Помогут ли инвестиции в ЛУКОЙЛ обогатиться на черном золоте?

«ЛУКОЙЛ» – компания с более чем тридцатилетней историей. 25 ноября 1991 года Правительство РСФСР Постановлением №18 объединило три нефтедобывающих предприятия и несколько нефтеперерабатывающих заводов в нефтяной концерн «ЛАНГЕПАСУРАЙКОГАЛЫМНЕФТЬ» («ЛУКОЙЛ»). Название «ЛУКОЙЛ» состоит из первых букв названий городов Лангепас, Урай и Когалым, где расположены вошедшие в состав компании нефтедобывающие предприятия, и английского слова oil – «нефть». Соучредитель концерна Вагит Алекперов впоследствии говорил в интервью, что в начале 1990 года он предлагал создать на базе Миннефтегазпрома СССР «нефтяной Газпром». Однако чиновники из различных министерств не смогли договориться, и вместо создания единой нефтяной корпорации в 1992 году президент РФ Б. Ельцин определил НК «Роснефть» в качестве крупнейшего игрока на рынке, а такие компании как «ЛУКОЙЛ», «Сурнутнефтегаз» и «ЮКОС» составили ему конкуренцию.

Компания развивалась быстрыми темпами. Уже в 1992 году «ЛУКОЙЛ» вышел на третье место по объему добычи нефти в мире – 1,14 млн баррелей в день. Впереди него были только Shell и British Petroleum. 5 апреля 1993 года государственный концерн «ЛУКОЙЛ» был преобразован в открытое акционерное общество «Нефтяная компания “ЛУКОЙЛ”». Тогда же был разработан план приватизации и зарегистрирована первая эмиссия акций компании.

В 1994 году компания начинает сотрудничать с Азербайджаном, а в 1995-м ее важным партнером становится американская Atlantic Richfield Company (ARCO), которая приобретает 6,3% акций «ЛУКОЙЛа». Этот же год ознаменовался началом сотрудничества с Казахстаном и Египтом в международных проектах Кумколь и Мелейя. В 1996 году нефтяной гигант вступает в азербайджанский проект Шах-Дениз, а также начинает строительство собственного танкерного флота. В 1997 году начинается сотрудничество с Ираком в рамках проекта Западная Курна-2. В этом же году компания приобретает доли в Казахстанских проектах: по разработке Карачаганакского месторождения и газового конденсата и в проекте Тенгиз. В 1997-м также создается дочернее предприятие «ЛУКОЙЛ-Нефтехим», под управление которого впоследствии будут переданы нефтехимические предприятия «Ставролен», «Саратоворгсинтез» и «Лукор». В 1998 году «ЛУКОЙЛ» приобретает контрольный пакет акций румынского нефтеперерабатывающего завода «Petrotel», а в 1999-м – Одесского нефтеперерабатывающего завода и болгарского нефтехимического предприятия «Нефтохим».

В 1994 голу начинается торговля акциями «ЛУКОЙЛа» на внебиржевом рынке. А уже в 1996-м компания выходит на биржу: американские депозитарные расписки (ADR) «ЛУКОЙЛа» начинают торговаться на фондовом рынке Германии, а также на внебиржевом рынке США. Около 20% уставного капитала компании было конвертировано в ADR, а банком-депозитарием выступил Bank of New York.

В 2000 году компания впервые вышла на американский розничный рынок нефтепродуктов, приобретя американскую корпорацию Getty Petroleum Marketing Inc. и начав управлять сетью заправочных станций в США. Тогда же «ЛУКОЙЛ» начинает освоение нефтяных месторождений на дне Каспийского моря.

В 2001-м в собственности компании оказываются акционерные общества «Архангельскгеолдобыча», «Ямалнефтегаздобыча», а также Локосовский ГПЗ. А в следующем году «ЛУКОЙЛ» начинает совместную с колумбийской нефтегазовой компанией Ecopetrol добычу нефти в Колумбии. В 2003-м компания приобретает контрольный пакет акций сербской «Беопетрол» и вместе с норвежской Norsk Hydro начинает геологоразведочные работы в Иране.

