{"id":6456,"title":"\u041f\u043e\u0447\u0435\u043c\u0443 \u0434\u043b\u044f \u0441\u043e\u0445\u0440\u0430\u043d\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438 \u0434\u0430\u043d\u043d\u044b\u0445 \u043d\u0435\u0434\u043e\u0441\u0442\u0430\u0442\u043e\u0447\u043d\u043e \u0438\u0445 \u0448\u0438\u0444\u0440\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c","url":"\/redirect?component=advertising&id=6456&url=https:\/\/vc.ru\/promo\/281058-pochemu-vazhno-zashchishchat-dannye-vo-vremya-obrabotki&placeBit=1&hash=dc7f2bae2bc390fd70ec9b439b852fb5901b27f8537bbae69b6bbdceddf340ad","isPaidAndBannersEnabled":false}
Финансы
Timur Gaynetyanov

Intercontinental Exchange. Биржа, как казино, всегда в плюсе

Какая разница, растут рынки или падают, биржи зарабатывают всегда, а когда большие и резкие движения (вверх или вниз) то зарабатывает еще больше, так как количество и объём сделок больше. Соответственно Акции растут, а дивиденды платятся акционерам

Основные Моменты

  • Дивидендная доходность у ICE на текущий момент совсем небольшая 1,16%. Но быстро наращивает выплаты (за 4 года див выплаты выросли на 50%)
  • Драйвер роста сегмент ипотечных технологий выручка растёт на 56% г/г

О Компании

Фондовая биржа предоставляет возможность собрать вместе биржевых брокеров, продавцов, покупателей и трейдеров для участия в продаже акций, облигаций, деривативов и других ценных бумаг.

Intercontinental Exchange $ICE - крупнейший в мире оператор. Известна в основном тем, что владеет Нью-Йоркской фондовой биржей NYSE (крупнейшая биржа в мире) и Euronext (крупнейшей фондовая биржа в Европе). Конкуренты другие биржи NASDAQ $NDAQ (вторая по размерам биржа в мире) или Московская биржа $MOEX (крупнейшая биржа СНГ)

Бизнес компании

Биржи получают доход от торговых и клиринговых сборов. У ICE в прошлом году 43% чистой выручки было от клиринга и торговли. Вторым по величине источником были от продажи торговых данных агрегаторам СМИ и торговым терминалам. Третий сегмент доход от ипотечных технологий

Наверно один из самых важных для долгосрочного инвестора моментов - это устойчивое конкурентное преимущество (Экономический Ров по Баффету). ICE принадлежат крупнейшие биржи в Мире, как следствие больше инвесторов и компаний будут стремиться выходить на эти биржи и следовательно больше сделок (и комиссий) будет происходить на биржах

Биржа

Основное направление. Во времена кризисов рост волатильности и объема торгов на фондовом рынке позитивно влияет на бизнес биржи. Так как в панике многие продают дешевеющие активы, другие на радостях покупают компании по хорошей цене. Всё это ведёт к увеличению сделок, а с каждой сделки биржа удерживает комиссию. Контракты на сырую нефть марки Brent так же являются важной статьёй доходов, они торгуются на Нью-Йоркской фондовой биржей

Продажа торговых данных

Так же ICE активно развивает инфраструктуру для торговли ETF. По итогам 2020 года рынок ETF вырос более чем на 70% в активах под управлением, а в среднем на 25% в год за последние 5 лет. ICE предоставляет информацию о ценах и справочные данные. Денежные потоки в данном сегменте повторяющиеся, так как необходимы на постоянно основе, можно сказать, что тут данные предоставляются по подписке, а это стабильные регулярные доходы

Сегмент ипотечных технологий

Самый маленький, но также и самый быстрорастущий. ICE наращивает присутствие в сфере ипотечного кредитования. Приобрела: MERS - систему электронной регистрации ипотечных кредитов, Ellie Mae - технологии ипотечного кредитования для кредиторов, управление индивидуальными займами, Simplifile - локальный учет жилищных ипотечных кредитов. Ставка на ипотеку оправдывается. Выручка выросла на 65% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в 4 квартале и на 56% за полный год

Квартальный отчет. Сегмент ипотечных технологий Источник: Отчет компании

Дивиденды

На текущий момент Дивидендная доходность у ICE совсем небольшая 1,16%. Но быстро наращивает выплаты. Payout Ratio (Процент Дивидендов от прибыли) равен 32%

