Самый свежий обзор БПИФ на Московской бирже, часть первая

Всем привет! В этом году в The Wall Street Journal вышла статья, в которой сравнили объем пассивных инвестиций в индексные фонды в США с фондами активных инвестиций. Оказалось, что пассивные инвестиции впервые в истории превысили активные на 20 миллиардов $. Под активными инвестициями понимается активное управление портфелем с выбором отдельных инвестиционных инструментов, а под пассивными - покупка ETF на длительный инвестиционный горизонт.

ETF (Exchange Traded Fund) — "упаковка", которая содержит большое количество разных инвестиционных инструментов внутри и обеспечивает неплохую диверсификацию. ETF-фонды состоят из облигаций, акций, других ETF, производных финансовых инструментов или иных простых и сложных финансовых активов. В России аналогом ETF являются БПИФы. Они обладают значительно большей комиссией и меньшей стоимостью чистых активов, т.е. инвестированных в них средств. Но, к сожалению, большинство ETF можно приобрести либо у иностранных брокеров, либо у российских, но при условии, что вы квалифицированный инвестор. Обычный частный инвестор может купить только 35 ETF и БПИФов, торгуемых на Московской бирже. Посмотрим на первые 20 фондов в 1 части обзора.

Компания FinEx - монополист на рынке российских ETF-фондов. Она управляет более 300 миллионами $. Головная структура FinEx зарегистрирована в Лондоне и имеет лицензию FCA, а российское подразделение лицензировано Банком России. Сами ETF-фонды авторизованы Банком Ирландии для большей надежности инвестиций и налоговой оптимизации. На Московской бирже представлены 14 ETF-фондов от FinEx. Данные фонды можно приобрести за рубли, но у некоторых фондов стоимость активов рассчитывается в иностранных валютах (указаны в скобках). Доходность указана в рублях. Все купоны и дивиденды реинвестируются.

• FinEx Cash Equivalents UCITS ETF (RUB). Тикер: FXMM. ETF на американские казначейские облигации с рублёвым хеджированием. Основан на индексе Solactive 1-3 month US T-Bill Index, который отслеживает динамику американских казначейских векселей, самых надежных бумаг в мире. Дополнительная доходность получается за счет валютного свопа. Комиссия за управление: 0,49% от стоимости чистых активов в год. СЧА: >1,4 млрд рублей. Доходность с начала года: 6.42%. Подробнее: https://finexetf.ru/product/detail/19/.
• FinEx Cash Equivalents UCITS ETF (USD). Тикер: FXTB. ETF на американские казначейские облигации без рублёвого хеджирования. Основан на индексе Solactive 1-3 month US T-Bill Index, который отслеживает динамику американских казначейских векселей, самых надежных бумаг в мире. Комиссия за управление: 0,2% от стоимости чистых активов в год. СЧА: 10 049 675 долл. Доходность с начала года: -2.96%. Подробнее: https://finexetf.ru/product/detail/2293/.
  
• FinEx Tradable RussianCorporate Bonds UCITS ETF (RUB). Тикер: FXRB. ETF на еврооблигации крупнейших российских корпораций с дополнительной доходностью за счет рублёвого хеджирования. Основан на индексе EMRUS (Barclays), который отслеживает динамику еврооблигаций крупнейших российских компаний. Комиссия за управление: 0,95% от стоимости чистых активов в год. СЧА: 1 442 316 419 руб. Доходность с начала года: 15.42%. Подробнее: https://finexetf.ru/product/detail/20/.
  
• FinEx Tradable RussianCorporate Bonds UCITS ETF (USD). Тикер: FXRU. ETF на еврооблигации крупнейших российских корпораций. Основан на индексе EMRUS (Barclays), который отслеживает динамику еврооблигаций крупнейших российских компаний. Комиссия за управление: 0,5% от стоимости чистых активов в год. СЧА: 56 180 177 долл. Доходность с начала года: -2.26%. Подробнее: https://finexetf.ru/product/detail/21/.
  
• FinEx FFIN Kazakhstan Equity ETF (KZT). Тикер: FXKZ. ETF на индекс акций казахстанских компаний. Основан на индексе акций казахстанских компаний KASE, который отслеживает динамику 127 крупнейших компаний Казахстана. Комиссия за управление: 1,39% от стоимости чистых активов в год. СЧА: 1 969 871 575 тенге. Доходность с начала года: -8.22%. Подробнее: https://finexetf.ru/product/detail/2198/.
  
