Отчетность МТС за 2023 год
Основное
- выручка выросла на 13,5% (с 534 до 606 млрд).
Рост обусловлен увеличением доходов от услуг связи, рекламы, продажи мобильных устройств, а также выручки от банковских услуг.
- чистая прибыль выросла на 67,5% (с 32,6 до 54,6 млрд).
Клиентская база экосистемы увеличилась на 11,5% и превысила 15 миллионов человек.
Долговая нагрузка
Чистый долг вырос на 14,9% и достиг 441 млрд, что связано с ростом краткосрочных кредитов и займов (в 2 раза). Основное погашение предстоит в первом квартале текущего года — 143 млрд и в 2025 году — 205 млрд.
Уровень долговой нагрузки достиг 1,9х против 1,7х годом ранее (находится на комфортном уровне).
Дивиденды
Дивидендная политика МТС, действовавшая в 2019–2021 г.г., предполагала выплаты в размере не менее 28 руб. на акцию. В 2022-2023 г.г. компания выплачивала дивиденды около 34 руб. на акцию в год. В данный момент ожидается принятие новой дивидендной политике.
По оценкам аналитиков выплаты могут составить порядка 32-35 рублей на акцию (доходностью 11-12%).
Мнение
В моем портфеле доля МТС составляет 2,6%, планирую довести ее до 3%, если инвесторы не "разгонят" бумагу на ожиданиях по дивидендам.
Напомню, что в прошлом году после объявления решения о выплате дивидендов и до дивотсечки (27.06.23), рост акций составил порядка 30% (до 346 рублей). До настоящего момента прошлогодний дивидендный гэп не выкуплен (аналогично было и в 2022 году, когда для закрытия дивгэпа понадобился целый год).
В целом же, компания демонстрирует устойчивость бизнеса, значительный рост финансовых результатов, активное развитие экосистемы и возможное IPO своего банка.
Помимо этого, я считаю МТС дивидендным аристократом, так как компания осуществляет регулярные выплаты начиная с 2006 года!
Подписывайтесь на мой телеграм канал: