Инвестирую в Малевича: как инвестиции в дорогие активы становятся доступными каждому

За рубежом активно развивается понятие Fractional Ownership (немного кривой русскоязычный перевод термина будет звучать как «долевая собственность») – особая бизнес-модель на стыке технологий, инвестиций и арта/недвижимости/какой-либо другой сферы.

Суть Fractional Ownership (FO) заключается в том, чтобы демократизировать собственность, предоставив удобные инструменты для ее совместной покупки, даже с незнакомыми людьми. Главной целью FO является инвестирование в активы, чья стоимость, как правило, увеличивается стремительнее стоимости более традиционных активов. Либо активов, чья стоимость столь велика, что их покупка невозможна среднестатистическим инвестором. Практика FO впервые появилась в США еще в начале 1990-х годов как способ дробления собственности на объекты недвижимости горнолыжных курортов в Скалистых горах. Но с тех пор FO распространилось далеко за пределы региона Скалистых гор, и в настоящее время его популярность неуклонно растет по всей стране – и не только в сфере недвижимости.

Например, одним из наиболее ярких примеров Fractional Ownership является платформа MasterWorks, предоставляющая возможность инвестировать в предметы искусства. В октябре платформа объявила о привлеченном раунде инвестиций в $110 млн и общей оценке в $1 млрд.

Masterworks была запущена в 2017 году, но стала популярной на волне возросшей активности пользователей в пандемию, когда американцам потребовалось куда-нибудь инвестировать дешевеющие доллары. Минимальная инвестиция на MasterWorks составляет $500, а пользователь может выбрать, во что инвестировать – есть и Рихтер, и Уорхол, и Бэнкси.

Проект пропагандирует высокую доходность высокого искусства на длинном периоде, доказывая, что доходность картин в их коллекции превышает доходность S&P за 25 лет. Ценностное предложение Masterworks можно сформулировать так:

FO становится все более распространенным явлением и на фондовом рынке – так, популярная инвестиционная площадка Robinhood позволяет приобретать дробные акции с шагом всего в 5 долларов. Такая фича может быть удобна тем, кто хочет вложиться в Amazon ($3100+ за акцию) или в Alphabet ($2700+ за акцию).

Другими примерами FO могут служить:

• Fractional.art, Otis – долевая покупка NFT
• Royal – покупка права собственности на песни
  
• Republic – инвестиции в стартапы, криптовалюты и недвижимость
  
• FranShares – инвестиции во франшизы

Во всех случаях FO может быть ценным инструментом, который позволяет большому количеству людей воспользоваться преимуществами покупки ценных активов, не ограничивая выбор активов возможностями собственного капитала.

P.S. больше контента есть в моем канале по трендвотчингу. Буду писать о восходящих трендах в различных сферах, welcome!