Друзья, продолжаем тренировать мозг и изучать азбуку опционов🧠
Зачем знать? 🙄У каждого финансового инструмента есть свои термины. Например, у акций - “Бета” и “Дивдоходность”. У облигаций - “Дюрация” и “Доходность к погашению”.
У опционов такие параметры - “Греки”. Они показывают, как цена опциона реагирует на разные события и на изменение рыночной ситуации.
Сегодня речь про параметр «Дельта».
Дельта показывает как изменится цена опциона, если цена базового актива изменится на 1% (или на 1$). Иными словами, определяет чувствительность цены опциона к изменению цены акции.
Дельта опциона колл находится в диапазоне от 0 до 1. Если акция растет - опционы на рост дорожают. Если акция падает - коллы дешевеют.
Дельта опциона пут находится в диапазоне от -1 до 0. Тут ситуация обратная: если акция растет, опционы на падение дешевеют. А если акция падает, то опцион пут, напротив, логично дорожает.
Например, пусть акция стоит 100$. Опцион - 10$. Допустим, дельта опциона “колл” равна 0,3.
Это значит, что при росте акции на 1$ (со 100 до 101$), опцион колл подорожает на 1*0,3=0,3$ и станет стоить 10+0,3 = 10,3$ вместо 10$
В Дельте зашит знаменитый “эффект плеча” опционов 💪
Что имеется в виду: в нашем примере базовый актив вырос в цене всего на 1%, а опцион колл сильнее - на 3%.
Ранее мы рассмотрели двух других важных “греческих” богов, которым поклоняются опционщики. Почитайте, чтобы обрести силу:
🎢 Вега
⏱ Тета
Больше фишек в ТГ: t.me/investnirvana
Ещё больший бред