Госдолг США впервые в истории превысил $31 трлн. Инвесторы бегут с рынков. Аналитика фондового рынка

Артур Хейс считает, что США начнут накачивать рынки в преддверии выборов в Сенат США этой осенью

Seasonax: во времена промежуточных выборов и перед основными выборами акции США показывают хороший рост, начиная с конца сентября/начала октября

BofA: пока остаемся медведями. Мировые ЦБ ужесточили финансовые условия до такой степени, что дальше для рынков может быть еще хуже. Недавние внезапные действия ЦБ Японии и ЦБ Англии свидетельствуют о напряженности на рынках на данный момент, их вмешательства обречены на провал. Бычья дефляционная эра мирного времени, глобализации, фискальной дисциплины, QE, нулевых ставок, низких налогов медленно уступает место инфляционной эре, геополитике, фискальной паники, QT, высоких ставок, высоких налогов. BofA ожидает более-менее вменяемое дно в акциях в 1кв 2023г, когда опасения по поводу рецессии и кредитные шоки достигнут пика. Bull & Bear Indicator остается в зоне экстремальных медвежьих настроений на рынках. Высока вероятность дальнейшего падения в акциях, несмотря на нынешний отскок

BBG: начинаются исторически лучшие месяцы в году для европейских и американских акций

Morgan прогнозирует дальнейшее ухудшение финрезультатов компаний США в 4кв

Citi понизил прогноз по SP500 до 4000 с 4200 на конец 2022г

S&P понизило рейтинг Турции до "В" с "В+", прогноз стабильный

Стоимость рефинансирования долга, как для суверенных, так и для корпоративных заемщиков по всему миру, увеличится на $1,01 трлн из-за роста процентных ставок - BBG

Заказы на морские перевозки сигнализируют о сильном падении потребительского спроса - CNBC

Повышение ставок и замедление экономики начинает бить по авторынку США - WSJ

ВТО: чрезмерно агрессивные повышения ставок мировыми ЦБ могут привести к рецессии

Глава МВФ: МВФ понизит прогноз по росту мировой экономики в 2023г. Даже в условиях замедления экономики Центробанки должны продолжать реагировать на высокую инфляцию. Растет риск глобальной рецессии

G20 обсудят влияние повышения ставок на экономику - глава Минфина Японии

Composite PMI - 49.5 (пред 44.6), Services PMI - 49.3 (пред 43.7)

BofA -EPFR: на неделе по 5 октября, инвесторы выходили в кэш максимальными темпами с апреля 2020г на опасениях глобальной рецессии. Недельный приток в денежные фонды +$89 млрд

Еженедельные финпотоки BofA: АКЦИИ МИР отток -$3.3 млрд, акции США отток -$3.4 млрд. АКЦИИ ЕВРОПА отток продолжается уже 34 недели подряд - рекорд с 2016г. КЭШ МИР приток +$89 млрд - сильнейший приток с апреля 2020г. БОНДЫ МИР отток -$18.2 млрд - сильнейший отток за 4 мес. Корпоративные бонды с инвестиционным рейтингом - крупный отток -$12.5 млрд.

91% CEO американских компаний прогнозируют рецессию в США в течение 12 мес. 51% опрошенных CEO рассматривают возможность увольнений сотрудников в течение следующих 6 мес - опрос KPMG

UBS прогнозирует дальнейший рост USD, т.к. ФРС еще далеко не закончила с повышением ставки

Freddie Mac: средняя ставка по 30-летней фиксированной ипотеке в США 6.75% - максимум за 16 лет

Halifax: цены на жилую недвижимость упали в сентябре. Рост ставок по ипотеке, скорее всего, окажет негативное влияние на сектор в будущем

ФРС на пути к очередному крупному повышению ставки после отчета о занятости - WSJ

Daly (ФРС): ФРС необходимо дальнейшее повышение ставки ФРС, нужно быть готовыми к более устойчивой инфляции, не прогнозируется понижение ставки ФРС в 2023г

СМИ: банки паркуют кэш в ФРС на фоне экономической неопределенности

Williams (ФРС): ФРС должна повысить ставку примерно до 4.5%. Нет никаких сомнений в том, что изменение политики ФРС имеет большое глобальное влияние

Bostic (ФРС) говорит, что у ФРС есть пространство для дальнейшего повышения ставки. Призывает не спешить со спекуляциями на тему понижения ставки ФРС в 2023г

BBG: спикеры ФРС продолжают повторять, что ФРС не собирается понижать ставку в 2023г. Трейдеры сомневаются в их словах.

