностью сейчас смысла не имеет. Есть зарекомендовавшие себя ETF с дивидендами в $, у которых комиссия 0,03%.
Второе, возможно, вкусовщина, но я отделяю акции роста от дивидендных акций в разные портфели, а здесь намешано всё в кучу.
Я это часто повторяю, но не поленюсь еще раз
Краник QE не перекроют никогда. На наш век точно хватит. Скриньте 😄
Собаки лают, караван идёт
Это обычные зазывалы. Ничего нового. Как только все обвалиться, так его и след простынет. Наивные дурачки несут последние сбережения, наслушавшись вот таких вот катал, как в этом посте. Ну что же, мы не в силах это остановить. Уверен, что некоторые из них ждут, когда МММ вырастет.
А зачем, глобально , перекрывать QE ?
Галлопирующей инфляции нет.
А риски депрессии при ее прекращении огромны.
Как раз пример великой депрессии, а потом ВМВ показал, что так делать нельзя....
Василий Олейник, перелогиньтесь
Ключевые слова - "когда краник QE перекроют". Откуда у вас информация, что его собираются в ближайшие годы перекрывать? Или это такое wishful thinking? И вы думаете, в центробанках такие дураки сидят, что не знают, чем обернется для экономики резкое ограничение ликвидности в ней, особенно при состоянии рецессии, в котором прибывают развитые страны от ковида? Самое реальное пока, что видится - по мере восстановления экономик развитых стран после ковида начнут осторожно уменьшать ликвидность в системе и повышать ставки. Крахи рынков и собственноручные кризисы нафиг никому не сдались, ну может кроме апокалиптично настроенных граждан а ля Occupy wall street, которым было бы приятно, что их прогнозы сбылись.
Ну так поведайте нам, глупым, что есть деньги? А это вроде как мерило всех материальных благ. И почему эти деньги не пошли на дорогие тачки-яхты-виллы, а пошли в фонду - предлагаю порассуждать вам)))
2008 как бы был во времена когда ставки не были так низки
и тогда не печатали триллионы бабла как сейчас .
Фонда лишь показала насколько инфляция реальна, просто эта инфляция не перешла в реальный сектор еще ввиду стагнации экономики в нем
Из комментов к этой и другим статьям мы узнали, что:
Акции — пузырь
Недвижка — не инвестиция
Бизнес — попробуй еще построй
Хранить в наличке — скушает инфляция
Проесть — потом пенсии не будет
Крипта — пузырь
Так что делать-то, господа комментаторы?
Очевидно, что всё одновременно
Комментарий недоступен
Вкладывать в детей осталось, а что ещё?)
Делай, что должен и будь, что будет.
Очевидно же ;)
Инвестировать в образование, детей, впечатление, Здоровье, карьеру, связи, помощь родителям.
Акции по природе не пузырь, всё остальное в принципе верно.
Бизнес конечно. Иначе зачем мы тут...
Продолжать строить воздушные замки, принимая на себя все вышеперечисленные риски, того не подозревая...
Золото?
А почему ручное повторение индекса вместо какого-нибудь индексного фонда?
Тогда не о чем телеграмм канал писать. Скучно. А так - инвестор.
Каждый ETF/БПИФ имеет комиссию за управление (total expense ratio, TER). Даже если вы не знаете о ней, она всё равно есть. Эти деньги не списываются с вашего счёта, поэтому они незаметны для вас. Эти деньги каждый день понемногу удерживаются из стоимости чистых активов внутри фонда. Например, у FXUS TER=0,9% в год. У меня довольно большой размер портфеля, и он неуклонно растёт. В данный момент времени ETF с 0,9% TER мне обошёлся бы в ~96'000₽ в год, и эта цифра вместе с размером капитала будет неуклонно расти из года в год. Собирая портфель из отдельных акций (но с весом, равным весу в индексе, который я отслеживаю), я получаю рыночную доходность, но избегаю высокой комиссии.
