Владимир Жуков
Опыт работы на фондовом рынке более 30-ти лет. Веду свой блог "старый бык или опыт не пропьешь" (я не пью если что). Блог бесплатный https://t.me/stariy_byk
В настоящее время передо мной дилемма: формировать свой портфель по стоимостному и/или дивидендному анализу... В результате ищу "золотую середину" (и то и то)...
Я подписался в МФХ. Если есть желание, вот моя ссылка в МАХ: https://max.ru/join/Ss0nkqexull6eOCcm8FX6ov57qSbe_DQqfVd4-ZIi2g
Лукой - это справедливая цена с учетом потерь имущества по балансу....учет оставшихся активов и долгов...Это только 1/5-1/6 часть фундаментальных расчетов... Сейчас считаю по Ленэнерго... Кроме фундаментального, есть еще технический анализ за 20 лет.... Если брать основу стратегии "моментум" (что растет и дальше будет расти), то Ленэнерго-п лидер в своей отрасли за 20-ть лет (внизу график тех анализа в отрасли).... У меня анализ богатый, так что не стесняйся спрашивай...
А для стоимостного портфеля?
Кризис неплатежей....сказывается и на недвижимости....
Если честно, то мне кажется, что за последние три года я узнал о фондовом рынке больше, чем за 30-ть лет. Самое главное не брать "плечо" (заем). Так "средняя" доходность по дивидентам + курсовая стоимость примерно 15%.... А "плечо" брокеры дают под 15% с сложным процентом (итого выходит 17-18%)..... это прямой путь "слива" депозита....и главное никого не слушать... А то в 2008 году я послушал товарища и чуть не словил маржин-колл....
Поделюсь своими наработками: самые привлекательные акции 1. Сургутнефтегаз-п : стоимостной анализ показывает, что справедливая стоимость акции 106 рублей (!), среднегодовая див.доходность за 5 лет 12,5%..., но низкая див.доходность этого года (всего 2,11%), ROI (эффективность инвестиций)= 91, EPS=37, ОБЯЗАТЕЛЬСТВА/КАПИТАЛ= 13% (Долг и обязательства разные вещи, Долг у него =0), окупаемость инвестиции = 1,95 года...средние теипы роста акции за 5 лет = 2,6%, волотильность акции 11 руб., прогнозное "дно" акции = 31 руб., Желательная доходность инвестора 25%, темпы роста прибыли за 5 лет = 60%, желаемая цена акции инвестором = 41,3 руб... (это не все)
Я так подробно расписывать по каждой акции не буду: скажу только на втором месте Лукойл с справедливой стоимостью 5459 рублей и див. доходностью 15% (выше чем у Сургута) среднегодовых за 5 лет...
На третьем месте Северсталь (по стоимостному анализу), но у нет дивидендов и обязательства 42% в активах...
Если что-то заинтересует отвечу...
А я отталкиваюсь от ROI и справедливой стоимости акций (которая рассчитывается 8 способами). Посмотрим кто правильно "отталкивается".
Главное слово ЕСЛИ, много способов увести деньги с баланса (одно время работал гл. бухгалтером). Если компания захочет, Вы не увидите ни чистой прибыли, ни денежного потока (не говорю свободного). Особенно по РСБУ. Если только смотреть МФСО, то выплата дивидендов означает и свидетельствует как компания отнсится к своим акционерам, а если учитывать окупаемость своих вложений, то необходим стоимостной анализ.
"Мы давно бы умерли, если бы не умирали...."
Достойно. Деловито. Но, к сожалению, уже не ново....