{"id":7301,"title":"\u041e\u0431\u0443\u0447\u0438\u0442\u044c \u043d\u043e\u0432\u043e\u0435 \u043f\u043e\u043a\u043e\u043b\u0435\u043d\u0438\u0435 \u043f\u0440\u043e\u0433\u0440\u0430\u043c\u043c\u0438\u0441\u0442\u043e\u0432","url":"\/redirect?component=advertising&id=7301&url=https:\/\/vc.ru\/promo\/305673-korotko-stat-it-nastavnikom-v-yandeks-praktikume&placeBit=1&hash=5591e8d5fc363bbaa8a8e7b0d32c598ff61e6e85d92efa116d2239cd70682d9f","isPaidAndBannersEnabled":false}
Финансы
Newton

Как стать инвестсоветником и зарабатывать на инвестидеях

Рынок в России, сложности регистрации и сравнение с США.

Содержание статьи

Newton — investech компания. Мы разбираемся в финтехе и пишем про него в нашем Telegram-канале. Подписывайтесь.

Важные термины

ПФИ — производные финансовые инструменты (опционы, фьючерсы);
СРО — саморегулируемая организация;
ДУ — доверительное управление;
ЦБ РФ — Центральный Банк России;
ЮЛ — юридическое лицо.

Кто такой инвестиционный советник

Инвестиционный советник — профессиональный участник рынка ценных бумаг. Он предлагает инвестиционные рекомендации и составляет портфели.

Индивидуальная инвестиционная рекомендация включает в себя:

  • Описание ценной бумаги и планируемой сделки;
  • Описание рисков;
  • Указание на наличие или отсутствие конфликта интересов у инвестиционного советника.

Инвестиционные советники не торгуют за клиента. Если клиент не хочет разбираться, то ему в ДУ.

Отличие от финансовых советников

Деятельность финансовых советников шире. Они помогают своим клиентам построить финансовые цели, разобраться с налогами, научить клиента азам финансовой грамотности.

Финансовые советники не контролируются ЦБ. Поэтому они не могут давать инвестиционных рекомендаций.

Как зарабатывает инвестсоветники

Инвестсоветники работают по 3-м моделям:

1. Фиксированная сумма за рекомендацию;
2. Комиссия от общих активов;
3. Вознаграждение за успех.

Мы зарабатываем исключительно за счет получения платы за предоставление инвестиционных рекомендаций. Оплата может происходить как разово, по факту предоставления ИИР или модельного портфеля, так и на регулярной основе в привязке к объему активов, которые находятся под консультированием.

Инвестиционный советник

Как стать инвестиционным советником

Статус инвестсоветника могут получить ИП, либо ЮЛ. Все советники собраны в реестре ЦБ РФ.

Чтобы стать советником, нужно:
1. Высшее образование;
2. Одно на выбор: опыт работы, cертификат, торговый опыт.

Также нужно зарегистрироваться в ЦБ и вступить в СРО — НАУФОР или НФА. После получения статуса, советник обязан отчитываться перед ЦБ РФ.

У инвестсоветника 12 ежемесячных отчета, 4 квартальных и 1 годовой. Источник: указание ЦБ РФ

Юридические нюансы

Опыт работы

В качестве сотрудника организации являющейся квалифицированным инвестором — в течение 2 лет за последние 5 лет. В иных — в течение 3 лет за последние 5 лет.

То же самое для ИП в виде предоставления консультационных услуг (ОКВЭД 66.19.4)

  • Совершение сделок с ценными бумагами и ПФИ;
  • Анализ финансового рынка;
  • Управление рисками на финансовом рынке;
  • Консультационные услуги в отношении ценных бумаг и ПФИ.

Опыта работы нужно подтвердить, для этого подойдет: трудовая книжка, приказ о назначении на должность, должностная инструкция, трудовой договор.

Торговый опыт

Как у квалифицированных инвесторов:

  • Минимум 10 сделок с ценными бумагами за квартал;
  • Не менее 1 сделки в месяц;
  • Оборот не менее 6 млн рублей за последний год.

Сертификат

Можно получить любой на выбор:

  • Certified International Investment Analyst (CIIA);
  • Chartered Financial Analyst (CFA);
  • International Certificate in Advanced Wealth Management (ICAWM);
  • Financial Risk Manager (FRM);
  • Certified Financial Planner (СFP);
  • Свидетельство о квалификации "Специалист по финансовому консультированию".

Документы для подачи заявления в ЦБ

Национальная финансовая ассоциация подготовила список, ознакомиться можно здесь

Вступление в СРО

СРО — регулятор, который помогает ЦБ следить за рынком. Вступить в СРО — обязанность профессионального участника рынка ценных бумаг. Инвестиционному советнику дается 6 месяцев, чтобы вступить в СРО после регистрации. Вступить нужно в любую из существующих. В РФ действуют только 3 СРО, аккредитованных ЦБ РФ.