Предвосхищая вопрос "Почему ты не покупаешь через иностранного брокера ETF с низкой комиссией?"
Всё дело в льготе долгосрочного владения (ЛДВ).
Согласно ст. 219.1 НКРФ мы можем легально не платить НДФЛ на прибыль от инвестиций (прибыль от роста акций), если выполним два условия:
а) будем держать и не продавать бумаги хотя бы три года;
б) будем покупать бумаги, обращающиеся на организованных площадках.
[обращаю внимание, что ЛДВ не работает с ИИС, но есть варианты]
"Организованными площадками" для ФНС являются Мосбиржа и СПб Биржа. ETF с низкой комиссией, не обращаются на организованных площадках. Я лишаюсь права на льготу. Я обязан уплачивать 13% НДФЛ с дохода. Это уже много. А непредсказуемые ослабления рубля к доллару могут усугубить процесс.
Комментарий недоступен
комиссии, не?
Возможно Автор хочет получать Дивиденды.
И тратить их, потому и инвестирует сам.
+ экономия на управлении (на большом отрезке времени это значимая сумма)
Автор, вся та ебала, что ты тут красиво расписал... Она расхреначится о первый же кризис и отбросит тебя лет на 7-8 назад, а может даже доведет до выхода из окна.
Он бложиком указанном в конце придуманной истории прирастит капитал )
Комментарий недоступен
А можно как-то пояснить, как 468 тыс долларов решают вопрос пенсии? У вас двое детей, предположим, через 10 лет они будут финансово независимы, у вас впереди, будем оптимистами, после этой даты еще 40 лет жизни. Как решили, что этой суммы будет достаточно? Можно какие-то выкладки о том, как собираетесь тратить ее/жить на дивиденды?
Какую интересно доходность планируется получать с этих накоплений.
нормальная сума, при экономном режиме хватит на двоих жить, как личная пенсия
Правило 4%. К сожалению, не выкладывал на vc эту прекрасную статью, опасаясь огромного хейта. Это тоже не очень хотел выкладывать. Надеюсь, не будет выглядет некрасиво, если выложу ссылку на безобидный телеграф: https://telegra.ph/Pravilo-4-12-01
Кратко - для портфелей с высокой аллокацией на equity очень часто будет работать правило 4%: Снимаем в первый год 4% от капитала, индексируем каждое следующее снятие на размер инфляции. Реальная доходность очень часто будет вывозить вас, денег хватит при такой норме снятий на всю оставшуюся жизнь. Рассчитал по этому правилу.
Комментарий недоступен
Комментарий недоступен
Комментарий недоступен
А что если у жены имущества ровно в 2 раза больше? Почему никому такие варианты не приходят в голову?
Да куда она денется с 2-мя детьми
Для меня ваш портфель высокорисковый, кроме пары акций. Вижу все инвестиции в Хайтек, интернет и медицину, т.е. в то, что на слуху. Тесла и Боинг те еще тихие гавани, а если учесть, что космическая их часть(да, спейсХ еще не в теме, но Маск уже поговаривает об IPO) коррелирует между ними и бизнес прямоконкурентен, то такой выбор мне чужд. Не, я бы просто не рискнул с таким портфелем на 10 лет тарится да и диверсификация у вас нет как таковой. Облигации, ETF, товарные фьючи в металлы. Как я понял с 2018 года в акции начали вкладываться? Примерно с 2015 года рынок прорвало. Я помню двухтысячные и обвал доткомов, коих у вас в портфеле предостаточно. В общем успеха вам и много удачи.
статью каким местом читали? Автор отслеживает индекс, а не покупает акции компаний в стол...
Если уж для вас индекс SP500 являеться высокорисковым...то я даже не знаю что тут посоветовать...
Если только вложиться в индекс мосбиржы😅
Пенсия. 😅 Да я и в 90 планирую гореть идеями и запускать стартапы. А если вдруг разбогатею и начну бронзоветь - спущу всё на баб и алкоголь.
