Экономические пузыри

Ценовые колебания - это нормальное экономическое явление. Многие люди считают, что рынки являются саморегулирующимися системами. Это отчасти верно. Цена, сформированная продавцами и покупателями, почти всегда отражает справедливую стоимость того или иного товара. Финансовый пузырь является исключением из этого правила. Его появление обычно связано с активностью средств массовой информации.

Зрителя начинают убеждать при помощи "позитивных новостей" и рекламных роликов в том, что некоторый товар или ценная бумага недооценены участниками рынка. Системная рекламная пропаганда приводит к тому, что народные массы начинают покупать "особо ценный" товар в больших количествах. Это в свою очередь подогревает интерес новых потребителей. Начинается "цепная финансовая реакция". Дальнейшие рекламные усилия и "сарафанное радио" приводят к резкому увеличению цены и объёмов торговли. У людей начинается эйфория, им кажется, что стоимость купленного продукта будет увеличиваться вечно. Цена действительно вырастает до совершенно неадекватных значений.

В один прекрасный момент интенсивная рекламная кампания заканчивается. После этого наступает период короткого затишья. У покупателей начинают появляться смутные сомнения и догадки. Маленькая трещина недоверия начинает быстро увеличиваться и превращается в пропасть. Рыночная тенденция резко меняет своё направление. Масла в огонь подливают журналисты и финансовые аналитики. Начинаются массовые продажи "сверхценного" товара. Цена "обваливается" за считанные дни. Люди мечтают только о том, чтобы вернуть хотя бы часть вложенных средств. Стоимость товара падает почти до нуля. Он больше никому не нужен.

Именно этот финансово-психологический сценарий лежал в основе тюльпаномании, краха "доткомов" и финансовых пирамид. Психология толпы не меняется с течением времени. Покупатели похожи на большое стадо, которое часто изменяет направление своего движения. Ни один экономист не может точно назвать причину появления пузырей. Кто-то считает финансовые катаклизмы следствием сговора институциональных инвесторов, другие винят во всём человеческую жадность. Финансовые пузыри часто являются предвестниками глобальных экономических кризисов.

Кризисы случаются раз в 7-10 лет. В настоящее время на рынке как раз предпосылки к этому событию. 10 лет роста без сильных коррекций, сильная перекупленность, торговая война с Китаем, американские санкции практически всему миру, ближневосточные конфликты. В момент кризиса, в такое благодатное для инвестора время, имеет смысл консервативные активы переводить в сильно подешевевшие агрессивные инструменты, которые в последующие несколько лет будут отыгрывать своё падение.

К примеру, после кризиса 2008 года за три года американский рынок дал возможность увеличить стоимость портфеля в 3,5 раза.

Экономический кризис – прекрасная возможность для грамотного инвестора.

0
5 комментариев

Комментарий удален модератором

Развернуть ветку
Алексей Родин
Автор

Рынок тесно переплетён с политикой. Не будут возвращены? Значит долг спишут как-то иначе. Возможно, в один из кризисов. Но у нас-то задача другая - подготовиться к кризису и заработать. Перед кризисом логично уходить в консервативные инструменты, а в момент - в агрессивные.

Не понимаю, при чём тут трейлеры.

Если у Вас портфель из облигаций (80%) и акций (20%), Вы в кризис перекладываетесь до обратного соотношения - облигации (20%) и акции (80%), то где тут трейлер?
Если трейдер спекулирует на все плечи - это другая история. К инвестициям спекуляции не относятся.

Ответить
Развернуть ветку

Комментарий удален модератором

Развернуть ветку
Алексей Родин
Автор

Вы путаете долгосрочное пассивное инвестирование и спекуляции.

Не надо быть вундеркиндом или ясновидящим, чтобы переложиться из консервативных инструментов в сильно упавшие агрессивные.

Ответить
Развернуть ветку

Комментарий удален модератором

Развернуть ветку
Иван Максимов

Вот всегда было интересно.
Ну с солью понятно.
Со спичками тож боле-мене.
А керосин нафига?

Ответить
Развернуть ветку

Комментарий удален модератором

Развернуть ветку
Иван Максимов

Так а где керогаз взять? В 2018 то году? И как не спалить потом всё село к чертям?
А если у меня горелка ковеевская, можно просто балончиками с газом запасаться?
Да и греться солярой, конечно, можно. Но дровами и углём вроде, как удобнее.

Ответить
Развернуть ветку

Комментарий удален модератором

Развернуть ветку

Комментарий удален модератором

Развернуть ветку

Комментарий удален модератором

Развернуть ветку
Sergei Timofeyev

Перед НГ 2018? Да.

Ответить
Развернуть ветку

Комментарий удален модератором

Развернуть ветку
2 комментария
Раскрывать всегда