Daly (ФРС) не считает, что ФРС будет понижать ставку в 2023г

Kashkari (ФРС): ощущается как стагфляция, но на самом деле это "переходный" период. Пока мало доказательств того, что инфляция достигла своего пика. У ФРС еще много работы

Cook (ФРС): инфляция упорно сохраняется на высоком уровне и снижается медленнее, чем ожидалось, что оправдывает быстрое повышение процентных ставок ФРС. Сокращение предложения российской нефти - проинфляционный риск. QT - это правильное решение

Evans (ФРС): ожидается, что ФРС повысит ставку суммарно на 1.25% на следующих двух заседаниях. На следующем заседании будут рассматриваться повышения на 0.5% и на 0.75%. Ставка ФРС может к следующей весне вырасти до 4.5 - 4.75%

Mester (ФРС): инфляция продолжает держаться на повышенном уровне, ФРС нужно продолжать повышать ставку. ФРС не будет понижать ставку в 2023г

Waller (ФРС): ФРС пока не получает желанного снижения инфляция. ФРС должна продолжать повышать ставку до тех пор, пока не будет четких доказательств снижения инфляции. Повышение ставки, скорее всего, продолжится и в начале 2023г. Сокращение баланса ФРС (QT) необходимо. Мы не можем исключать более значительного падения спроса цен на недвижимость прежде чем рынок нормализуется

Новый глава Credit Suisse запросил у инвесторов представить новую стратегию оздоровления банка - BBG. Менеджмент Credit Suisse сейчас сильно занят убеждая крупных клиентов, контрагентов и инвесторов в том, что с ликвидностью и капиталом у банка все в порядке - FT. За месяц акции банка упали на 25%, страховка от дефолта банка выросла в цене на 15% за неделю до максимального уровня с 2009г

Villeroy (ЕЦБ): нужно повышать ставку ЕЦБ до нейтрального уровня к концу 2022г. Это не значит, что после этого повышение ставки прекратится, но можно будет притормозить, оценить ситуацию, возможно, начать вести себя менее агрессивно

Лагард: инфляция слишком высокая. Трудно прогнозировать пик инфляции, важно не стимулировать спрос дальше

Nagel (ЕЦБ): необходимо значительное повышение ставки ЕЦБ, скорее всего увидим "временную" рецессию

Минутки с прошлого заседания ЕЦБ: инфляция слишком высокая, решительные действия ЕЦБ сейчас могут спасти ЦБ от необходимости более резкого повышения ставки позже, когда экономика замедлится. Слишком агрессивное повышение ставки может привести к рецессии. Без своевременного сокращения мер ДКП инфляционное давление, вызванное падением курса евро, может усилиться. Опасения по поводу экономики не должны помешать решительному повышению ставок

ЕЦБ обеспокоен потенциальной волной дефолтов банков. ЕЦБ заявил некоторым банкам, что ожидает ограничений в отношении бонусов и дивидендов - BBG

S&P понизило прогноз по рейтингу Британии на "негативный". Рейтинг подтвержден на уровне "AA/A-1+"

Волнения на рынке британских бондов перекидываются на мировые рынки и уже привели к сильным движениям на рынках США и Европы - FT

Calastone: британские инвесторы в сентябре вывели из британских акций рекордные $2.74 млрд. Это месячный рекорд на фоне и так уже рекордного оттока с начала года

FT: в Британии разорилось больше всего фирм со времен кризиса 2008г.

ЦБ Японии провел внеплановые покупки на рынке госбондов - на 100 млрд JPY в 5 и 10 летках и на 150 млрд JPY в 10 -25 летках. ЦБ Японии должен продолжать поддерживать мягкую ДКП, несмотря на риск того, что инфляция может превысить ожидания. Глава Минфина Японии: ЦБ готов провести новые интервенции в JPY, чтобы остановить вновь усилившееся падение курса к доллару

ЦБ Индии вышел на Forex с интервенциями для поддержания курса рупии. Всемирный Банк понизил прогноз по росту ВВП Индии в 2022г до 6.5% с 7.5%. Индийская рупия INR поставила новый антирекорд против USD

Refinitiv: отток из азиатских акций (без учета КНР) с начала года -$69.7 млрд. Это намного больше, чем за весь кризисный 2008г (-$47.6 млрд)

Глава ЦБ Канады: ЦБ дал четко понять - ставка должна повышаться далее

Глава ЦБ Южной Кореи: ЦБ продолжит повышать ставку

ЦБ Австралии предупредил о возможности дефолта ряда заемщиков из-за высоких ставок

Глава ЦБ Швейцарии: ЦБ не будет терпеть инфляцию выше таргета. ЦБ готов проводить интервенции на рынке Forex в любую сторону, если понадобится

Эрдоган заявил о планах властей Турции и далее снижать ставку ЦБ

Так как кто-то уже начинает ПЕЧАТАТЬ денежки, то разворот не за горами

МВФ: некоторым странам, вероятно, не удастся избежать рецессии в 2023

BMO Capital Markets ожидает ралли в акциях США в 4кв

Всемирный банк: длительные перебои с поставками российских энергоносителей в ЕС могут вызвать рецессию в Восточной Европе и Центральной Азии в 2023 г

Во всем мире падает наблюдается рост пессимизма по поводу экономики на фоне роста стоимости жизни - FT

Ray Dalio на данный момент перестал думать, что "cash это trash": I’ve changed my mind about cash as an asset: I no longer think cash is trash. At existing interest rates and with the Fed shrinking the balance sheet, it is now about neutral—neither a very good or very bad deal. In other words, the short-term interest rate is now about right. Ray Dalio уходит с поста главы фонда Bridgewater

Подробными разборами фондового и крипторынков, аналитикой и полезной информаций для инвесторов мы делимся на нашем канале Дневник честного инвестора

#инфляция #акции #дкп #фрс #фрссша #экономика #аналитикафондовогорынка #рецессия #инвестирование