Комментарий недоступен
лучше б крузак купил. И жене q5
Мышление человека, который потратит последнюю копейку а потом будет жрать дошик.
Прямо по книге "Бедный папа - богатый папа".
Как занудно)) а как же жить жадно так словно к рассвету расстрел?... Ну и потом в 40 жена все отберёт, если что)) а финансовая дисциплина крутая
Да, очень интересно узнать как эти все портфели будут делится в случае развода. Ведь автор просчитал таких лебедей?!
В 43 года денег и новых можно будет заработать.
А вот 32 года уже не вернуть будет.
Но у вас в 32 никогда не будет велосипеда (с)
Согласен, жить надо сейчас. Если при этом остаются накопления хорошо, нет так нет. Никто ж не знает сколько ему отмеряно, вот умрешь ты завтра и сдались тебе мертвому эти деньги.
Все так мило и продумано. Но, боюсь, вы не учли такой прелестный фактор, как кризис среднего возраста. КСВ он ведь страшнее пары-тройки "черных понедельников". Извините за сарказм
Вообще-то КСВ - это самое лучшее, что с вами может случиться в этой жизни. Если, дожив до 35+ так и не повзрослел, то этот товарищ возьмёт за шкирку и вытряхнет тебя из коротких детских штанишек.
Попутно может и шею сломать, это уж как повезёт. В любом случае ничего не теряешь.
зачем звала?
С симпатией отношусь к автору за его последовательность и усердие. И критикую, стараясь, по существу. На этот раз. Ставить цели в инвестировании, уповая на историческую положительную доходность индексов, если не глупо, то не профессионально. Аппроксимировать кривую доходности в будущее красиво, но, согласитесь, это удел дилетантов. Но, Вы же не такой! Или я ошибаюсь?
Вообще-то при грамотном инвестировании и регулярном поливе денежного дерева как раз экспонента и получается на сроках от 5 лет, как у автора нарисовано.
нужно ХОТЬ НА ЧТО-ТО опереться, чтобы начать действовать. Таков характер. Нормально еду, что пристал :) а не опирался бы на историческую доходность, может и не завёлся бы вообще. Спасибо, помню по комментариям на ютуб, искренне благодарен за конструктивный хейт. Все б так хейтили
Не ошибаетесь
Люди не понимают, что инвестирование - это тот же самый трейдинг, только на большом диапазоне. Накупят акций, как Газпром по 350, а затем их всех в маринад по 150 рублей за акцию на 10 лет, там они все и сольются, и даже те кто говорит, что ни при каких обстоятельствах не выйдет.
Мой совет, если не разбираетесь, лучше стройте бизнес в реале.
Вместо стратегии с низким риском потерять деньги ты предлагаешь стратегию как их почти гарантированно потерять. Как-то не очень у тебя с оценкой рисков.
Дивиденды вы конечно же не учитываете?
Боюсь, спаться с будущим в акциях будет ненамного спокойнее в реальности, чем с будущим на работе.
Комментарий недоступен
Если б не ставил хэштег "инвестиции" и не пихал в ветку Финансы, а в Личный опыт например писал - может и не было бы столько хейтеров.
Вообще мало токсичного. Куча конструктива
так всегда, я привык. Но писать ещё что-то вновь - желания поубавилось
А политические риски в этой стратегии как-то учитываются?
Комментарий недоступен
15% в российский рынок это больше чем нужно, но кто не рискует тот не пьёт крымское вино
у вас личное жилье или вы снимаете?
Комментарий недоступен
но достижимые
какие есть, простите
Зависть
Комментарий недоступен
Главное не храни деньги в РФ
Автор, вы такой самоуверенный. А жена то согласно с вашими мечтами? Может она хочет, чтобы вы на работе пахали, а не дома под ногами мешались?
