Почему я так верю в акции Ozon

Некоторое время назад, на основе публичных данных, я сделал прогноз динамики выручки маркетплейсов.

Битва маркетплейсов

В начале года я описал расстановку сил в битве за звание российского Амазон: t.me/ni404head/353

Настало время посмотреть кто с какой скоростью движется.
Прогнозы на год приблизительные, так как зависят от результатов Q4 (с октября по декабрь).
Погрешность до 20 %.

Начну со спойлера. Прогноз GMV за календарный 2021 год.
Маркетплейсы…

Ozon — единственная публичная компания из тех, что бьются за лидерство на рынке российских маркетплейсов. В успехе остальных физически невозможно поучаствовать (купить их бумаги).

СберМегаМаркет болтается около нуля, Яндекс.Маркет наращивает для Яндекса убытки. WB сконцентрировался на выходе на новые рынки и поддержке платежной системы МИР (расплата за хорошие отношения с государством).

При этом Ozon, по моим оценкам, догоняет WB. Так это или нет, мы узнаем 30.03.22 — примерно в этот день Ozon опубликует отчет за 2021 год.

WB, на мой взгляд, распыляется на международную экспансию. Компания упустила тренды на подписку и экспресс-доставку. Если за следующие 18 месяцев они не запустят подобные направления, Ozon догонит их по GMV.

Я часто меряю по себе. Так я поступил в данном случае.

За 2020-2021 годы Ozon стал для моей большой семьи палочкой-выручалочкой: только за прошлый год мы сделали на платформе около 300 заказов с чеками от 1000 ₽ до 300 000 ₽ (да, телевизор я тоже купил на Ozon).

Доли расходов на маркетплейсы у нас распределяются следующим образом:

Ozon — 30%, AliExpress — 28%, Wildberries — 24%, Яндекс.Маркет — 14%, СберМегаМаркет — 4%

Я сделал вывод, что по итогам Q1 2022 (результаты будут анонсированы в конце мая), бумаги OZON вырастут на 30-50% от текущего уровня.

Поэтому я осознанно выбрал в качестве ценной бумаги поставочный фьючерс на акции Ozon с исполнением 17.06.2022. Фьючерс позволяет мне получить небольшое плечо (плюс 30 %).

Когда я описал свой план в твиттере, ко мне в комментарии пришли и справедливо заметили, что Ozon жжет деньги в рост. Ответ на вопрос: «Почему Ozon может расти без прибыли?» — дали в сериале "Кремниевая долина":

В моменте мой портфель просел на 700 000 ₽ или на 33% стоимости. Каюсь, я не учел влияние геополитики на стоимость акций российских компаний.

Я рассчитываю, что стоимость фьючерсов к моменту экспирации (17.06.2022) составит ±30 000 ₽ (то есть, стоимость акций Ozon на 17.06.2022 составит ±3000 ₽ VS ±1700 ₽ 18.01.2022), против средней 23 000 ₽ в моем портфеле на момент покупки.

По моим расчетам, время до конца января — лучший момент, чтобы войти в бумаги Ozon.

Важно не обращать внимания на движение вверх и вниз до момента выхода отчетности.

Запомните две даты:

±30.03.2022 — выход отчетности с результатами 2021 года.

±20.05.2022 — выход отчетности за Q1 2022 года.

Через 5 месяцев узнаете сработал ли мой план и оправдалась ли ставка на Ozon.

Подписаться на меня в Пульсе можно по ссылке.

Если любите риск, можете попробовать торговать акциями Ozon в лонг. Доступное плечо на фьючерсы 4.4х к вашему капиталу.

P. S. НЕ ВОСПРИНИМАЙТЕ ЭТОТ ПОСТ КАК ФИНАНСОВУЮ РЕКОМЕНДАЦИЮ.