Что такое конвертируемый займ?

Конвертируемый займ - это договор между инвестором и проектом, по которому проект, по истечению срока займа обязуется совершить сделку в отношении доли, продав ее инвестору за фиксируемую стоимость .

Конвертируемый займ очень часто используется на ранних стадиях венчурных проектов, и также является удобным инструментом привлечения инвестиций для компаний, планирующих скорый выпуск собственных акций.

Плюсом для инвестора является фиксированная доходность по займу до момента совершения сделки, и возможность отказаться от нее, в случае если развитие проекта со временем будет не оправдывать изначальные ожидания. Также данный вид сделки позволяет инвестору приобрести долю в компании со значительным дисконтом.

Проект, привлекающий инвестиции через конвертируемый займ, решает несколько задач:

Снижает объем возврата заемных средств
Тестирует возможный спрос перед первичным выпуском своих акций
Получает более мягкие условия по займу ввиду того, что по факту данный вид договора берет долю в проекте в качестве обеспечения

В РФ конвертируемый займ регулируется 354 ФЗ