Может я и ошибаюсь, но кажется мне, что чем более доступным становится что-то для простых смертных, тем больше вероятность, что скоро кинут. Раньше купить акции была та ещё задачка. Сейчас любой пенсионер через приложение Сбербанка может прикупить себе "Аэрофлота" с Русгидрой. Где это видано, чтобы в сверхприбыльную тему зазывали? Нашел золотую жилу, и труби о ней на весь мир? Если раньше в 90е вклады "сгорели", то сейчас красиво, просто в планетарном масштабе можно обвалить рынок. При этом количество инвесторов с 2008 года выросла на порядок. А зазывали только в МММ. Может я и не прав, конечно.
"Когда чистильщик обуви начинает интересоваться акциями, надо срочно уходить с рынка." Джозеф Кеннеди
Будет весело когда американские акции лопнут и вы потеряете 40-50% от вложенной суммы. Покупайте китайские, они в долгосрочной перспективе надежнее. Не так перегреты
Любая китайская компания по факту принадлежит партии, а у нее нет целей обогащать иностранных инвесторов
Комментарий недоступен
А вариант диверсифицировать бондами - для трусов?
Не посещала мысль на скопившиеся деньги запустить маленький (или большой) свечной заводик (свое дело)?
Лучше бетонный
Если человек до 32 лет работал на работе, сложно начинать бизнес, чаще всего. Я бы (31) сейчас не рискнул закинуть сотку в свое дело, а вот 7-10 лет назад так и сделал.
Ждём продолжение статьи через 10 лет :)
Имея столько денег, почему бы не открыть какое-либо производство в России, например мебельное, и не получать доход уже сегодня? Нафига покупать микродоли чужих предприятий по цене в десятки раз выше стоимости этих предприятий?
Более того, просто покупкой земельного участка и постройкой домов на продажу можно за год сделать х3 от вложенных денег.
Я уверен, что Безос - лучший бизнесмен, чем я.
Комментарий недоступен
Если я не ошибаюсь, то что вы пытаетесь сделать при попытке повторить структуру индекса это есть market portfolio index в модели CAPM.
Эмпирически доказано, что оптимальный портфель состоит из 25-30 бумаг, бОльшее количество не дает такого эффекта диверсификации. То есть это есть идеальное сочетание риска и транзакционных расходов.
Цель диверсификации - снижение несистематического риска портфеля, а вы здесь про волатильность ничего не говорите. То есть вы делаете первые два шага: разбиваете на регионы и сектора, но не делаете главного шага, не смотрите на движение акций и не сравниваете их. Посыл в том, что если у вас в портфеле две компании, которые двигаются в одном направлении (корреляция 1) то зачем вам две разные бумаги если есть одна:)
Попрактикуйте markowitz portfolio theory и mean variance portfolio + sharpe ratio. Это вам поможет принять более взвесистое решение в будущем при выборе
а зачем вручную набирать бумаги из индекса, вместо того чтобы взять ETF на индекс?
Пока маячит лютый обвал я в долгосрок не лезу, пока трейдинг.. после того как все опустится можно будет говорить про долгосрок
В случае ETF
1. Платится процент.
2. Нет иллюзии контроля.
С учетом свободы в плане выпуска новых акций (эмиссия акции) и поглощением вашей доли крупными акционерами через эмиссию акций, рядовой акционер со своей долей в размере 0,000001% на длинной дистанции всегда будет в проигрыше и вынужден играть в игру "угадай какая акция сделает 2х" или как составить безубыточный портфельчик. Акции всегда были, остаются и будут самым высокорискованным активом. Все эти "интернернет инвесторы" гнобят ФРС и ЦБ других стран за неограниченное вливание фантиков в оборот и надувание пузырей, не говорят своим слушателям о том, что Компания, акции которой вы покупаете, так же может делать эмиссию акций уменьшая вашу долю и размер вашего дохода с выплачиваемых дивов, которые она может просто перестать платить. Эти же люди высмеивают тех, кто несет деньги во всякие пирамиды или другие учреждения, которые не несут никакой ответственности за капитал. Но забывают, что отдавая деньги в обмен на акции, вы так же несете бесплатные деньги, за которые компания выпустившая акции не несет никакой ответственности. И теперь объясните мне, почему люди используют АКЦИИ для долгосрочного инвестирования и создания капитала на старость? Рассуждения в стиле ну вот если бы ты купил колу, интел, аппле в 20м веке то тогда бы кобы якобы стал бы сейчас миллионером ИСКЛЮЧИТЕ пожалуйста. Любые ретроспективные доводы (а вот если бы) не имеют логического основания, ибо в те самые далекие времена, вы бы мне указывали на совершенно другие компании, которых либо нет, либо на те которые сейчас сдулись типа СИТИ БАНКА и ему подобные. Жду с нетерпением ваших аргументов.
