ЦБ повысил ключевую ставку до 7,5% годовых на фоне роста инфляции Статьи редакции

Это максимум с лета 2019 года.

Совет директоров Банка России объяснил, что инфляция складывается значительно выше прогноза регулятора: по итогам 2021 года она ожидается на уровне 7,4–7,9%.

  • Денежно-кредитная политика направлена на возвращение инфляции к целевым 4%. ЦБ рассчитывает достичь 4-4,5% в 2022 году.
  • Спрос растёт быстрее возможности наращивать выпуск.
  • Рост кредитования, единовременные выплаты из бюджета, рост реальных зарплат и низкая склонность россиян к сбережениям поддерживают стремление к покупкам, особенно непродовольственных товаров.
  • Дополнительно цены могут расти из-за сложностей в производстве и логистике и дефиците сотрудников на фоне пандемии, указывает Банк России.
  • Во многих отраслях не хватает работников, в том числе из-за сохраняющихся ограничений для мигрантов: «Уровень безработицы находится вблизи исторических минимумов, а число вакансий — на исторических максимумах».

В течение 2020 года ЦБ постепенно снижал ключевую ставку на фоне пандемии, в июле она упала до исторического минимума в 4,25%. В феврале 2021 года регулятор объявил о завершении цикла снижения ставок, а уже в марте впервые с декабря 2018-го поднял ставку до 4,5% годовых. Повышение ставки 22 октября — шестое подряд и сразу на 75 б.п.

Как менялась ключевая ставка с сентября 2013 года по октябрь 2021-го ЦБ

Ключевая ставка — это процент, под который ЦБ выдаёт кредиты коммерческим банкам и принимает от них деньги на депозиты. Чем ниже ставка, тем ниже проценты, которые банки могут устанавливать по кредитам. При высокой ставке обычно растут ставки по вкладам и депозитам.

Следующее заседание совета директоров ЦБ пройдет 17 декабря, регулятор допускает повышение ставки.

Почему ЦБ поднял ставку

Сам ЦБ объяснил решение высокими темпами роста инфляции. По данным Росстата, инфляция в России с 12 по 18 октября ускорилась до 0,26%, с начала года потребительские цены выросли на 5,98%. Годовая инфляция к 18 октября, по данным Минэкономразвития, достигла 7,78%. Это девятый подряд максимум с февраля 2016 года.

В середине октября Владимир Путин объявил «нерабочие» дни, а местные власти ввели ограничения в Москве и других регионах. В связи с этим некоторые экономисты предположили, что ЦБ не будет резко повышать ставку.

«Сомневаюсь, что инфляционная ситуация улучшится, наоборот, по прошлым периодам локдауна мы знаем, что население начинает активнее покупать непродовольственные товары, делать ремонт. Основной источник инфляции в последние месяцы как раз из непродовольственной группы», — отметил директор лаборатории «СберИндекс» Николай Корженевский.

Что будет с процентами по вкладам и кредитам и курсом рубля

При повышении ставки на сопоставимую величину вырастут ставки по потребительским и ипотечным кредитам, говорил главный аналитик «Совкомбанка» Михаил Васильев.

При этом вырастут и ставки по депозитам и облигациям, что мотивирует россиян больше сберегать, указывал он: «В результате снижается спрос на товары и услуги, цены перестают расти и, как следствие, замедляется инфляция».

В октябре ставки по вкладам в крупных банках выросли, писали «Ведомости». Например, «Газпромбанк» повысил ставки на 0,8 п.п., «Промсвязьбанк» повысил ставки по линейке срочных вкладов на 0,1–0,7 п. п., «Совкомбанк» — на 0,2 п. п. по всем вкладам в рублях, «Открытие» повысил для розничных клиентов ставки по всей линейке вкладов в рублях.

На фоне ожидания повышения ключевой ставки 22 октября банки планировали снова повышать доходность по вкладам. Об этом изданию рассказали в «Почта банке», «Промсвязьбанке» и банке «Дом.рф». В «Сбербанке» сообщили, что в ближайшее время предложат новые условия для вкладчиков.

Повышение ставки, как правило, играет на стороне рубля. В разговоре с «РИА Новости» эксперт «БКС Мир Инвестиций» Михаил Зельцер отмечал, что при повышении ключевой ставки на 0,5 п.п. курс доллара мог приблизиться к 70 рублям. При повышении на 0,25 п.п. рубль может ослабнуть ранее, чем обновит пики года, указывал эксперт.

На 22 октября ЦБ установил курс доллара в 70,9 рублей, евро — 82,6 рублей. На фоне новости о повышении ставки до 7,5% курс доллара на Мосбирже опустился ниже 70 рублей впервые с лета 2020 года, курс евро — ниже 82 рублей. По прогнозам опрошенных РБК аналитиков, на конец 2021 года курс рубля составит 68,8-74 рубля за доллар и 82-86 рублей за евро.

0
158 комментариев
Написать комментарий...
Аккаунт удален

Комментарий недоступен

Ответить
Развернуть ветку
Иван Шеметов

прям на всё цена выросла или ты опять в маске клоуна?

