Финансы
Victor Koch
412

Наиболее ожидаемые IPO 2020 года

Несмотря на то что в последнее время многие журналисты таких крупных изданий, как Forbes, CNBC, Bloomberg, Fortune, неоднакрактно писали о снижении интереса инвесторов к публичным размещениям компаний, вряд ли можно сказать, что рынок IPO мертв.

В закладки

Без всякого сомнения, 2019 год был трудным для инвесторов и очень напряженным, но все это не означает, что процесс IPO будет таким же «мрачным» и скандальным, как провалившийся в ожиданиях IPO WeWork.

​2015-2019 - IPO in Numbers AA​

Последствия от обвала Uber, Lyft, WeWork, Pinterest оставили существенный осадок для инвесторов в 2019 году, но 2020 год может оказаться более благоприятным для рынка, т.к. многие компании извлекли из чужих ошибок правильные выводы.

Лучший учитель - это время. Мы должны переосмыслить подход к IPO и компаниям, которые желают охватить публичное поле.


Edwin Conway
Global Head of BlackRockAlternative Investors

Мы - компания, которая занимается сбором данных и анализом компаний стадии late-stage, глубоко тронуты всеми изменениями рынка, а также убеждены, что рынок ждёт восстановление. Наша платформа - Stick предоставляет множество инструментов для инвесторов, фондов и банков. Она помогает принимать наиболее взвешенные решения на основе множества источников данных, благодаря чему мы понимаем рынок частных компаний гораздо лучше, чем агенты, брокеры или консалтинговые компании.

Какие данные собирает платформа?

  • Изменения оценки компании
  • Изменения стоимости акций после каждого раунда
  • Изменения цены каждой зафиксированной secondaries транзакции
  • Скорость роста
  • Финансовые данные
  • S&P500/NASDAQ (Index Progression)
  • Сигналы / Новости
  • Рекрутинг (Компания = люди)
  • Размер рынка
  • Смешанные данные (Все данные, которые невозможно строго классифицировать)
  • Feedback от экспертов из инвестиционных банков (Goldman Sachs, Merrill Lynch, CMBI)
  • Размер привлечённого капитала и частота привлечения средств
  • Какие фонды проинвестировали в компанию и на какой стадии
  • P/E ratio и другие показатели

Суммарно для составления Smart Score платформа использует более 35 динамических параметров, чтобы определить наиболее привлекательную компанию для инвестирования на стадии late-stage (pre-IPO), а также понять стадию готовности компании выхода на публичный рынок.

Максимальная шкала - Smart Score (10.00), минимальная (0,001). Просьба обратить внимание, что - это динамический показатель, который вбирает в себя всё больше и больше данных по мере приближения компании к размещению.

Какие компании разместятся в 2020 году?

Postmates трансформирует способы доставки товаров, позволяя каждому получать что-либо по запросу. Революционная платформа Urban Logistics связывает клиентов с местными курьерами, которые могут доставить что угодно из любого магазина или ресторана за считанные минуты.

Robinhood - это инвестиционная и финансовая платформа, которая позволяет пользователям покупать и продавать публичные акции, опционы, ETF и криптовалюты. Платформа поддерживает параметры управления денежными средствами, а также первая ввела режим торговли акциями без комиссии.

Airbnb - маркетплейс для размещения, поиска и краткосрочной аренды частного жилья по всему миру. Компания не владеет ни одним из списков недвижимости, а также не проводит мероприятия; Airbnb действует как брокер, получая комиссионные от каждого бронирования.

Еженедельное снижение показателя Smart Score компании Airbnb явно показывает проблемы компании с ростом, дальнейшем масштабированием, а также высокой оценкой бизнеса. В мае 2019 года SS составлял 7.28. Вероятность успешного размещения снижается на фоне судебных процессов, скандалов, а также усиления конкуренции со стороны более молодых компаний - Sonder.

Instacart - предлагает услуги доставки продуктов, платформа поставляет продукты питания и предметы домашнего обихода из ряда местных магазинов. Компания позволяет клиентам делать заказы сразу в нескольких магазинах и получать доставку в один день.

Низкий Smart Score прекрасно отображает переоцененность бизнеса по доставке продуктов и нестабильную бизнес-модель. Помимо банальных триггеров, влияющих на бизнес, компания может быть быть поглощена публичным игроком таким, как Walmart [WMT].

Негативно влияет на успех IPO компании Instacart, что большинство близких по бизнес-модели и уже публичных компаний торгуется с значительно меньшей оценкой, пример Blue Apron [APRN].

Poshmark является крупнейшим социальным маркетплейсов, где каждый может покупать, продавать одежду, а также делиться своим стилем с другими. Poshmark объединяет более двух миллионов продавцов и миллионы покупателей, которые каждый день объединяют энергичное сообщество, чтобы проявить себя и поделиться своей любовью к модной одежде.