Пенсия это гарантированная ежемесячная денежная выплата для обеспечения граждан по достижении ими пенсионного возраста, в случае потери трудоспособности, потери кормильца или в связи с длительной профессиональной деятельностью. А это у автора не пенсия
почему же? менты выходят на пенсию в те же 40 лет. ребята с запотевшими забралами и того раньше
Удачи с уплатой налогов в США https://www.investopedia.com/ask/answers/06/nonusresidenttax.asp
Американцы вычитают 10% с дивидендов, а 3% нужно декларировать и уплачивать в нашу налоговую. Я сам инвестирую в зарубежные инструменты, вопрос изучил досконально. А если не продавать акции с прибылью до 3-х лет, то больше инвестор никому ничего не должен.
Как в 32 года можно накопить 100 000 долларов с женой и двумя детьми? Это какой доход нужно иметь...
если хотя бы один - программист, работают в москве, квартиру подарили родители, а дети появились не сразу
"не феноменальный", как выразился автор) боюсь не те самые "средние" 17 тыс руб))
Если подогнали квартиру в мск, то нефиг делать, а если две, то как бы уже ничего и делать не надо. В целом я свои ипотеки посчитал, уже больше этой суммы получилось, примерно ровестник автора. Так же, есть много позиций в портфеле, в которые можно было зайти на первой ковидной паники, и некотоыре реально сделали меньше чем за год +50% так что на растущем рынке все успешные инвесторы.
Портфель и ребалансиорвки - это, несомненно, хорошо. Но, как известно, при существенном пополнении сбережений, эффект от работы инвестиций мало выражен. Так вот, в данном случае не понятно (может я что-то упустил) каков вклад от новых сбережений.
По 2020 подбивал статистику: в среднем было $1070/мес. Обязательно подобью и по 2021. Делаю это каждый год.
43 годам наш капитал должен быть примерно $468 тысяч
смотри чтоб жена не траванула к 42
Спасибо за статью, хороший подход и отличные цели!
Автор, вы молодец! Все правильно делаете. Системно подошли, я так не могу. Нет дисциплины, чтобы не продавать акции при перебалансировке (отсюда лишние расходы на налоги), жесткая привязка к Сп500, что гарантирует определенный доход в отличие от самостоятельности в Инвестиции. Вижу два недостатка (для себя, то есть для моей парадигмы), то что слишком маленькая китайская часть, а она сейчас доминирует в росте доходов, то что у вас отсутствуют спекулятивные акции, которые дают взрывной рост. Допустим есть 5 акций спекулятивных, 4 из них просядут например на 50%, а одна улетит на 800% и все минусы отобьёт. Для себя я свой портфель разделил ещё и по ААА (акции из СП500) и всякого спекулятивного Мусора типа Вирджин, который скорее всего даст минус, но есть шанс что он станет второй Теслой. А комментаторы из серии армагеддонщиков и хейтеров видимо и есть те 90% населения которые всегда будут «бедны» ибо у них такая ментальность. Они не понимают, что «рисковать» покупкой акций примерно так как это делаете вы, повышает уровень сохранения и заработка денег. Именно не вкладывать деньги-и есть Главный риск которого не понимают «советчики». Более того, по математической Модели купленные акции через 10 лет гарантированно будут в плюсе на 97% и стопроцентная вероятность наступают по прошествии 13 лет. А так, плюс почти гарантирован уже в течение 3 лет, главное условие не трейдерить и брать пакетом, а не одну акцию. Оттого одни беднеют, а другие богатеют. Риск это не вкладывать, риск это как раз игнорировать Инвестиции. Просто Недвижимость это сложно и капиталоемко, депозиты дают меньше инфляции, акции пока самое то
да-да, московская недвижимость никогда не будет дешеветь
Неплохой подход, много здравых мыслей. Но если распределять между РФ, США и Китаем, то явно не стоит такой большой процент выделять на Америку. Это ничем не опрадано.