Стоимость членства в СРО

НАУФОР

  • Вступительный взнос для всех — 10к;
  • Годовой членский взноса для инвестсоветников ИП — 50к;
  • Для ЮЛ — от 145к руб.

Подробнее о взносах в НАУФОР

НФА

  • Вступительный взнос для ИП — 10к;
  • Вступительный взнос для ЮЛ — 25к;
  • Годовой членский взнос с ИП не взимается;
  • Годовой членский взнос для ЮЛ — от 155к.

Подробнее о взносах в НФА.

Амикс

  • Вступительный взнос для всех - 1к;
  • Годовой членский взнос для ИП — 28к;
  • Годовой членский взнос для ЮЛ — 36к.

Подробнее о взносах в Амикс

НАУФОР заявляет, что 80% инвестсоветников зарегистрированы у него.

Раскрытие информации

Инвестиционный советник обязан раскрывать информацию. Полный перечень, подлежащий раскрытию в указании ЦБ РФ.

Примеры раскрытия можно посмотреть на сайтах инвестсоветников: Евгений Коган, Эмиль Бурунов.

Правовые акты для инвестсоветников

Деятельность инвестиционных советников регулируют нормативные акты. Посмотреть список необходимых можно здесь.

Сколько нужно времени, чтобы стать инвестсоветником?

Процедура подачи документов и регистрации занимает, как правило, от 3 до 6 месяцев.

Инвестиционный советник

Рынок в России

В списке инвестсоветников — 103 участников. Из них только 17 участников — физические лица с ИП, а все остальные — брокера и УК в которых вы открываете брокерские счета.

Сейчас в России открыто более 15 млн брокерских счетов.  Источник: реестр инвест советников ЦБ РФ

Проблемы рынка

По мнению инвестсоветника:

На частном рынке инвестсоветников можно выделить следующие проблемы:

1) налогообложение в виде 20% НДС;
2) низкая финансовая грамотность населения – и как следствие, либо недоверие, либо непонимание роли инвестиционных советников;
3) необходимость конкурирования с крупными брендами и вывесками;
4) отсутствие готовых и недорогих ИТ решений для инвестиционных советников. Весь этот функционал приходиться решать за счет Excel и других доступных решений;
5) высокая стоимость аналитических терминалов Bloomberg, Eikon (Refinitiv);
6) сложность для масштабирования своего бизнеса на мелких клиентов с маленьким объемом активов.

Инвестсоветник

Мы считаем, что проблема связана с самим обслуживанием клиентов. ИП обязан нанять контроллера и платить ему зарплату, постоянно отчитываться о своей деятельности и платить высокие налоги. Инвестиционные рекомендации облагаются 20% НДС, при том, что простые финансовые консультанты могут работать под 6% на упрощенке. С одной стороны это отсекает "сомнительных персонажей", а с другой ограничивает частный рынок. Развитие этого рынка зависит от трех факторов: регуляции со стороны ЦБ, роста количества брокерских счетов и их фондирования. Несмотря на положительную динамику, не все счета содержат денежные средства. Около 75% cчетов пустые, либо содержат до 10 тысяч рублей. Текущий массовый рынок не может позволить себе услуги инвестсоветников.

Количество брокерских счетов в июне достигло 15 млн. Источник: Московская биржа

Черный рынок

Введенные требования не мешают существованию черного рынка. Финансовые блогеры скрытно предлагают вести портфели своим подписчикам, а десятки телеграм-каналов продают сигналы о сделках. Авторы подобных услуг знают о законе и стараются избегать прямых инвестиционных рекомендаций. Можно высказывать свое мнение о бумагах, портфеле клиента, но нельзя говорить прямо, что акцию нужно "продать" или "покупать". После перехода этой границы, ЦБ может заинтересоваться вашей деятельностью. Многие из них хотят "обелить" свою деятельность, но сделать это трудно.

Перспективы рынка России

Куда движется рынок инвестиционных советников в РФ? Какие перспективы у индустрии? Ожидаете ли вы уверенный рост советников в ближайшие 5 лет? Спросили об этом инвестсоветника:

Да, я ожидаю, что рынок в количественных метриках будет расти, как с точки зрения количества инвестиционных советников, так и с точки зрения объема активов по которым оказываются услуги инвестиционного консультирования. И в дальнейшем он, скорее всего, станет все больше и больше похож на то, что мы наблюдаем в Швейцарии под названием EAM (external asset manager), когда инвестиционные советники (investment advisors) начинают конкурировать с классическими управляющими компаниями. В этом случае, если рынок станет зрелым – нужно будет ожидать усиления регулирования.

Инвестсоветник

Сравнение с рынком США

Взглянем для сравнения на рынок Америки. Там также есть конкретное разделение на финансовых и инвестиционных советников. Разница между ними в регулировании и пороге входа в бизнес:

Финансовые советники могут работать в очень широком диапазоне услуг: бюджетирование, рефинансирование ипотеки, неиндивидуальные инвестиционные рекомендации и т.д. Их деятельность регулируется местными органами власти.