• FinEx Russian RTS Equity UCITS ETF (USD). Тикер: FXRL. ETF на индекс акций российских компаний. Основан на индексе акций российских компаний РТС полной доходности "нетто" (по налоговым ставкам российских организаций), который отслеживает динамику 41 крупнейшей компании России. Комиссия за управление: 0,90% от стоимости чистых активов в год. СЧА: 23 356 875 долл. Доходность с начала года: 37.23%. Подробнее: https://finexetf.ru/product/detail/579/.
  
• FinEx GermanyUCITS ETF (EUR). Тикер: FXDE. ETF на акции немецких компаний. Основан на индексе акций немецких компаний Solactive GBS Germany Large & Mid Cap Index NTR, который отслеживает динамику 47 крупнейших компаний Германии. Комиссия за управление: 0,90% от стоимости чистых активов в год. СЧА: 12 129 874 евро. Доходность с начала года: 6.84%. Подробнее: https://finexetf.ru/product/detail/9/.
  
• FinEx USA InformationTechnology UCITS ETF (USD). Тикер: FXIT. ETF на акции IT-сектора США. Основан на индексе информационных технологий США Solactive US Large & Mid Cap Technology Index NTR, который отслеживает динамику 86 крупнейших компаний IT-сектора США. Комиссия за управление: 0,90% от стоимости чистых активов в год. СЧА: 61 061 301 долл. Доходность с начала года: 31.42%. Подробнее: https://finexetf.ru/product/detail/28/.
  
• FinEx Japan UCITS ETF(USD). Тикер: FXJP. ETF на акции японских компаний.Основан на индексе акций японских компаний Solactive GBS Japan Large & Mid Cap USD Index NTR, который отслеживает динамику 341 крупнейшей компании Японии. Комиссия за управление: 0,90% от стоимости чистых активов в год.СЧА: 7 840 664 долл. Доходность с начала года: 5.82%. Подробнее: https://finexetf.ru/product/detail/25/.
  
• FinEx Australia UCITS ETF(USD). Тикер: FXAU. ETF на акции австралийских компаний. Основан на индексе акций австралийских компаний Solactive GBS Australia Large & Mid Cap Index NTR, который отслеживает динамику 60 крупнейших компаний Австралии. Комиссия за управление: 0,90% от стоимости чистых активов в год. СЧА: 3 187 148 долл. Доходность с начала года: 7.80%. Подробнее: https://finexetf.ru/product/detail/23/.
  
• FinEx USA UCITS ETF(USD). Тикер: FXUS. ETF на акции американских компаний. Основан на индексе акций американских компаний Solactive GBS United States Large & Mid Cap Index NTR, который отслеживает динамику 541 крупнейшей компании США. Комиссия за управление: 0,90% от стоимости чистых активов в год. СЧА: 24 657 888 долл. Доходность с начала года: 16.60%. Подробнее: https://finexetf.ru/product/detail/29/.
  
• FinEx United Kingdom UCITS ETF(GBP). Тикер: FXUK. ETF на акции британских компаний. Основан на индексе акций британских компаний Solactive GBS United Kingdom Large & Mid Cap Index NTR, который отслеживает динамику 103 крупнейших компаний Великобритании. Комиссия за управление: 0,90% от стоимости чистых активов в год. СЧА: 6 241 893 фунтов стерлингов. Доходность с начала года: 6.50%. Подробнее: https://finexetf.ru/product/detail/26/.
  
• FinEx China UCITS ETF(USD). Тикер: FXCN. ETF на акции китайских компаний. Основан на индексе акций китайских компаний Solactive GBS China ex A-Shares Large & Mid Cap USD Index NTR, который отслеживает динамику 185 крупнейших компаний Китая. Комиссия за управление: 0,90% от стоимости чистых активов в год. СЧА: 18 418 971 долл. Доходность с начала года: 10.82%. Подробнее: https://finexetf.ru/product/detail/24/.
  
• FinEx Gold ETF (USD). Тикер: FXGD. ETF на золото. Основан на индексе LBMA Gold Price AM, который отслеживает динамику цены золота на Лондонском межбанковском рынке золота. Комиссия за управление: 0,45% от стоимости чистых активов в год. СЧА: 35 504 738 долл. Доходность с начала года: 3.47%. Подробнее: https://finexetf.ru/product/detail/30/.

В 2018 году УК "Сбербанк Управление Активами" выпустила на российском рынке свои БПИФы. Сегодня их уже 4. Маркет-мейкером по бумагам выступает Sberbank CIB, что означает отличную ликвидность. Стоимость чистых активов БПИФов от сбербанка на данный момент составляет примерно 9,3 млрд рублей. Управляющая компания имеет наивысший рейтинг надежности и качества услуг от рейтингового агентства «Эксперт РА» с 2003 года. Данные фонды можно приобрести за рубли, но у некоторых фондов стоимость активов рассчитывается в иностранных валютах (указаны в скобках). Доходность указана в рублях. Все купоны и дивиденды реинвестируются.

