Сентябрь. Анализ моих стратегий.

#анализ_стратегий - Решил запустить новую рубрику, буду раз в неделю или месяц, делать анализ макроэкономики и секторов экономики в которых присутствуют компании из портфеля. &Антикризисная Россия Общая рекомендация пополнять счета стратегии и подключаться, если думали об этом. • Макроэкономика. Банк России снизил ключевую ставку до 17 %. Это третий шаг за последние месяцы, и регулятор дал понять, что готов к дальнейшему снижению. Инфляция замедляется, в августе была зафиксирована даже месячная дефляция. При этом прогноз роста ВВП остаётся скромным — около 1–1,5 % в год. Валютный рынок чувствителен к поступлениям от экспорта, и любое снижение нефтегазовых доходов тут же отражается на курсе рубля. • Добыча нефти и газа. Сектор остаётся под давлением санкций и логистических ограничений. Экспорт в «дружественные» страны поддерживает продажи, но дисконты и атаки на инфраструктуру сокращают маржу. Ближайшие месяцы обещают высокую волатильность, и ситуация будет зависеть от мировых цен на сырьё и новых ограничений. • Электроэнергетика и ВИЭ. На внутреннем рынке растёт интерес к распределённой энергетике и возобновляемым источникам. Государство делает ставку на энергобезопасность и развитие альтернативных мощностей. Это направление менее уязвимо для внешних шоков и может стать источником точечного роста. • Финансовый сектор. Снижение ключевой ставки облегчает доступ к кредитам, но одновременно уменьшает доходность депозитов и может давить на банковскую маржу. Прибыльность сектора будет зависеть от темпов восстановления спроса на кредиты и уровня просроченной задолженности. Внешние риски — санкции против отдельных игроков и ограничение доступа к международным расчётам. • Интернет-сервисы и e-commerce. Снижение покупательской способности ограничивает рост сектора. Однако цифровизация и государственные программы поддержки IT создают компенсирующие факторы. Крупные игроки укрепляют позиции, и рынок может консолидироваться. • Кадровые сервисы. На рынке труда сохраняется структурный спрос на специалистов в IT, инженерии и оборонке. В то же время в гражданских отраслях активность снижается. Для кадровых компаний это означает устойчивый поток заказов в отдельных сегментах и умеренные риски в остальных. Итог. Портфель в ближайшие месяцы будет под влиянием двух групп факторов: внешних — санкции, экспортные ограничения, геополитическая нестабильность; внутренних — политика ЦБ, инфляция, состояние внутреннего спроса и меры господдержки. На горизонте 3–6 месяцев внимание инвестора должно быть сосредоточено на решениях по ключевой ставке, санкционной риторике и динамике потребительских расходов. Диверсификация и ставка на внутренние сектора с рублёвой выручкой остаются ключевой стратегией. #анализ_стратегий - Анализ моих стратегий автоследования. https://antonpolyakov.ru/ Ютуб — https://www.youtube.com/@polyinvest Телеграм — https://t.me/Polyakov_Ant Публичные стратегии: comon.ru/users/ks111/ tinkoff.ru/invest/social/profile/Poly_invest/ https://fintarget.ru/strategies/dividendnaya-zarplata