А дальше - смерть. И может быть раньше достижения даже промежуточной цели.
Финансовая независимость это 1 единица грина на одного человека, но никак не меньше
Комментарий недоступен
Не увидел в портфеле ни Эппл, ни Майкрософт, ни Амазон
Жаль, что вы по картинкам пробежались, а буквы решили не читать :( ссылка на портфель в тексте есть: https://docs.google.com/spreadsheets/d/e/2PACX-1vQB3IYZfY6oVHbrcQlj4KJKAytxH9GTJaFrggUweRL0SFSWHqqGGVCagDozRyrX3Y4_XsUjV04w20dT/pubhtml?gid=1998291160&single=true
Зачем нам эти аутсайдеры?
Расскажите, пожалуйста, услугами каких брокеров вы пользуетесь, если их несколько, то по какому принципу разделили портфели?
Открытие, Тинькофф, ВТБ.
Никакого принципа нет, всё спонтанно, но стараюсь одни и те же акции не дублировать у разных (хотя, Microsoft и Apple продублированы у всех).
Трех использую не из-за паранойи, а чтобы иметь премиальное банковское обслуживание, которое полагается, если внушительная сумма на брокерском счёте.
Комментарий удален модератором
а какая часть портфеля в низкорискованных бондах или нерублевом кеше?
12% $ cash на данный момент. Вопрос сложный, сколько его держать, режет общую доходность :(
Судя по скрину около 0%
А в 2012 график начался с нуля? То ли у вас изначально были хорошие доходы, то ли крупные пополнения.
В декабре 2011 график начался с первой ипотеки. Которая была закрыта за 2 года.
С того момента не было ни одного месяца, когда мы бы потратили больше 75% от дохода. Чаще траты были 50-60% от дохода. Можете применять любые эпитеты, насколько я понял из комментариев, здесь привыкли смешивать с грязью людей, которые делают что-то не так как все.
Комментарий недоступен
миллион в год для московской семьи откладывать вполне по силам
@Finindie после того как окончательная цель будет достигнута — что дальше? Чем вы планируете заниматься? Можно прям набросать списочек?
Можно поставить новую цель - типа миллион к 55. Тяга к накопительству - очень опасная штука, по себе знаю.
Автор несомненно молодец и целеустремлённый человек. Но на мой скромный взгляд на фондовый рынок надо выходить только с теми деньгами, которые не жалко потерять. А у вас там все мечты. Я не говорю, что все обязательно ухнется и у вас ничего не выйдет. Нет, но. С другой стороны я вообще не вижу надёжных и высокодоходных инструментов обеспечения себе финансовой независимости. Только, в лучшем случае, небольшую прибавку к пенсии можно обеспечить и как-то гарантировать. Тысяч 10 в месяц при очень хороших раскладах. И это в рублях...
Читал блог одного уфимского парня, он 15 лет вкладывает 3 тыс рублей в месяц в дивидендные российские акции. Сейчас его портфель 5.5 млн рублей.
Кто-то скажет, что мол тогда 3000 и сейчас - это разные вещи. Так вот тогда это было 100 баксов, сейчас около 40.
То есть вполне посильные суммы вкладывает.
И сейчас его порфель даёт дивидендами больше чем обычная пенсия. Только он эти дивиденды до сих пор закидывает обратно и ещё плюсует 3 тыс с зарплаты.
Сложный процент в действии.
Налоги платить с дивидентов иностранных акций приходится в ручную. При таком их количестве это огромная работа. Как справляетесь?