Ответить
Развернуть ветку
23 комментария
Romula Daraa

Бензин уже 70 стоит за 92?

Ответить
Развернуть ветку
5 комментариев
Аккаунт удален

Комментарий недоступен

Ответить
Развернуть ветку
3 комментария
Иванов Олег

Я тебе по секрету скажу, что цены не только от инфляции растут. А от дефицита каких-то поставок, рабочей силы (гастербайтеров) и т.д.

Когда машины дорожают на 30% - это не инфляция.
Когда кроссовки дорожают на 20% — это тоже не инфляция, просто основные заводы были закрыты на картин летом.

Ответить
Развернуть ветку
Betty Boop

Инфляция в 7%... Звучит так же, как и остальное, что говорят по телевизору. Вообще грустно все это. На заре правления нам обещали тыщи долларов зарплаты и сотни метров жилья на каждую семью, а теперь обещают сдержать рост цен на борщевой набор без мяса...

Ответить
Развернуть ветку
Zoringer

Бензин дорожает, продукты дорожают, электроэнергия дорожает...И только на яхты цена снизилась. Радость пришла - откуда не ждали)

Ответить
Развернуть ветку
Sergei Timofeyev

2000 долларов. Мы даже какое-то время их получали.

Ответить
Развернуть ветку
2 комментария
Сергей Перепечаев

Откуда такой показатель инфляции?
Солярку покупали ту за 39,5 в августе прошлого года, в этом сентябре ту50!! Это на Кузбассе а не севера ещё.
Лес вырос на 70-80% металл более 50%
Вся стройка ушла в космос.
Написать для обывателя 7% инфляции может быть раньше и «прокатывало» но не в этом году.
А да, машины выросли) в ноябре 2020 взял е200 за 4050 а сейчас она там же уже 5400))
7 процентов инфляции же)

Ответить
Развернуть ветку
Аккаунт удален

Комментарий недоступен

Ответить
Развернуть ветку
3 комментария
Pavel Voronkov

Солярка в прошлом году 47,5 в этом 51, выросла 7,4%.

Ответить
Развернуть ветку
3 комментария
hakhagmon

ну тут диллер спишет все на курс доллара и пост-ковид

Ответить
Развернуть ветку
2 комментария
Андрей Деревянко

Металл в принципе подорожал, причём тут инфляция в России?

Ответить
Развернуть ветку
Тимур Петров

@тиньков проснитесь, у вас низкие ставки для накопления.

Ответить
Развернуть ветку
Аккаунт удален

Комментарий недоступен

Ответить
Развернуть ветку
4 комментария
Игорь Мазаев

Тимур, проснетесь. Может не стоит держать накопления в банке с низкими ставками 🤷‍♂️

Ответить
Развернуть ветку
6 комментариев
Роман Тютюнов

А он не спит

Ответить
Развернуть ветку
Zoringer
По прогнозам курс рубля составит 68,8-74 рубля за доллар...

вот с этим я бы не спешил. Весь предыдущий опыт говорит о том, что нет в мире такого события, которое не могло бы уронить рубль)

Ответить
Развернуть ветку
jonewayne

А как же меры ЦБ по укреплению курса рубля? Ах да...

Ответить
Развернуть ветку
Иван Шеметов
Совет директоро

Звучит как герой из марвел

Ответить
Развернуть ветку
Аккаунт удален

Комментарий недоступен

Ответить
Развернуть ветку
Romula Daraa

Это борьба с рептилоидами)

Ответить
Развернуть ветку
Николай Краснов

Где-то и на 100%
Пиломатериалы на пример

Ответить
Развернуть ветку
Эмилия Теплова

Повышение ставки работает если инфляция локальная, а она в этот раз глобальная. Так что это точно не поможет.

Ответить
Развернуть ветку
Romula Daraa

всегда помогает, тк ведет к укреплению валюты при прочих равных

кроме того нельзя ща чрезмерно печатать рубли, ибо потом будет падение экспорта из-за падения цен после стабилизации ситуации на мировых рынках

Ответить
Развернуть ветку
23 комментария
Ivan

Всегда думал, что повышение ставки влечёт повышение инфляции, а понижение наоборот. Все работают на кредитных, следовательно повышение цен конечных. Странное решение.

Ответить
Развернуть ветку
Romula Daraa

лучше тебе не думать, вон твой кумир Эрдоган в Турции вызывает гиперинфляцию с такими же тупыми идеями)

Ответить
Развернуть ветку
3 комментария
BeyGG

Повышение ставки = увеличение стоимости денег = снижение объема ликвидности в системе

Ответить
Развернуть ветку
9 комментариев
Аккаунт удален

Комментарий недоступен

Ответить
Развернуть ветку
Аккаунт удален

Комментарий недоступен

Ответить
Развернуть ветку
3 комментария
Александр Св-Ко

На самом деле раньше, когда Украине дали независимость

Ответить
Развернуть ветку
1 комментарий
ilia

"Рост кредитования, единовременные выплаты из бюджета, рост реальных зарплат и низкая склонность россиян к сбережениям" - т.е. развитие бизнеса или улучшение свого положения, хоть какая-то помощь в трудные ковидные времена, что зарплаты становятся "менее копеечными", что люди стали вкладывать деньги на бирже, а не под матрасом держат - все это "плохо! Низзя!", выходит... А что производители стройматериалов и застройщики на волне "поддержки населения в желании улучшить жилищные условия" цены взвинтили и их власти никак не осекают - это ок, виноваты же всегда обычные люди.