В 2004 году государство продает все акции «ЛУКОЙЛа», которыми оно владело, американской компании ConocoPhilips. Таким образом «ЛУКОЙЛ» становится полностью частной компанией. В 2005-м компания становится собственником работавшей в Казахстане Nelson Resources и вводит в эксплуатацию Находкинское газовое месторождение, добытый там газ продается «Газпрому». А в следующем году «ЛУКОЙЛ» участвует в геологоразведке, разработке и добыче углеводородов на сверхглубоководном блоке вблизи крупнейшего в Республике Кот-д'Ивуар нефтяного месторождения Baobab. Тогда же объем добытой компанией нефти достигает 1 млрд тонн.

2007 год ознаменовался для компании началом сотрудничества с «дочкой» «Газпрома»– «Газпром нефтью», а 2008-й – с итальянской нефтяной компанией ERG. В 2009-м компания становится владельцем 100% акций LUKARCO B.V., что позволило ей укрепить свои позиции в Прикаспийском регионе. В этом же году «ЛУКОЙЛ» приобретает 46% акций в голландском нефтеперерабатывающем заводе TOTAL Raffinaderij Nederland N.V. (TRN) – одном из крупнейших и высокотехнологичных в Западной Европе.

В 2010 году возобновляется работа над Иракским проектом Западная Курна-2, который был заморожен в 2002-м из-за международных санкций. В 2011-м в целях успешного освоения морских месторождений на cевере Каспия и эффективного управления зарубежными проектами «ЛУКОЙЛ» открывает в Астраханской области первый в России корпоративный учебный центр по подготовке персонала морских нефтяных объектов. Тогда же компания начинает развивать возобновляемую электроэнергетику, для чего совместно с итальянской ERG Renew создается предприятие LUKErg Renew. В 2012-м «ЛУКОЙЛ» обходит «Роснефть» и «Газпром нефть» в конкурсе на право разведки и разработки углеводородных месторождений в Ханты-Мансийском автономном округе.

В 2013 году «ЛУКОЙЛ» становится участником двух проектов в норвежском секторе Баренцева моря и увеличивает свое присутствие в Западной Африке. Этот же год был ознаменован ростом выручки компании на 1,6% – до 141,5 млрд долларов. В 2014-м «ЛУКОЙЛ» приобретает 37,5% участия в проекте по разработке участка Etinde на шельфе Камеруна. В 2015 году компания установила мировой рекорд в бурении горизонтальных скважин: при вертикальной глубине скважины 1 565 метров общая длина ствола составила 8 005 метров.

В 2016 году «ЛУКОЙЛ» празднует свое 25-летие и отмечает вторую миллиардную тонну нефти с момента основания: добыть такой объем нефти не удавалось еще ни одной российской компании. Тогда же утверждается новая прогрессивная дивидендная политика. В 2017-м компания начинает производство и продажу бензина премиум-класса ЭКТО-100 с октановым числом не менее 100 пунктов, которое отвечает самым высоким экологическим стандартам и повышает эффективность работы высокофорсированных двигателей.

В 2018-м чистая прибыль НК «ЛУКОЙЛ» по МСФО выросла на 47,8% по сравнению с предыдущим годом – до 619,2 млрд рублей, а в 2019-м – до 640 млрд рублей. В это же время компания входит в топ-10 самых прибыльных для инвесторов компаний в мире по версии мирового рейтинга The Boston Consulting Group (BCG).

В новом десятилетии продолжается стремительный рост компании. Развиваются месторождений в Каспийском море, а также начаты работы в рамках новых проектов – обустройство месторождения имени В.И. Грайфера (бывшего Ракушечного месторождения) и изучение нового участка на юге акватории в пределах Восточно-Сулакского вала – структур Хазри и Титонская. В Ненецком АО началась добыча нефти в трех месторождениях Командиршорской группы: Командиршорское, Северно-Командиршорское и Западно-Командиршорское. А на Ямале состоялся ввод в опытно-промышленную эксплуатацию Хальмерпаютинского газоконденсатного месторождения Большехетской впадины.

