Тинькофф 4 000 рублей!

Коллеги, всем привет

Хотим сделать краткий #ОБЗОР на компанию TCS

Повышаем целевую цену до 4 000 руб.

Аналитик FairValue делали ставку на банки в начале этого года. Ставка сработала на ура (ТCS + 23%, SBER + 40%), но потенциал в TCS все еще есть!

Тинькофф Банк в Мае отчитался за первый квартал (по МСФО):

- Чистая прибыль: +58% (до 16.2 млрд. руб.)

- показатель восстановился докризисных уровней

- Чистый процентный доход: +15% кв/кв, +28% г/г

- Чистый комиссионный доход: -8% кв/кв, -20% г/г (за счет снижения комиссий за валютные операции)

- Число клиентов: +35% г/г, +7% кв/кв - Чистый кредитный портфель: +11% кв/кв (до 683 млрд. руб.) – качество также улучшилось благодаря выдаче новых кредитов

Положительные финансовые результаты банка показывают, что банку удается модернизировать клиентскую базу, хороший потенциал роста ЧП в ближайшие кварталы.

Мы повышаем целевую цену по TCS до 4 000 руб.Торговый план: Целевая цена: 4 000 руб. Потенциальная доходность: 23% (от предыдущего входа) + 20% (от нового входа) = 43% к концу года

Подробнее в нашем Телеграм

*Не является ИИР*