Свожу всё в одну таблицу, подаю обобщенные данные одной строкой в 3-НДФЛ.
В целом - да, это довольно запарно, но это измеряется несколькими часами в год.
Не проще взять фонды, вангард, файделити, да даже тот же тинькоф, в американских 0,1 проц за управление, просто даже в крутых фондах один менеджер отслеживает не больше 10 бумаг, у вас очень много, взаимные колебания сведут на нет ваши усилия на рубеже нескольких лет. Можно присесть на фонды и тупо держать, а можно выходить на пиках, сидеть на заборе и добирать потихоньку. Ну так мнение, а попытка неплохая
Есть люди, которые сидят на одной бумаге, но досконально ее знают
Статья годная, всегда интересно почитать про личный опыт. Но у меня есть к автору несколько вопросов.
1. Вы же осознаете риск инвестирования в одни только акции одной только страны? Я про вариант развития событий, как с Nikkei, например. На случай, если кто не в курсе - вложив в этот индекс в начале 90-х, вы все еще не пришли бы в ноль. И диверсификация в 20% капитала на акции других стран тут не спасут.
2. Вам нравится возиться с каждой акцией отдельно вместо покупки фонда или причина в чем-то другом?
Особенно на первый вопрос ответ меня интересует. Ведь могут прочитать разные люди, кто-то, например, особо не задумываясь, сделает так же, как в статье и сломает себе жизнь.
1. Осознаю и даже просчитал всё и промоделировал. Для меня этот риск приемлем, я готов к любому развитию событий.
2. Дело в налоговых льготах, которые не работают для нормальных американских недорогих ETF у нас здесь в России. На горизонте десятилетий это может вылиться в налоговые издержки, исчисляемые десятками тыс долл. Я не настолько богат, чтобы расстаться в пользу налоговой, приходится покупать то, что подпадает под льготы (акции напрямую).
Да и Главный вопрос, почему 468000 долларов? Очень интересно? Я вот как-то считал что максимум тратил примерно миллион. Больше потратить реально сложно. Значит надо доинвестироваться до 1 млн в месяц. Это примерно 12 млн в год. При средней доходности в 10% это 120 млн портфель. Вот примерно мой план. А как вы посчитали, покажите расчёт, очень интересно
очень странный расчет :) я про планирование и расчеты тонну инфы написал, сейчас поищу, мб есть что-то на vc.ru
https://vc.ru/u/372048-finindie/107890-kak-ya-zaplaniroval-sebe-pensiyu-v-1-500-c-43-let-ili-magiya-slozhnogo-procenta-v-deystvii
Через какого брокера инвестируете?
Открытие, тинек, ВТБ
А потом случается черный вторник, или кризис дот-комов и мозги счастливого караванщика разлетаются ошметками с другой стороны ствола. Хотя в данном конкретном случае все более прозаично... "Пишу за еду буквы".
ну упадет ваш пакет в цене пусть на 2/3. Недвига есть, заначка на 3-6 месяцев жизни у таких продуманных граждан должна быть по умолчанию. Затянуть пояса - да, но стреляться зачем? :)
А как вы выбираете бумаги "15% Россия"? Индекс iMOEX?
да, то же сэмплирование, только там в 3 раза проще.
Льгота по 3х летнему владению, кстати ограничена суммой (НК посмотрите). Так что постоянно ей пользоваться не получится.
На 11летнем промежутке превышения по среднему нет.
Подскажите, зачем зацикливаться на индексе? Почему отбросили только около 5 компаний, все остальные в индексе хорошие?
И почему в портфель не включили бонды совсем? Такая стратегия выглядит довольно рискованно.
@Finindie а зачем мучаться с акциями в попытке повторить индекс sp500, если можно тупо купить тот же Vanguard ETF на sp500?
Можно сделать ещё проще - покупать etf на индексы, REIT. Лично мне нравится линейка Vanguard, например VOO.
