Трейдер vs ИИ — Dmitry на vc.ru

Стоит немного поразмыслить на тему ИИ. Я никакой не специалист и очень, очень плохо разбираюсь в этом, но опасения на счет этого есть, потому что это риск изменения уклада в работе (дочитать до конца и со всеми скобками).

картинка сгенерирована сеткой на запрос "ИИ убил трейдера"

Сможет ли ИИ изменить события до того что мы перестанем мочь торговать? Давай углубимся в изначальное развитие. Ранее не было ни финансовых рынков или чего-то с этим связанно. Все базировалось и основывалась на бух книгах , в которых один давал взаймы другому и ставил заметку, под процент соответствующим тем временам. Затем (или вовсе еще ранее этого) была обычная торговля товара в обмен на общепринятое мерило для народов или вовсе на другой товар. Но давай перескочим период этот и возьмем за базу, что деньги были уже в обиходе. По факту и очень грубо революционным шагом было образования площадки первого финансового рынка (возможно, в один момент времени образовалось несколько в разных частях света) где также была продажа и покупка и преобладала там именно торговля товаром: зерно, золото, метал и прочее. Затем появилась компании (когламерация н-го количества людей, занятых одним делом), который брали на этом рынке долг, размещая свои обязательства (ныне облигации), чтобы собрать необходимую сумму не с одного или двух других лиц, а с общества в целом. Оценка этих облигаций рассчитывалась как тело долга и попутно навешенных процент на это тело. Далее, помимо торговли товарами и размещением долговых бумаг, появились возможность «входить» в компании путем приобретения долей этой компании. Взамен участник рисковал своим капиталом, в надежде что в будущем это окупит его капитал и принесет сверху доход (как вы поняли я говорю сейчас о акциях). И все это было во времена до паровых двигателей. Затем новым витком было более концентрированние, систематизация, расширения самого рынка по разным частям света , с выходом на международные рынки - глобализацией. Как мне кажется, все это было на моменте как раз промышленной революции и совпадало с тем периодом. Появились полноценные инвесторы (как новая форма профессии где ты работаешь умом, а не руками), которые получали сводки котировок по телеграфу находясь на других концах земли и на основе этих данных принимали решения, посылая поручения своим брокерам (что отражено хорошо в книге «записки спекулянта). То есть на том этапе был рай для HFT (но все упиралась лишь в телекоминацию по телеграфу) где тайминги сегодняшних микросекунд могли быть часами или даже днями (отличный фронтран). Затем телефоны, радио-, телевещание способствовали доходу информации на уже секунды. Что все еще способствовало торговле и конкрунерции. Далее появления ЭВМ и первые в 80-90-х торговых систем с мгновенным отображением изменения котировок и эту информацию также можно использовать равноправно, переходящее почти без изменений на текущий день 20-го года. Грубо говоря за 40 лет ничего не изменилось с появлением ЭВМ, кроме скорости получения информации и удобства интерпретации этой информации. Я попробовал описать вкратце одним абзацем всю эволюцию фин рынка где не учел 80% всех технологий и этапов, но в целом моя задача была описать вектор по которому шло развитие (свечку не держал, возможно, где-то ошибка). Все это было описано чтобы разобраться в существенности угрозы 3-й революции в торговле в ИИ. Сможет ли он изменить все? Да, точно может. Как? Пока не ясно. Выжмет ли он трейдеров? Нет (я уверен в этом на 80%). Почему?

Во-первых, ссать еще рано. Потому что дать системе всю информацию чтобы она смогла рассчитать эффективную стоимость того или иного актива (если была бы система которая могла определять эффектиновсть актива, то это значит «ты прошел игру» и не было бы никаких движений на активе, не было сделок, не было изменений - был бы абсолютный торговый нуль) практически не реально. Потому что помимо крупных игроков, которых сотни есть толпа - которых сотни тысяч. И чтобы предсказать поведения на актив, включая эту толпу надо брать каждого трейдера и делать скан его мозга, куда будет он входить/выходить и также предсказывать его настроение, которое в свою очередь предугадать еще сложнее. То есть это задача сложности О(n^m) где n-количество всех участников рынка, а m-их эмоции, чувства, разум (формула из информатики которая дает примерное понимание сложности задачи, при этом возможно, повторю возможно, что это вообще не решаемая задача). Плюс еще к этому всему нужно прибавить форс-мажоры и случайные события в виде ошибок, то это усложняет и усложняют задачу.

Во-вторых, даже если появиться ИИ которое торгует, пусть оно пока одно. То есть, грубо говоря, этот код, который берет информацию , прогоняет ее через свой ящик табакерки и на выходе дает ответ "вход/выход". И предположим что оно право. Теперь стоит оценить его статистику правильного предсказания. Предположим что оно 100%. Лишь предположим. Это значит что это абсолют (грааль). Оно выигрывает у всех - у папиков, у братиков, у других. Но значит ли что мы как трейдеры перестанем зарабатывать? Значит ли что мы будем терять? Нет. Потому что он пока один. А нас сотни тысяч. Мы будем играть друг против друга. Мы никуда не денемся. У нас появился участник, которого 1 на 1 мы не выиграем. Никогда. Мы не выиграем даже если мы соберемся все вместе и сделаем ставку против него. Мы не выиграем. Но мы продолжим торговать зарабатывая и теряя и дальше только, потому что мы будем хомячить сами и будем позволять хомячить другим. Как бы меркантильно не звучало, но без вас - таких же трейдеров (трейдер в данном случае это и инвестор, и теща, которая положила деньги в доверительное управления) как и я, я бы не зарабатывал (вы это не вы конкретно, а круг людей, как сообщество). Поэтому спасибо вам (я часто занимаюсь альтруизмом). Как итог к этому можно сказать, что пока есть толпа, то будут возможности для работы дальше, потому что человек - это череда ошибок под действием разных факторов, которые и оставят копейку, отдав ее другому.

В-третьих, как и показала история небольшая выше, любое изменение, которое было ранее не убивало торговлю (но некоторые революции убывали другие форма профессий и это не значит что нынешнее положение не убьет нашу стезю. Со 100% вероятностью я утверждать этого, конечно, не могу, лишь предполагать что вероятность этому низка). К любым изменениям мы приспосабливались и выживал тот, кто смог использовать изменчивую природу рынка, научился подстраиваться под новые реалии. На самом деле, внутредневная форма торговли как раз и развивает эту способность - быть шлю$%й своей ТС, постоянные изменения которой ты обязан подстраивать, чтобы выживать иначе тебя сожрут (привет антихрупкости).

Вот такая история и статья. Вряд ли я раскрыл всю подноготную, но цель была лишь поверхностно озвучить мысли, не капаясь особо в глубь, потому что по правилу Парето - 20% работы обеспечивают 80% результата. Так и тут я рассчитывал на эти 20% с надеждой что они покроют 80% истины (которая как и сказал вначале не гарантирована мной).