Недвижимость vs. Рынок за последние 10 лет

Ранее писал про результаты фондового рынка за последнее десятилетие

За последние 10 лет цены на недвижимость в Москве выросли примерно на 43%.

Если добавить доход от аренды, предположим, 5% годовых (и это без учёта амортизации и налогов), итоговая доходность всё равно не дотягивает даже до 100% за 10 лет.

Для сравнения: индекс МосБиржи за тот же период вырос на 240%.

А если в долларах?

Здесь ситуация ещё более красноречива: доходность московской недвижимости становится отрицательной

Инфляция

За последние 10 лет официальная инфляция в России составила 93%. Если учесть её влияние, реальная доходность от вложений в недвижимость выглядит вообще смешной.

Безусловно, есть те, кто успел заработать на последнем скачке цен на недвижимость. Однако это скорее удача с точкой входа, чем закономерный результат.

Выводы

Недвижимость крайне редко бывает по-настоящему выгодным вложением, особенно в долгосрочной перспективе. Я вообще не рассматриваю этот класс активов.

Думаю, стоит задуматься о недвижимости только в том случае, если вы уже вложили деньги в более эффективные активы и просто не знаете, куда инвестировать дальше.

Например, когда дети уже взрослые, внуки подросли, и вы готовитесь «передать дела», недвижимость может быть удобным вариантом. Её сложнее потерять, а передача кажется логичным шагом.

Однако и здесь есть подводные камни. Например, в США наследование недвижимости облагается федеральным налогом, который может достигать 40%, если стоимость имущества превышает 12,92 млн долларов (порог освобождения от налогообложения). Даже в этом случае недвижимость — не всегда идеальное решение, как показывает опыт Джона Даттона III из сериала «Йеллоустоун».

Итог

Недвижимость — это скорее инструмент для сохранения капитала, чем для его приумножения.

Для долгосрочных инвестиций лучше выбирать активы, способные обеспечить значительный рост. А недвижимость можно оставить на случай, если вам больше уже нечего будет добавлять в портфель.

что думаете за недвижимость? все понабрали ипотек под 6%?😉

Основные посты на тему финансов и "Свободы в целом" в моем телеграмм канале
P.S. «Ставьте лайки и подписывайтесь на канал, и конечно же оставляйте свое мнение в комментариях!»