Низкий показатель Smart Score отображает недостаточно высокий спрос инвесторов на акции такого рода компаний. Особое опасение для инвесторов вызывает торговая война с Китаем и падение акций retail игроков.

Casper - производитель и продавец постельных принадлежностей, предназначенных для сна. Продукты компании, такие как матрасы, подушки, простыни и одеяла, состоят из современных материалов и латексной пены для обеспечения комфортного сна, снижения давления и выравнивания позвоночника.

---

Материал был подготовлен специально для vc.ru

Материал опубликован пользователем.
Нажмите кнопку «Написать», чтобы поделиться мнением или рассказать о своём проекте.

Написать
{ "author_name": "Victor Koch", "author_type": "self", "tags": [], "comments": 0, "likes": 0, "favorites": 6, "is_advertisement": false, "subsite_label": "finance", "id": 95295, "is_wide": false, "is_ugc": true, "date": "Mon, 02 Dec 2019 01:21:35 +0300", "is_special": false }
0
{ "id": 95295, "author_id": 128908, "diff_limit": 1000, "urls": {"diff":"\/comments\/95295\/get","add":"\/comments\/95295\/add","edit":"\/comments\/edit","remove":"\/admin\/comments\/remove","pin":"\/admin\/comments\/pin","get4edit":"\/comments\/get4edit","complain":"\/comments\/complain","load_more":"\/comments\/loading\/95295"}, "attach_limit": 2, "max_comment_text_length": 5000, "subsite_id": 199119, "last_count_and_date": null }
Комментариев нет
Популярные
По порядку
{ "page_type": "article" }

Прямой эфир

[ { "id": 1, "label": "100%×150_Branding_desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox_method": "createAdaptive", "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "ezfl" } } }, { "id": 2, "label": "1200х400", "provider": "adfox", "adaptive": [ "phone" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "ezfn" } } }, { "id": 3, "label": "240х200 _ТГБ_desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fizc" } } }, { "id": 4, "label": "Article Branding", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "p1": "cfovx", "p2": "glug" } } }, { "id": 5, "label": "300x500_desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "ezfk" } } }, { "id": 6, "label": "1180х250_Interpool_баннер над комментариями_Desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "h", "ps": "bugf", "p2": "ffyh" } } }, { "id": 7, "label": "Article Footer 100%_desktop_mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet", "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fjxb" } } }, { "id": 8, "label": "Fullscreen Desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fjoh" } } }, { "id": 9, "label": "Fullscreen Mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "phone" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fjog" } } }, { "id": 10, "disable": true, "label": "Native Partner Desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "clmf", "p2": "fmyb" } } }, { "id": 11, "disable": true, "label": "Native Partner Mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "clmf", "p2": "fmyc" } } }, { "id": 12, "label": "Кнопка в шапке", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "p1": "bscsh", "p2": "fdhx" } } }, { "id": 13, "label": "DM InPage Video PartnerCode", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet", "phone" ], "adfox_method": "createAdaptive", "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "h", "ps": "bugf", "p2": "flvn" } } }, { "id": 14, "label": "Yandex context video banner", "provider": "yandex", "yandex": { "block_id": "VI-223676-0", "render_to": "inpage_VI-223676-0-1104503429", "adfox_url": "//ads.adfox.ru/228129/getCode?pp=h&ps=bugf&p2=fpjw&puid1=&puid2=&puid3=&puid4=&puid8=&puid9=&puid10=&puid21=&puid22=&puid31=&puid32=&puid33=&fmt=1&dl={REFERER}&pr=" } }, { "id": 15, "label": "Баннер в ленте на главной", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet", "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "p1": "byudx", "p2": "ftjf" } } }, { "id": 16, "label": "Кнопка в шапке мобайл", "provider": "adfox", "adaptive": [ "tablet", "phone" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "p1": "byzqf", "p2": "ftwx" } } }, { "id": 17, "label": "Stratum Desktop", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fzvb" } } }, { "id": 18, "label": "Stratum Mobile", "provider": "adfox", "adaptive": [ "tablet", "phone" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "pp": "g", "ps": "bugf", "p2": "fzvc" } } }, { "id": 19, "disable": true, "label": "Тизер на главной", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop", "tablet", "phone" ], "auto_reload": true, "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "p1": "cbltd", "p2": "gazs" } } }, { "id": 20, "label": "Кнопка в сайдбаре", "provider": "adfox", "adaptive": [ "desktop" ], "adfox": { "ownerId": 228129, "params": { "p1": "cgxmr", "p2": "gnwc" } } } ] { "page_type": "default" }