Инвестирую в Малевича: как инвестиции в дорогие активы становятся доступными каждому

За рубежом активно развивается понятие Fractional Ownership (немного кривой русскоязычный перевод термина будет звучать как «долевая собственность») – особая бизнес-модель на стыке технологий, инвестиций и арта/недвижимости/какой-либо другой сферы.

Суть Fractional Ownership (FO) заключается в том, чтобы демократизировать собственность, предоставив удобные инструменты для ее совместной покупки, даже с незнакомыми людьми. Главной целью FO является инвестирование в активы, чья стоимость, как правило, увеличивается стремительнее стоимости более традиционных активов. Либо активов, чья стоимость столь велика, что их покупка невозможна среднестатистическим инвестором. Практика FO впервые появилась в США еще в начале 1990-х годов как способ дробления собственности на объекты недвижимости горнолыжных курортов в Скалистых горах. Но с тех пор FO распространилось далеко за пределы региона Скалистых гор, и в настоящее время его популярность неуклонно растет по всей стране – и не только в сфере недвижимости.

Например, одним из наиболее ярких примеров Fractional Ownership является платформа MasterWorks, предоставляющая возможность инвестировать в предметы искусства. В октябре платформа объявила о привлеченном раунде инвестиций в $110 млн и общей оценке в $1 млрд.

Masterworks была запущена в 2017 году, но стала популярной на волне возросшей активности пользователей в пандемию, когда американцам потребовалось куда-нибудь инвестировать дешевеющие доллары. Минимальная инвестиция на MasterWorks составляет $500, а пользователь может выбрать, во что инвестировать – есть и Рихтер, и Уорхол, и Бэнкси.

Проект пропагандирует высокую доходность высокого искусства на длинном периоде, доказывая, что доходность картин в их коллекции превышает доходность S&P за 25 лет. Ценностное предложение Masterworks можно сформулировать так:

FO становится все более распространенным явлением и на фондовом рынке – так, популярная инвестиционная площадка Robinhood позволяет приобретать дробные акции с шагом всего в 5 долларов. Такая фича может быть удобна тем, кто хочет вложиться в Amazon ($3100+ за акцию) или в Alphabet ($2700+ за акцию).

Другими примерами FO могут служить:

Во всех случаях FO может быть ценным инструментом, который позволяет большому количеству людей воспользоваться преимуществами покупки ценных активов, не ограничивая выбор активов возможностями собственного капитала.

P.S. больше контента есть в моем канале по трендвотчингу. Буду писать о восходящих трендах в различных сферах, welcome!