Крутой анализ. Интересно, где работает автор. И рассматривает ли автор, хотя бы на 0.5% портфеля, инвестиции в криптовалюты?
Нажми на кнопку — получишь результат
И твоя мечта осуществится
Нажми на кнопку, но что же ты не рад
Тебе больше не к чему стремиться
Как быть если тебе 28 а в сбережениях лишь нефтегречка?
подождать до 43, а вдруг она вырастет в цене как биток??
Цифры, расчеты...не люблю, но было интересно просветиться, спасибо!)
Схему я что-то не очень понял. Вы планируете всю жизнь откладывать, а в 43 начать эти акции продавать?
Я посмотрел на портфель, там же у половины компаний дивиденды 0,25%
Или тут планируется накопить, а потом все в какие-то облигации бахнуть?
Это не так важно, ключевое - это реальная рыночная доходность.
https://telegra.ph/Pravilo-4-12-01
https://telegra.ph/Pravilo-4---prodolzhenie-12-03
Насколько хороша страховка автора и его семьи сейчас? Не дай Бог, но вдруг кто-то заболеет раком, страховка покроет лечение? Точно не придётся ничего продавать в такой ситуации?
Рак не лечится
Чтобы жить средним классом да еще и откладывать что-то, это надо реально много зарабатывать.
Как дела у автора, как цели поживают?
Причина, по которой вкладываешь ощутимую часть в российский рынок, - это что-то личное или ты чувствуешь хороший потенциал? Или дело в знании рынка?
Спасибо, что поделился. Интересно написал! А канал у тебя не такой уж и скромный. :-)
35 млн. руб (468 тысяч$) - это с учётом стоимости приобретенного имущества или это только в деньгах?
Какая красивая статья, названия всякие умные. Можно узнать в какой сфере трудится автор, и его супруга. Дети ходят в сад/школу платную/бесплатную , и что произойдет по факту достижения 43 лет , вы начнете акции скидывать? И еще вопрос , где вы живете сейчас , в МОСКВЕ или нет, и по выходу на пенсию планируете ли переезде куда по комфортнее и подешевле?
Нормальный портфель, хорошие компании, ничего с ними глобально не случится. Но почему не перекладываете в Азию, развивающиеся рынки? И интересно сколько в целом дивов выходит в месяц/год
ты крутой!
Большинство смотрят на индексы, но мало кто смотрит на сами компании и бизнес ...
А это нужно делать ... вот только следить, разбираться и анализировать - это уже не каждый может!!!
А почему просто не покупать SPX? Зачем копировать фонд, если он и так есть?
Долгосрочные стратегии в современном мире?Хм... :-)
Расскажите пожалуйста, как на акциях работает сложный процент? И два все таки какая стратегия - просто докупить нужное количество акций, как в табличке?
А как же индексные фонды?
Есть фонд на весь рынок акций. И отдельно на Россию, Китай, Америку, Европу и т.д.
Уныло. На Хабре такая реклама, я думал, реально какой-то лайфак, а тут самая банальная игра на бирже. С таким же успехом можно попытаться стать миллионером в казино.
Деньги надо переводить в крипту, которая, в отличие от скачущих рандомно курсов акций, стабильно растет. Эфир сейчас пока еще не такой дорогой, как биткоин, можно легко закупаться.
P. S. Если автор сейчас экономит на качественном питании и медицине, глубоко сочувствую ему. В старости это "все, нажитое непосильным трудом" уйдет врачам.
Довольно внушительная часть фонды перетечет в крипту, сделав капитализацию последней ~5-10 триллионов. Затем конечно везде пойдем корректироваться
Идея хорошая, реализация так се. Как уже показал опыт все эти диверсифекации до одного места, если сыпется что-то - сыпется все. А настроения сейчас именно такие. Поэтому лучше было бы вынуть деньги из акций и запустить свечной заводик.
Думали об инвестиция в Private Equity?
Держите 3% в бетховенах?
На долгосроке в бетховенах можно было и всё держать)
А хеджироваться в эфир?