У нас в России что бы не происходило - что в стране, что в мире - все к ухудшению. Нефть с газом вырастут - и то цены на все растут. Это как иметь вроде бы актив, но толку от него - как от пассива... Страна чудес, не иначе

Ответить
Развернуть ветку
Dm

Это путиномика - она логике и смыслу не подчиняется.

Ответить
Развернуть ветку
Alexandr

Блять, они специально что-ли? И так всё дорожает, но теперь ещё и кредиты будут "дороже", что вызовет ещё большее повышение цен на продукцию и услуги. Долбоёбы

Ответить
Развернуть ветку
Aks _9825

Причём тут повышение процентов и повышение цен? Если будут высокие ставки по кредитам, то население будет наоборот тратить меньше, чтобы не накопить больших долгов

Ответить
Развернуть ветку
9 комментариев
Сергей

Никогда такого не было, и вот опять. Погорели наши российские тугрики. Скоро рулон туалетной бумаги будет стоить 5к

Ответить
Развернуть ветку
Vladimir Noskov

давно пора провести очередную деноминацию, и рулон туалетной бумаги будет стоить 5копеек

Ответить
Развернуть ветку
1 комментарий
Аккаунт удален

Комментарий недоступен

Ответить
Развернуть ветку
Alexandr

Ага, начинают больше сберегать и меньше тратить. Термин "потребительская активность" и её влияние на экономику тому "эксперту", чья цитата, явно не знаком.

Ответить
Развернуть ветку
Sergei Timofeyev

Я правильно понял, что увеличение ставки приведёт к удорожанию денег и, как следствие, снижение темпов производства товаров (деньги нужны уже сейчас, а не тогда, когда расплатится покупатель)?

Ответить
Развернуть ветку
BeyGG

То что написано вами - верно, но у увеличения ставки есть и другие эффекты, например укрепление национальной валюты и снижение инфляционных ожиданий.

Ответить
Развернуть ветку
6 комментариев
Тимур Петров

На самом деле большое спасибо ЦБ, высокие ставки это хорошо, для населения.

P.s. не люблю и не понимаю идиотов, которые ругают главу ЦБ. Ребят, повышайте финграмотность.

Ответить
Развернуть ветку
Sergei Timofeyev

Трое в лодке, нищета и собака

Ответить
Развернуть ветку
Ivan Poliakov

Кто на этот раз виноват?

Ответить
Развернуть ветку
hakhagmon

тот кого нельзя называть

Ответить
Развернуть ветку
Dm

Всё тот же.

Ответить
Развернуть ветку

Комментарий удален модератором

Развернуть ветку

Комментарий удален модератором

Развернуть ветку
Аккаунт удален

Комментарий недоступен

Ответить
Развернуть ветку

Комментарий удален модератором

Развернуть ветку

Комментарий удален модератором

Развернуть ветку
Артур Малосиев

Индекс (RGBI) российских облигаций пришел на отметку марта 2020. Где теперь Минфину брать заимствования?

Ответить
Развернуть ветку

Комментарий удален модератором

Развернуть ветку

Комментарий удален модератором

Развернуть ветку
Михаил Федотов

Ну всё лафа закончилась

Жду с нетерпением когда кредитные деньги по низким ставкам закончатся и этот мыльный пузырь из переоценённой закредитованной недвижимости начнёт сдуваться.

Ответить
Развернуть ветку
Аккаунт удален

Комментарий недоступен

Ответить
Развернуть ветку
1 комментарий
John Doe

Переоценена только вторичка.

Новостройки формулируют цену на основе затрат, а как мы помним, строители сейчас берут кредит вместо долевого участия. Ставочка то растет. Цена на стройматералы тоже лихарадит.

Ответить
Развернуть ветку
Аккаунт удален

Комментарий недоступен

Ответить
Развернуть ветку

Комментарий удален модератором

Развернуть ветку

Комментарий удален модератором

Развернуть ветку
Ангелина Маслова

Пока деньги остаются спекулятивным ресурсом, их рационально тратить только с позиции: "я не покупаю, а инвестирую". Разумеется, не вдаваясь в крайности

Ответить
Развернуть ветку
Константин Сапронов

Инфляция - это повышение общего уровня цен на товары и услуги... Увеличение стоимости кредитов ведет к повешению стоимости товаров и услуг, так как весь бизнес в России завязан на эти самые кредиты, сюда же увеличение дефицита в силу повешения цен на товары/услуги и снижения спроса...

В результате снижается спрос на товары и услуги, цены перестают расти и, как следствие, замедляется инфляция...

Это

"Очковтирательство" — просторечный фразеологизм, означающий «обманывать, на словах или на деле создавая видимость благополучия в чём-либо».
Ответить
Развернуть ветку
155 комментариев
Раскрывать всегда