Как осуществлять анализ кодов инструментов на рынке финансовых инструментов с целью срочной торговли?

Продолжаем цикл статей о торговле на срочном рынке.

Трейдеры иногда используют выражение "риск падает", что может вызвать недопонимание у многих инвесторов, активно участвующих на фондовом рынке. В данной ситуации всё довольно просто.

Каждый инструмент на срочном рынке имеет свой уникальный код, который может быть коротким или полным.

Давайте рассмотрим пример фьючерса на индекс РТС с ближайшей экспирацией.

Полный код инструмента:

RTS-3.21

RTS - это базовый актив контракта, который в данном случае представляет собой индекс. Для фьючерсов на акции базовым активом будут сами акции.

3.21 - это дата экспирации контракта, представленная в формате месяц-год.

Краткий код инструмента:

RIH1

RI - это краткий код базового актива.

H - закодированный месяц экспирации.

1 - последняя цифра года экспирации.

"Но фьючерс исполняется в конкретный день!" - вы можете заметить, и вы будете абсолютно правы. Точную дату исполнения можно найти в спецификации контракта, а код инструмента поможет вам его идентифицировать.

Если в случае с фьючерсами всё просто и понятно, то с опционами ситуация меняется. В коротком коде фьючерса всего три параметра - краткий код базового актива, закодированный месяц и год экспирации. У опционов таких параметров больше.

Полный код инструмента:

RTS-3.21M180321CA145000

RTS-3.21 - это базовый актив опциона, а именно его полный код, как показано выше.

M - тип расчетов: маржируемый.

180321 - дата экспирации опциона в формате ДДММГГ.

C - тип опциона (C - CALL, P - PUT).

A - вид опциона: американский (выполнение возможно в любой день до даты экспирации).

145000 - страйк.

Краткий код инструмента:

RI145000BC1

RI - краткий код базового актива (2 символа).

145000 - страйк (количество символов может варьироваться).

B - тип расчётов (B - американский, маржируемый, 1 символ).

C - закодированный месяц экспирации (1 символ).

1 - год исполнения (1 символ).

Код месяца и код базового актива можно найти в Спецификации коротких кодов фьючерсных и опционных контрактов на срочном рынке.