Госдума ограничила продажи сложных финансовых продуктов инвесторам без опыта
Начало тестирования для неопытных инвесторов перенесли на 1 октября 2021 года.
ЦБ сможет ограничить заключение сделок, если банки или брокеры систематически в течение года предоставляют клиентам неполную или недостоверную информацию о договоре и рисках. Такое же право будет действовать и при заключении сделок, предназначенных только для квалифицированных инвесторов.
В случае выявления нарушений ЦБ сможет обязать финансовые организации выкупать продукты, навязанные обманным путём — например, когда одна услуга предлагается под видом другой.
Если они продолжат заключать договоры, «создавая существенную угрозу правам и законным интересам» неопытных инвесторов, регулятор может обязать расторгнуть договоры и вернуть клиентам деньги.
Также ЦБ будет определять объём и содержание информации, которую должны получать клиенты при заключении договоров.
Закон также переносит начало тестирования неопытных инвесторов на полгода раньше — с 1 апреля 2022 года на 1 октября 2021 года. Без тестирования инвесторы смогут покупать только наименее рискованные продукты, например:
- Акции, включенные в котировальные списки.
- Государственные ценные бумаги России (ОФЗ).
- Ипотечные облигации и облигации российских эмитентов с определенным уровнем кредитного рейтинга.
- Инвестиционные паи биржевых, открытых и интервальных паевых фондов.
- Иностранные ценные бумаги, отвечающие определенным критериям (при условии раскрытия информации).
После прохождения тестов ограничения снимут.
- 11 января ЦБ представил законопроект об ограничении продаж сложных финансовых продуктов неквалифицированному инвестору до начала тестов на знание рисков. По мнению регулятора, продажа сложных инструментов может привести к финансовым потерям и разочарованию начинающих инвесторов в возможностях финансового рынка.
- В ответ финансовые ассоциации раскритиковали запрет ЦБ и предложили ввести тестирование для структурных продуктов с 1 апреля 2021 года и с 1 октября 2021 года — для остальных финансовых инструментов. Регулятор доработал законопроект с предложениями участников рынка.