История выплат Intercontinental Exchange Подготовлено автором на основании отчетов компании - https://t.me/RH_Stocks

Рост стоимости акций

Компания хорошо растёт, стабильно обгоняя индекс S&P 500. Драйверы роста есть и для сохранения роста. так же кризисы на рынке не сильно влияют на доходность основных направлений ICE

Intercontinental Exchange vs S&P 500  Источник - Tradingview.com

Подводя Итог

Если вы ожидаете очередного кризиса который вот-вот настанет на фондовом рынке, то, возможно, купить акции ICE будет хорошим решением, любые резкие движения положительно сказываются на доходах биржи, так как количество сделок растёт. У компании есть быстрорастущий ипотечный сегмент как драйвер роста стоимости акций и стабильные дивиденды с хорошим темпом увеличения выплат

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией советом или идей купить или продать конкретные акции или другие финансовые инструменты

Я частный инвестор и автор телеграмм канала о вложении на фондовом рынке.

Результаты можно посмотреть в моём публичном Портфеле

Основная задача создать стабильный пассивный дивидендный доход. Инвестирую в долгосрок по паре сделок в месяц.

{ "author_name": "Timur Gaynetyanov", "author_type": "self", "tags": ["\u0444\u043e\u043d\u0434\u043e\u0432\u044b\u0439\u0440\u044b\u043d\u043e\u043a","\u0434\u0438\u0432\u0438\u0434\u0435\u043d\u0434\u044b","\u0430\u043a\u0446\u0438\u0438"], "comments": 0, "likes": 2, "favorites": 5, "is_advertisement": false, "subsite_label": "finance", "id": 229255, "is_wide": true, "is_ugc": true, "date": "Sat, 03 Apr 2021 12:46:00 +0300", "is_special": false }
0
0 комментариев
Популярные
По порядку
Читать все 0 комментариев
Как работать удалённо по московскому времени, если живёшь в Сибири

Команда ИТ-компании Southbridge — о преодолении трудностей часовых поясов: графике работы, планировании и отдыхе.

Я задолбался пропускать интересные статьи на vc.ru и создал Capitan

Это самый удобный рабочий стол для браузера

«Вам звонок из Циан»: зачем компания скупает номера телефонов и как call-tracking помогает клиентам сервиса

Подменные номера телефонов защищают от нежелательных звонков и упрощают аналитику продаж

«Яндекс» оставляет только положительные отзывы о своих сервисах

После ситуации с не доставленным заказом из Яндекс Лавки, я оставил отзыв на сервисе Карт. Его приняли и разместили, но доступен он только для аккаунта, с которого я его оставлял)))

Дайджест новостей Сбера: AR-экскурсия, распознавание животных и премия для учёных

Прогулки по Политехническому музею с роботом Сепулькой, чудеса компьютерного зрения, научная премия — начало сентября в Сбере выдалось насыщенным. Делимся с вами самыми интересными новостями компании во втором выпуске нашего дайджеста.

Почему не стоит заказывать товары 18+ на Озоне, если вы не готовы их потом нести в пункт самовывоза

Хочу поделиться неудачной историей заказа товара 18+ на Озоне. И как Озон не хочет помогать решить проблему. Текст могут читать только совершеннолетние пользователи сайта.

Что может быть важнее прибыли. ESG-словарь для инвестора

В 2020–2021 гг. резко возросла популярность темы ответственного инвестирования, или ESG. Идея о том, что инвестиции должны не только приносить прибыль, но и поддерживать экологию и социальную справедливость, привела к тому, что ESG-фонды стали играть значимую роль на мировых рынках капитала.

Конференция GoGlobal! соберет ведущих маркетологов

29 сентября 2021 года впервые состоится GoGlobal! — однодневная онлайн-конференция для маркетологов, заинтересованных в ускорении глобального присутствия своих кампаний.

Выборы, выборы, кандидаты

Нет, не в рифму известной песни. "Всего лишь" педофилы... Делюсь своим негодованием после посещения избирательного участка.

Sports.ru рекламирует запрещенных мошеннических букмекеров. Потерял 59 000 рублей

Добрый день! Пишу на vc, так как больше нигде не могу добиться ответа ни от представителей казино, ни от представителей Sports,ru, которые рекламируют нелегальное на территории РФ казино и букмекера 1xbet.

null