🤖 Когда ИИ придёт на биржу — кто останется у руля? (Часть 2)
Я думаю стоит разделить этот процесс на 4 этапа и за основу взять этот и следующий год как момент когда брокеры возможно начнут внедрять торговых ботов в свои биржи. Итак погнали!
1 Этап 1 — Подготовительный (2025–2026)
1. ИИ приходит в портфельную аналитику и стратегию.
2. Боты и модели помогают инвесторам принимать решения, но не торгуют напрямую.
3. Частные трейдеры и кванты создают своих “ИИ-советников” (уже сейчас есть примеры — DeepSeek, ChatGPT + Python, QuantConnect и др.).
4. Алгоритмическая торговля растёт, но пока ограничена ликвидными акциями (Сбер, Газпром, Озон, Яндекс).
🧳 В этот период ОФЗ все еще остаются “тихой гаванью” — капитал идёт в долговые инструменты, чтобы пересидеть рыночный шум.
Сроки примерно год-два, на нашем примере это примерно до конца 2026 года.
2 Этап 2 — Активная автоматизация (2026–2027)
1. ИИ начинают торговать вживую, через брокеров.
2. Крупные игроки (Тинькофф, ВТБ, Альфа, Сбер) внедряют “умные агенты”, которые совмещают аналитику и торговые решения.
3. Начинается массовая конкуренция алгоритмов, особенно на фондовом рынке.
4. Волатильность по акциям растёт, частники уходят в облигации и золото.
🏛 В этот момент спрос на ОФЗ достигает пика.
Доходности по 3–5-летним выпускам начинают снижаться, вторичка перегревается, а «тихая гавань» начинает превращаться в зону повышенного спроса.
📅 Это примерно 2027–2028 год — ОФЗ ещё выгодны, но уже не такие «спокойные».
3 Этап 3 — Перенасыщение (2028–2029)
1. ИИ выходят за пределы акций и приходят в рынок долга.
2. Алгоритмы начинают работать и с облигациями (ОФЗ, корпоративные выпуски).
3. Возникают микроспекуляции даже на коротких сериях — доходности “прыгают” в течение дня.
4. Центральный банк и Минфин внедряют собственные цифровые регуляторы, чтобы сдерживать резкие колебания.
📉 В этот момент ОФЗ перестают быть «тихой гаванью», потому что их волатильность становится управляемой алгоритмами, а доходность — стабильно низкой.
4 Этап 4 — Новая структура рынка (с 2029 и далее)
1. 90% торгов ведут ИИ-системы.
2. Человек управляет не сделками, а стратегиями.
3. ОФЗ превращаются в инструмент сохранения ликвидности, а не заработка.
4. Долгосрочные инвесторы (вроде нас) будут искать новые пути с гарантией, высокими ставками вероятно уходить будем в ЦФА, корпоративные облигации, дивидендные компании — то есть инструменты, где остаётся человеческий фактор.
🌟Итоги
Процесс изменений запустится в ближайшие годы. Все зависит от бирж.
Я думаю что к 2029-2030 году ИИ доберётся и до долгового рынка. ОФЗ перестанут быть инструментом заработка — останутся просто способом сохранять ликвидность и фиксировать капитал. Так что окно спокойного накопления — примерно два-три года, пока всё не ушло под контроль машин.