• Сбербанк – Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций(RUB/USD). Тикер: SBCB. Биржевой фонд, инвестирующий в еврооблигации. Основан на составе Индекса МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций пропорционально ему. Комиссия за управление: не более 0,8% от стоимости чистых активов в год. СЧА: 13 295 686,75 долл. Доходность с момента запуска фонда (11.02.2019): 3.07%. Подробнее: https://www.sberbank-am.ru/individuals/etf/etf-eurobonds/.
• Сбербанк - Индекс МосБиржи государственных облигаций(RUB). Тикер: SBGB. Биржевой фонд, инвестирующий в государственные облигации. Основан на составе Индекса МосБиржи государственных облигаций (RGBITR) пропорционально ему. Комиссия за управление: не более 0,8% от стоимости чистых активов в год. СЧА: 4 809 642 348,53 руб. Доходность с момента запуска фонда (28.01.2019): 16.59%. Подробнее: https://www.sberbank-am.ru/individuals/etf/etf-ofz/.
  
• Сбербанк - Индекс МосБиржи рублевых корпоративных облигаций(RUB). Тикер: SBRB. Биржевой фонд, инвестирующий в рублевые корпоративные облигации. Основан на составе Индекса Мосбиржи корпоративных облигаций 1-3 (RUCBTR3Y) или максимально приближенных по параметрам к Индексу бумагах. Комиссия за управление: не более 0,8% от стоимости чистых активов в год. СЧА: 228 477 789,19 руб. Доходность с момента запуска фонда (09.09.2019): 3.12%. Подробнее: https://www.sberbank-am.ru/individuals/etf/corporate-bonds-rub/.
  
• Сбербанк - Индекс МосБиржи полной доходности "брутто"(RUB). Тикер: SBMX. Биржевой фонд, инвестирующий в рублевые акции и депозитарные расписки. Основан на составе Индекса МосБиржи полной доходности «брутто» пропорционально ему. Комиссия за управление: не более 1,1% от стоимости чистых активов в год. СЧА: 3 116 118 099,83 руб. Доходность с начала года: 37.10%. Подробнее: https://www.sberbank-am.ru/individuals/etf/etf-moex/.
  
• Сбербанк – S&P 500(RUB/USD). Тикер: SBSP. Биржевой фонд, инвестирующий в американские акции и депозитарные расписки. Основан на составе Индекса S&P 500 пропорционально ему. Комиссия за управление: не более 1% от стоимости чистых активов в год. СЧА: 5 195 934,28 долл. Доходность с момента запуска фонда (10.04.2019): 9.29%. Подробнее: https://www.sberbank-am.ru/individuals/etf/etf-sp-500/.
  

В октябре 2019 на Московской бирже начал обращаться БПИФ, разработанный ИК «Фридом Финанс». Компания также выступает маркетмейкером и уполномоченным лицом БПИФ, но провайдером фонда является УК "Восток-Запад". ИК «Фридом Финанс» работает с 2008 года. Имеет рейтинг надежности «ruBB+» от РА Эксперт и уставный капитал 3 000 000 000 рублей. В 2019 году акции холдинга, в состав которого входит Фридом, начали торговаться на бирже Nasdaq. БПИФ от компании можно приобрести за рубли, но в будущем запланирован запуск торгов и в долларах (валюта СЧА в скобках). Доходность указана в рублях. Все купоны и дивиденды реинвестируются. В состав фонда входят 10 крупнейших технологических компаний США: Microsoft Corporation, Amazon.com, Apple, Facebook, Alphabet, Cisco Systems, Netflix, PayPal, Salesforce.com, NVIDIA.

• «Фридом — Лидеры технологий» (RUB). Тикер: MTEK. Биржевой фонд, инвестирующий в 10 крупнейших технологических компаний США. Основан на составе нового биржевого индекса «Фридом — Лидеры технологий», который выступает бенчмарком для БПИФ. Данный индекс специально разработан компанией под собственный БПИФ. Комиссия за управление: не более 1% от стоимости чистых активов в год. СЧА: 24 262 894 RUB. Подробнее: http://pifs.ew-mc.ru/freedom-lidery-tehnologij/.

ETF (БПИФ) - отличный инструмент для формирования долгосрочного пассивного портфеля и отличная возможность начать инвестировать. Оставшиеся 15 фондов я рассмотрю в следующей части обзора.