Риски краудфинансирования⠀
⠀
Инвестирование стало популярным и доступным способом увеличить капитал. Но действительно ли это так просто, как нам говорят со страниц соцсетей и экранов телевизоров? Нужно ли разбираться самому в финансовых документах компаний? Есть ли 100% гарантии возврата вложенных денег и как государство защищает инвесторов от мошенников?⠀
⠀
Роман Одегов, член совета директоров Национальной инвестиционной платформы, рассказывает, как инвестору избежать потерь и снизить возможные риски.⠀
⠀
О повышении финансовой грамотности⠀
⠀
Мы наблюдаем рост интереса к инвестированию по динамике открытия брокерских счетов. Низкие ставки по депозитам и пандемия научили нас, что изменения случаются внезапно и надолго. Люди стали меньше тратить и больше инвестировать. Некоторые даже инвестируют кредитные деньги.⠀
Просто или не просто инвестировать - полностью зависит от проекта. Случается, что есть понятные продукты, и у человека достаточно знаний, чтобы с этими продуктами работать. Но на рынке есть и сложные производные инструменты, в которых не каждый профессионал разбирается.⠀
Инвестору важно понимать, с каким типом инструмента он работает. Погружаться в это, учиться, проходить онлайн-курсы. Мы заметили, что финансовая грамотность населения за последние два года повысилась.⠀
Я советую внимательно выбирать курсы. Я бы настороженно относился к курсам, которые учат конкретному типу инвестирования и проводятся организацией, затем продающей инвестиционный продукт. Бывает, что и банк, и инвестиционные компании могут проводить такие курсы, и делать это хорошо. Но все же в этом случае лучше собрать несколько мнений.⠀
⠀
Признаки высокорискованных проектов⠀
⠀
Первое, что должно насторожить – это высокие ставки доходности. Все, что выше 20% годовых, и даже выше 15% – под вопросом. Доходность напрямую зависит от риска, который берет на себя инвестор. Людей завлекают высокой доходностью, чуть ли не 100% годовых, а потом оказывается, что это очередная финансовая пирамида. Первый, кто вошел, получает высокую доходность, но через месяц, год история заканчивается плачевно для всех.⠀
Второе, на что надо обратить внимание - это 100% гарантия возврата. Да, инструменты, гарантирующие возврат денег есть, но обещание звучит слишком громко, чтобы быть заявлением серьезной организации. Исключение – банковские депозиты, которые застрахованы до определенной суммы. Здесь риск невозврата снимается на 99% Агентством по страхованию вкладов.⠀
Еще я настороженно отношусь к компаниям, которые не могут простым языком объяснить, на что берут деньги. Человек, который свой продукт знает, рассказывает про него просто. Презентует так, что даже непрофессионал в этой области понимает, о чем речь.⠀
Ну и последнее, к чему я отношусь настороженно – это к обилию ссылок на международные компании. Есть розничные инвесторы, которые с благоговением относятся к западным именам и юрисдикциям. Обычному розничному инвестору упоминание международных имен никаких гарантий не дает.⠀
Это основные пункты. А дальше надо углубляться в детали. Важно, чтобы человек, который выбирает объект инвестирования, понимал, куда он вкладывает деньги.⠀
⠀
Как уберечься от мошенничества⠀
⠀
Повторюсь, надо осторожно относиться к заемщикам, которые обещают высокую доходность, делают громкие заявления, представляют непонятный продукт. Кроме того, посмотрите в интернет реальные отзывы по компании, по ее продуктам. Почитайте, что пишут про собственников бизнеса. Есть ли информация, подтверждающая их участие в бизнесе этой конкретной компании? Готовы ли они раскрывать свое участие, раскрывать себя? Важно понимать, что представляет из себя заемщик. Как правило, это малое или среднее предпринимательство: ИП, ООО. Информация о них доступна в открытых источниках.⠀
На следующем шаге проверяйте контрагента:⠀
