Неопределенность или почему рынки против человека.

В последние годы нейробиологи выяснили много интересного о работе человеческого мозга. Самое интересное, было найдено много когнитивных искажений.
Наш мозг в некоторых случаях сильно лажает. Канеман в своем знаменитом труде Thinking, Fast and Slow отмечает, что человек часто принимает иррациональные решения, чтобы избежать неопределённости, даже если это не выгодно (привет, ипотечники)) Человек любит стабильность. Во всем виноват страх потерь, который заставляет мозг стремиться к более предсказуемым и контролируемым ситуациям.
Мозг не любит неопределённость.
Мозг не любит непредсказуемость.
Мозг не любит потери.
Мозг игнорирует неизвестные факторы (эффект WYSIATI — What You See Is All There Is).
Мозгу требуется контроль над ситуацией и оптимизм, чтобы справиться со страхом неопределенности и непредсказуемости.
Далее, если мнение человека расходится с позицией большинства, в мозге возникает сигнал "ошибки предсказания" (prediction error). Этот сигнал указывает на необходимость скорректировать поведение, чтобы снизить социальное напряжение и приблизиться к групповым нормам. С другой стороны, человек не готов принимать факты, которые противоречат его предубеждениям потому что это вызывает дискомфорт, негативные эмоции и стресс. А еще человек склонен к упрощению сложной информации и формированию предвзятых интерпретаций. Также мозг придает больший вес личному опыту и менее доверяет абстрактным данным. Отсюда невосприятие объективных данных статистики, если они противоречат убеждениям. А еще мозг не любит глубоко задумываться, а всегда старается порешать проблемы в автоматическом, поверхностном режиме (Система 1 и Система 2 по Канеману) Ну и вишенка на торте - эмоциональное восприятие фактов. Тут и расписывать нечего, всем понятно, что на эмоциях одни сплошные искажения реальности.
Таким образом,
Мозг любит следовать за большинством.
Мозг игнорит факты, противоречащие предубеждениям.
Мозг упрощает, не любит глубоко задумываться, игнорит статистику.
Мозг на эмоциях искажает реальность.
Весь этот сложный и противоречивый процесс нужен мозгу для того, чтобы сохранить психологический комфорт и целостность представлений о мире.
А теперь посмотрим на рынки. Рынки большую часть времени находятся в неопределенном состоянии. То растем, то падаем, то коррекция, то быстрый рост, то быстрое падение. Состояние рынка постоянно меняется. Одна сплошная неопределенность и непредсказуемость. И вне зависимости от того, в позиции ты или нет - большую часть времени кажется, что ты что то теряешь. То не зашел перед ростом, то слишком рано вышел, то ты объективно в минусах, то бумажная прибыль тает на глазах. Чтобы справится с этим состоянием, мозгу приходится оптимистически смотреть на будущее. Вот щас начнется булран и я заработаю. Почему это обязательно произойдет? Провел серьезный анализ всех имеющихся факторов? Да нет, просто так кажется)) Базовое правило торговли говорит - покупай дешево, продавай дорого. Но как? Если все падает, надо покупать, но не хочется, т.к. большинство сейчас продает. И уж тем более не хочется продавать, когда рост. Каждый день прибыль, каждый день богатею. Иду с большинством, комфортное состояние. Почему технический анализ так популярен. Потому что каждый видит на графике то, что хочет видеть. Воспринимать график легко, просто нажал на кнопку, посмотрел 5 минут - анализ готов. Нашел похожую картинку, которую видел в прошлый раз перед ростом и все - ждем булрана. А уж если рынок двинулся в предсказанную сторону - можно завалится всей котлетой с плечом. Если наоборот - пошел в противоположную - страх, паралич действия и на панике выходишь из позы ровно на дне рынка)))
РЫНОК ВСЕГДА ДЕЙСТВУЕТ СТРОГО ПРОТИВ ЧЕЛОВЕЧЕСКОЙ НАТУРЫ.