Все мы своего рода инвесторы

Мне импонирует философия, что каждый человек — инвестор, независимо от того, занимается он инвестициями на фондовом рынке или нет. Будь ты хоть страшной транжирой без каких-либо сбережений, хоть мамочкой с долгами по ипотеке, хоть любителем ставок на спорт. Все мы инвесторы, просто инвестируем в разное, и доходность получаем разную. Деньги-то постоянно проходят через наши руки, а вот то, как мы ими распоряжаемся, определяет структуру капитала.

Представим себе последнего параноика, который даже банкам не доверяет и держит все свои сбережения «под подушкой». Такого инвестором точно не назовешь? Но если придерживаться нашей философии, то это тоже вполне себе инвестор, и мы даже можем узнать его доходность. У такого человека портфель полностью из кеша получается, раз он держит под подушкой наличные рубли. Доходность у такого портфеля отрицательная. Если учесть инфляцию, то в реальном выражении наличные рубли приносят где-то около -10% в год в среднем. Так что наш параноик тоже инвестор, хоть и не очень успешный.

Еще есть параноики, которые в рубль не очень верят. Те тоже хранят все сбережения в кеше, но в долларах. Получается портфель полностью из долларового кеша. Доходность такого портфеля тоже известна, в среднем -5% годовых в реальном выражении. Эти инвесторы уже чуть успешнее, но все еще имеют отрицательную доходность.

Есть еще параноики, которые ни в какие валюты не верят. Держат всё в крипте. Точных исследований по долгосрочным доходностям криптовалюты как класса я не видела, но догадываюсь, что там всё очень даже неплохо у «выживших» монет.

Молодая семья с ипотекой — тоже инвесторы. На заемный капитал инвестировали в недвижимость. Доходность такого портфеля просчитать тяжело, вариантов много может быть. Всё зависит от процентной ставки по ипотеке, уровня инфляции, изменения стоимости недвижимости в будущем. При прочих равных сама недвижимость в среднем растет на уровень инфляции, так что спустя года ее можно будет продать, сохранив капитал от инфляции. А арендные платежи еще добавят сверху доходности. Я, если что, имею в виду саму семью. Они как бы сами себе платят за аренду теперь, ничего не теряя, а ведь раньше им приходилось терять деньги на аренде чужого жилья. В целом льготная ипотека под низкий процент — это довольно выгодная инвестиция. А говорят, плечи — зло!

Предприниматели в собственный бизнес инвестируют. Венчурные инвестиции на минималках. Доходность такого портфеля не знаю, но говорят, лишь 1 стартап из 10 выживает.

Кто-то стандартно на бирже инвестирует: в акции, облигации, металлы. Доходности всех этих активов известны. У акций около 5% сверх инфляции, у облигаций 1–2% сверх инфляции. Товары разные, в том числе и металлы, ну будем считать, что околонулевая в среднем реальная доходность.

Кто-то не доверяет бирже, но верит в бетон, инвестирует в недвижимость для сдачи в аренду. Тоже неплохо, 3–4% сверх инфляции такой «недвижимый портфельчик» приносит.

Кто-то в антиквариат инвестирует, в ювелирные изделия или даже в коллекционные карточки человека-паука. Доходность таких портфелей не знаю, уж простите. Но у Алексея Маркова есть портфель инвестиций в карты Magic the Gathering. Судя по графику, даже индекс Мосбиржи обгоняет :)

Есть еще инвесторы, которые живут на полную катушку. Инвестируют в эмоции, в приятные покупки, в воспоминания. Доходность таких инвестиций нормально посчитать не получится, не материальное ведь. Но в целом не сложно догадаться, что те, кто откладывает копеечку на будущее, чувствуют себя в этом самом будущем намного лучше.

При любых инвестициях всегда нужно помнить о диверсификации. Мне страшно думать о будущем тех, кто инвестирует только в сегодняшний день. И так же страшно думать о тех, кто лишает себя жизни сегодня, чтобы лучше жить завтра. Во всём нужен баланс. Диверсифицируйте свои инвестиции: немного в эмоции, немного в себя, немного в акции, немного в облигации, немного в недвижимость. Ну и в карточки человека-паука тоже можно, куда ж без них.