Инвестиционные советники подчинятся непосредственно Комиссии по ценным бумагам (SEC), которая обязывает их действовать только в интересах клиента. Услуги инвестсоветников дороже, чем у финансовых, но зато они обязаны избегать конфликта интересов. Финансовый советник может быть аффилирован с банками и предлагать клиенту продукты со скрытой комиссией. Получить статус инвестсоветника необходимо, если консультируешь инвестиционные компании или имеешь под управлением более 25 млн долларов.

Инвестсоветники совершают сделки

В США более четко видна связь с доверительным управлением, потому что инвестиционные советники исполняют заявки своих клиентов. В России это не так, и физические лица не могут заниматься этим, а вот брокерские компании просто заключают дополнительный договор на ДУ и зарабатывают дополнительно. Благодаря этому сам рынок шире, а конкурентов больше — паевые фонды, хэдж-фонды, инвестбанки и робоэдвайзеры. За этот рынок дерутся Vanguard, Stash, Betterment, Wealthfront и другие проекты. Американский рынок финансовых консультаций оценивается в 53 млрд долларов, а действующих советников в США около 400 тысяч человек.

Спасибо инвестсоветникам за помощь в написании статьи:

Инвестиционный советник
Инвестиционный советник
{ "author_name": "Newton", "author_type": "self", "tags": ["\u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0438","\u0433\u0430\u0439\u0434","fintech"], "comments": 2, "likes": 4, "favorites": 24, "is_advertisement": false, "subsite_label": "finance", "id": 269873, "is_wide": true, "is_ugc": true, "date": "Mon, 26 Jul 2021 10:00:45 +0300", "is_special": false }
0
2 комментария
Популярные
По порядку

Как по мне, так лучший инвестсоветник – это Мурад Агаев. 

4

"Инвестиционные советники не торгуют за клиента. Если клиент не хочет разбираться, то ему в ДУ." - не корректно. Базовый Стандарт содержит понятие "автоследование" - возможность автоматического исполнения ИИРа инвестсоветником, без участия клиента. Что, собственно, вполне себе уже работает в России.

0
Читать все 2 комментария
Бизнес-филантропия и благотворительность. Почему это не затраты, а вложения? Рассказываем на примере CloudPayments

Социальная ответственность составляет важную часть ДНК компании CloudPayments. Делимся инсайтами, почему мы поддерживаем НКО, создаем благотворительные проекты и как транслируем принципы филантропии внутри команды.

Как с помощью карты Censydiam создать позиционирование бренда

Бренд-стратег Nimax Оля Якушенко рассказывает о том, как использовать фреймворк при построения брендинговых и маркетинговых стратегий компании.

Карта Censydiam
«В магазин должны идти не за пивом, а к тебе»: предприниматель открывает пивные магазины для других Статьи редакции

Давид Аракелян начал с торговли в ларьках в 90-е, работал в игорном бизнесе, строил маршруты для вывоза мусора и торговал пивом. Сейчас он открывает для других несколько пивных магазинов в месяц и берёт за каждый 150 тысяч рублей.

Ассортимент одного из магазинов
Почему стоит следить за качеством сквозной аналитики

Девелопер «Самолет» — об опыте внедрения аналитических метрик

В Москве ввели локдаун с 28 октября по 7 ноября — работать будут только аптеки и продуктовые магазины Статьи редакции

На время нерабочих дней приостановлена работа всех предприятий и организаций в Москве.

МТС запустила сервис помесячной аренды смартфонов Статьи редакции

Пока можно арендовать только iPhone XR, 11, 12 и 13 в разных комплектациях.

Как пережить хейт и 1800 дизлайков, перестроить бизнес-процессы и стать лучше: кейс XYZ School

Рассказываю, как конфликт со студентами помог нам увидеть новые точки роста.

Успешное представление интересов энергетической компании

Юридическая фирма «Надмитов, Иванов и Партнеры» успешно представляла интересы крупной энергетической компании – заявителя в судебном процессе в Арбитражном суде Тюменской области, по делу об оспаривании ненормативного правового акта регионального управления Росприроднадзора об отказе в возврате переплаты за негативное воздействие на окружающую…

5 заповедей для бизнеса, которым я не следую

Есть «истины» очевидные всем — «Пушкин, это лучший русский поэт». Хорошо если человек предлагает относительно безобидную альтернативу, «Больше люблю Лермонтова», а если «Ну не знаю, Немиров лучше» или «Мне вообще Пушкин не нравится». За такое и побить могут.

Вопросы налогообложения при инвестировании. Что важно учитывать?

Инвестиции в ценные бумаги и иные финансовые инструменты в последние несколько лет пользуются популярностью не только у профессиональных игроков рынка, но и у частных инвесторов, для которых данный вид деятельности представляет собой некое хобби.

Как следить за американскими дивидендами: удобный календарь

Инвестору для «охоты» за дивидендами требуется постоянно следить за датами и анализировать цифры. Теперь это гораздо проще — мы сделали удобный Дивидендный календарь по акциям США.

null