По итогам 2021 года «ЛУКОЙЛ» вошел в пятерку самых прибыльных компаний России – его чистая прибыль составила 775,5 млрд рублей. А за 9 месяцев 2022 года чистая прибыль компании выросла в 2,3 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Компания в 1993 году создала один из первых благотворительных фондов в современной России. Фонд разрабатывает и реализует программы в области сохранения культурного наследия, образования и здравоохранения, поддержки детского и юношеского спорта и помощи социально незащищенным слоям населения.

В 1998 году компания создала спортивный клуб «ЛУКОЙЛ», а в 2004-м стала официальным партнером Олимпийского комитета РФ. В 2005 году «ЛУКОЙЛ» участвовал в создании «Фонда поддержки олимпийцев России», и с тех пор регулярно оказывает ему финансовую поддержку.

В 2014-м состоялось открытие стадиона ФК «Спартак-Москва» – «Открытие Банк Арена» в Тушино, генеральным спонсором которого выступает «ЛУКОЙЛ». А в августе 2022 года компания объявила о приобретении 100% акций «Спартака» и его «домашнего» стадиона.

В 2014 году компания начала добычу алмазов на месторождении им. В. Гриба в Архангельской области. А в 2015-м «ЛУКОЙЛ» подписал соглашение о сотрудничестве с Всемирным фондом дикой природы (WWF), в рамках которого предусматривается проведение двусторонних консультаций, рабочих совещаний, обмен информацией и данными в отношении реализации природоохранных проектов и защиты природы.

Акции «ЛУКОЙЛа» торгуются на Московской бирже и входят в число голубых фишек.

Уставной капитал компании составляет более 17,3 млн рублей и разделен на 692 865 762 обыкновенных акции. По состоянию на 31 октября 2022 года 93,31% владельцев акций – юридические лица, 6,69% – физические лица.

Компания уже более двадцати лет стабильно платит дивиденды, увеличивая их размер. «ЛУКОЙЛ» придерживается политики выплаты дивидендов дважды в год, направляя на них не менее 100% от скорректированного свободного денежного потока.

28 октября Совет директоров «ЛУКОЙЛ» рекомендовал выплатить дивиденды за счет нераспределенной прибыли 2021 года в размере 537 рублей на одну акцию, что дает дивидендную доходность 11,53%. Окончательное решение по дивидендам должно быть принято на общем собрании акционеров компании, которое состоится 6 декабря. На фоне этой новости акции компании проседали до отметки 4 516 рублей за штуку, поскольку акционеры ожидали объявления о выплате дивидендов по итогам трех кварталов 2022 года.

Но уже менее чем через неделю, 2 ноября, Советом директоров было рекомендовано выплатить еще и промежуточные дивиденды по итогам девяти месяцев 2022 года в размере 256 рублей на акцию. Это соответствует доходности 5,4%. Общее собрание акционеров компании, где будет принято решение по дивидендам, состоится 21 декабря. Эта новость способствовала росту котировок акций «ЛУКОЙЛа»: в моменте стоимость одной бумаги составляла 4 788 рублей.

Стоит ли инвестировать в акции ПАО «ЛУКОЙЛ» – это решение каждый принимает для себя сам. На протяжении многих лет компания показывала стабильные успехи и рост прибыли. Будет ли такой успех продолжаться в дальнейшем – во многом зависит от востребованности нефти на мировой арене. Если вы сочтете инвестиции в «ЛУКОЙЛ» выгодной затеей, то для покупки акций вам понадобится брокерский счет. Открыть его вы можете в АО «НФК-Сбережения».

* Не является публичной офертой. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.