Самый свежий обзор БПИФ на Московской бирже, часть первая

Всем привет! В этом году в The Wall Street Journal вышла статья, в которой сравнили объем пассивных инвестиций в индексные фонды в США с фондами активных инвестиций. Оказалось, что пассивные инвестиции впервые в истории превысили активные на 20 миллиардов $. Под активными инвестициями понимается активное управление портфелем с выбором отдельных инвестиционных инструментов, а под пассивными - покупка ETF на длительный инвестиционный горизонт.

ETF (Exchange Traded Fund) — "упаковка", которая содержит большое количество разных инвестиционных инструментов внутри и обеспечивает неплохую диверсификацию. ETF-фонды состоят из облигаций, акций, других ETF, производных финансовых инструментов или иных простых и сложных финансовых активов. В России аналогом ETF являются БПИФы. Они обладают значительно большей комиссией и меньшей стоимостью чистых активов, т.е. инвестированных в них средств. Но, к сожалению, большинство ETF можно приобрести либо у иностранных брокеров, либо у российских, но при условии, что вы квалифицированный инвестор. Обычный частный инвестор может купить только 35 ETF и БПИФов, торгуемых на Московской бирже. Посмотрим на первые 20 фондов в 1 части обзора.

Компания FinEx - монополист на рынке российских ETF-фондов. Она управляет более 300 миллионами $. Головная структура FinEx зарегистрирована в Лондоне и имеет лицензию FCA, а российское подразделение лицензировано Банком России. Сами ETF-фонды авторизованы Банком Ирландии для большей надежности инвестиций и налоговой оптимизации. На Московской бирже представлены 14 ETF-фондов от FinEx. Данные фонды можно приобрести за рубли, но у некоторых фондов стоимость активов рассчитывается в иностранных валютах (указаны в скобках). Доходность указана в рублях. Все купоны и дивиденды реинвестируются.

В 2018 году УК "Сбербанк Управление Активами" выпустила на российском рынке свои БПИФы. Сегодня их уже 4. Маркет-мейкером по бумагам выступает Sberbank CIB, что означает отличную ликвидность. Стоимость чистых активов БПИФов от сбербанка на данный момент составляет примерно 9,3 млрд рублей. Управляющая компания имеет наивысший рейтинг надежности и качества услуг от рейтингового агентства «Эксперт РА» с 2003 года. Данные фонды можно приобрести за рубли, но у некоторых фондов стоимость активов рассчитывается в иностранных валютах (указаны в скобках). Доходность указана в рублях. Все купоны и дивиденды реинвестируются.

В октябре 2019 на Московской бирже начал обращаться БПИФ, разработанный ИК «Фридом Финанс». Компания также выступает маркетмейкером и уполномоченным лицом БПИФ, но провайдером фонда является УК "Восток-Запад". ИК «Фридом Финанс» работает с 2008 года. Имеет рейтинг надежности «ruBB+» от РА Эксперт и уставный капитал 3 000 000 000 рублей. В 2019 году акции холдинга, в состав которого входит Фридом, начали торговаться на бирже Nasdaq. БПИФ от компании можно приобрести за рубли, но в будущем запланирован запуск торгов и в долларах (валюта СЧА в скобках). Доходность указана в рублях. Все купоны и дивиденды реинвестируются. В состав фонда входят 10 крупнейших технологических компаний США: Microsoft Corporation, Amazon.com, Apple, Facebook, Alphabet, Cisco Systems, Netflix, PayPal, Salesforce.com, NVIDIA.

ETF (БПИФ) - отличный инструмент для формирования долгосрочного пассивного портфеля и отличная возможность начать инвестировать. Оставшиеся 15 фондов я рассмотрю в следующей части обзора.