Инвестиции в стартапы: риск или возможность?
В условиях современной экономики все больше людей задумываются о новых возможностях для вложения своих средств. Одним из таких способов является IPO — первичное публичное размещение акций, когда компания впервые предлагает свои акции на бирже широкому кругу инвесторов. Сегодня такие размещения становятся одним из главных трендов на финансовых рынках.
В этой статье мы рассмотрим, что такое IPO, как оно работает и почему набирает популярность среди инвесторов.
Что такое IPO: объясняем простыми словами
Initial Public Offering (IPO), или первичное публичное размещение акций, — это процесс, при котором компания впервые предлагает свои акции широкому кругу инвесторов, размещая их на фондовой бирже
Основные этапы IPO:
- Компания открывает двери для новых инвесторов: если раньше акционерами были только основатели и близкие партнеры, то теперь каждый желающий может купить акции и стать совладельцем;
- Компания получает крупную сумму денег: продажа акций приносит компании дополнительные средства, которые она может использовать для развития бизнеса, открытия новых филиалов, разработки новых продуктов и т.д.;
- Акции компании начинают торговаться на бирже: после IPO акции компании появляются на бирже, где их можно купить и продать. Это делает акции более ликвидными, то есть их легче обменять на деньги.
Представьте, что у вас есть замечательный рецепт пирога. Вы печете его для семьи и друзей, и все в восторге. Но чтобы угостить пирогами весь город, вам нужно открыть пекарню, закупить оборудование и нанять сотрудников. Для этого потребуются большие деньги. Компания, у которой есть уникальный продукт или услуга (как ваш рецепт пирога), решает поделиться своим успехом с большим количеством людей. Вместо того, чтобы продавать пироги, она продает кусочки своей компании — акции.
Зачем компаниям нужно IPO:
- Рост и развитие: полученные деньги позволяют компаниям расширяться, инвестировать в современные технологии и выходить на новые рынки;
- Улучшение репутации: IPO — это признак того, что компания стабильна и пользуется доверием инвесторов;
- Доступ к новым источникам финансирования: после IPO компания может привлекать дополнительные средства, выпуская новые акции или облигации.
Что нужно знать инвестору про IPO
Для инвестора важно не только оценить перспективы роста компании, выходящей на IPO, но и учитывать все эти нюансы: от управления до риска потери стоимости акций на фоне внешних факторов. IPO — это всегда баланс между возможностями и рисками.
Существует две основные схемы IPO:
- Cash-in: финансовые средства от продажи акций поступают напрямую в компанию. Это помогает ей финансировать новые проекты, расширять производство или погашать долги. Такой подход особенно популярен среди быстрорастущих организаций, которые хотят развиваться и масштабировать бизнес;
- Cash-out: средства от реализации акций получают уже существующие акционеры, а не сама компания. В этом случае она не привлекает новых инвестиций, но увеличивает ликвидность своих акций, что делает ее более привлекательной для инвесторов.
Инвестору также важно помнить и о рисках:
- Во-первых, IPO делает компанию более открытой. После выхода на рынок она обязана регулярно отчитываться о своей деятельности, что укрепляет доверие со стороны инвесторов. Однако это также влечет за собой дополнительные расходы на аудиторские проверки и услуги консультантов. Бюрократическая нагрузка может быть значительной и это важно учитывать при оценке организации;
- Во-вторых, основатели и топ-менеджмент теряют контроль над предприятием в полной мере, так как теперь они обязаны прислушиваться к мнению акционеров. Это ограничивает их свободу в принятии стратегических решений. Например, если акционеры хотят быстро увидеть прибыль, это может подтолкнуть компанию к принятию рискованных решений, что в долгосрочной перспективе может быть опасным для ее устойчивости;
- Еще один фактор — волатильность рынка. Стоимость акций может резко колебаться под влиянием экономических событий или действий конкурентов. Это создает определенную нестабильность, и инвесторы должны быть готовы к таким скачкам.
Хотите торговать на фондовом рынк без комисссий? Приложение Dubrovsky — ваш верный помощник для выгодных и удобных инвестиций! Сделайте шаг к финансовой свободе уже сегодня. Подробнее на официальном сайте: https://dubrovsky.ru/
Почему IPO стало популярным в России сейчас?
Бум IPO в России, начавшийся в 2023 году, стал следствием совокупности факторов, как макроэкономических, так и отраслевых. Одной из ключевых причин является стремление российских компаний диверсифицировать источники финансирования в условиях санкционного давления и неопределенности на финансовых рынках.
Помимо этого, высокая ключевая ставка Банка России, достигшая 19% (сентябрь, 2024), сделала банковское кредитование менее привлекательным для бизнеса. В таких условиях IPO становится одним из наиболее доступных и выгодных инструментов привлечения долгосрочного финансирования.
Успешные размещения таких компаний, как «Группа Астра», показали, что российский рынок IPO обладает высоким потенциалом и способен привлекать значительные инвестиции.
Перспективы российского рынка IPO выглядят весьма оптимистично. Продолжающийся рост экономики, снижение ключевой ставки и улучшение инвестиционного климата создают благоприятные условия для дальнейшего развития этого сегмента. Можно ожидать, что в ближайшие годы на биржу выйдут компании из различных отраслей, что приведет к дальнейшей диверсификации российского фондового рынка и повышению его привлекательности для инвесторов.
Факторы, стимулирующие рост популярности IPO в России:
- Санкционное давление: необходимость поиска альтернативных источников финансирования;
- Высокая ключевая ставка: делает банковские кредиты менее привлекательными;
- Рост интереса инвесторов: как отечественных, так и иностранных;
- Успешные кейсы: примеры успешных IPO крупных компаний;
- Диверсификация источников финансирования: снижение зависимости от банковского кредитования;
- Возможность ускорить развитие бизнеса: за счет привлечения значительных объемов капитала;
- Государственная поддержка: правительство России предпринимает ряд мер для стимулирования IPO, таких как снижение налоговой нагрузки на эмитентов и инвесторов;
- Развитие инфраструктуры фондового рынка: модернизация биржевых площадок и улучшение механизмов защиты инвесторов;
- Изменение предпочтений инвесторов: рост интереса к акциям российских компаний как к долгосрочным инвестициям.
Хотите первым получать самые свежие и полезные новости из мира финансов? Тогда читайте наш еженедельный инвест-дайджест и инвестируйте с умом!