посмотрите выписку из ЕГРЮЛ, какие виды деятельности есть у компании, кто учредитель, генеральный директор, размер уставного капитала. Если мы говорим про займы под залог недвижимости, то имеет смысл проверить действительно ли объект зарегистрирован в едином государственном реестре прав, и кто его собственник. В России одна из лучших систем публичной проверки: открытые ЕГРЮЛ, ЕГРП. Есть база данных паспортов, по которой можно проверить документ, узнать, действителен он или нет. По нотариальным сделкам всегда можно позвонить нотариусу. И даже если он не раскроет детали, то скажет, его ли реестровый номер на сделке. Если номер не его, скорее всего, это мошенничество.⠀
⠀
Резюмирую. На первом этапе вас уберегут простые вещи: поиск в публичном поле, проверка по официальным государственным базам, анализ нотариальных сделок через звонок нотариусу.⠀
⠀
О реестре недобросовестных заемщиков⠀
⠀
На сайте ЦБ есть реестр компаний, которые выходили под эгидой привлечения инвестиций и неправильно себя зарекомендовали. Когда я ознакамливался с реестром, увидел там представительства некоторых крупных западных компаний, что меня удивило. Но, может быть, реестр еще настраивается, ведь ЦБ запустил его недавно. Этот инструмент проверки тоже нужно использовать. Потому что, помимо поиска отзывов в интернете, есть официальные источники, единая база. У нас есть регулятор, чья прямая обязанность следить за финансовой сферой.⠀
⠀
О рисках, от которых невозможно застраховаться⠀
⠀
Инвестиции – это всегда риск. Он бывает разумным и неразумным. Оправданным или неоправданным. Оправданный - это про возвратность. Разумный - про проверки заемщика и про то, насколько вы понимаете тему. Разобраться помогает обучение. Образовательные программы есть в любых ведущих экономических вузах. Есть короткие программы, например, в РЭУ им. Плеханова есть программа, где можно получить знания не за 5 лет, а за несколько месяцев.⠀
Но есть 2 вида рисков, от которых невозможно застраховаться, потому что это случай. Первый риск – добропорядочность заемщика. Человек может быть мошенником, все подделать и скрыться с деньгами. К сожалению, такое бывает. Просто это бывает очень редко, и тогда это уже зона действия УК и ответственность МВД. Бывают случаи, когда у человека везде все хорошо, и вдруг финальная гастроль. Он собрал деньги и убежал. Вообще наше российское бизнес-комьюнити нацелено на игру вдолгую. Все стали публичными, и всех можно быстро найти в интернете. Следственные органы работают лучше, появились общедоступные государственные реестры. Но все равно риск недобропорядочности остается. Минимальный, но он есть.⠀
С другой стороны есть риск самого проекта. Вы можете рассчитать показатели, проверить риски проекта, оценить их. Но все равно остается вероятность, что проект не получится. По разным причинам. Начиная от ухода из жизни ключевых людей, особенно в текущей ситуации с пандемией, и заканчивая тем, что череда мелких ошибок приведет к крупному повреждению экономики проекта. Человек или компания не вернет деньги и пойдет в личное банкротство.⠀
⠀
Под защитой законодательства⠀
⠀
Я, как представитель бизнеса, выступаю не за карательную систему, а за обучение и ликбезы. Чем больше человек узнает из профессиональных источников и чем лучше он разбирается в теме, тем надежнее он защищен от потенциального мошенничества и потери средств. Да, это не 100% гарантия, но риск сильно снижается. Наша законодательная правовая система предоставляет хорошую защиту, начиная от уголовных наказаний и заканчивая дисквалификацией и невозможностью занимать определенные должности. Плюс ЦБ оперативно отслеживает и лишает лицензии, выносит постановления и ограничения. Я считаю, что основной упор надо делать на знания людей. Например, ввести в школах небольшой курс по основам инвестирования. Этому не нужно учиться 5 лет, достаточно понять азы, куда смотреть. За несколько месяцев еженедельной практики человек разберется в том, куда ему вкладывать собственные средства.⠀