Померяемся выручкой?
Недавно заинтересовался, как гиганты в LLM зарабатывают и конкурируют между собой.
Ведь рынок постоянно развивается, привлекаются миллиардные инвестиции — значит, есть за что биться.
Было интересно узнать, как различаются их бизнес-модели и потоки доходов.
В рассмотрение попали три претендента:
- ChatGPT от OpenAI
- Claude от Anthropic
Gemini от Google
Вот инсайты, которые удалось найти:
- OpenAI доминирует по ARR*, который превысил 10 млрд $ этим летом, увеличившись почти х2 с конца 2024 (5,5 млрд $).
*ARR — регулярная годовая выручка от повторяющихся платежей клиентов (например, подписок).
- Anthropic за тот же период достигла показателя 4 млрд $, при этом ее рост составил х4 (1 млрд $ ARR в конце прошлого года).
- Google зарабатывает в основном на своей экосистеме, встраивая в нее Gemini, так что выделить выручку от AI проблематично.
Дальше интереснее — как сегментируется поток доходов?
- Подавляющее число поступлений OpenAI — это подписки на ChatGPT (73% ARR), остальное — API для бизнеса (27% ARR).
- У Anthropic картина полностью противоположная: 75% ARR приносит API для бизнеса, подписки — 15%, а профессиональные сервисы — 10%.
Таким образом, OpenAI сконцентрирован на B2C-рынке (то есть на нас с вами), а Anthropic захватывает B2B.
Я и раньше слышал про это различие в бизнес-модели, но цифры помогли четко понять три ключевых момента:
B2C против B2B
OpenAI захватил массовый рынок благодаря ChatGPT, а Anthropic заняла сильную позицию среди бизнеса и разработчиков. Google же интегрирует AI в свою экосистему, не делая ставку на отдельный продукт.
Темпы роста
Anthropic показывает взрывной рост — выручка выросла в 4 раза за 2025 год. OpenAI держит стабильный темп, получив свою монополию первопроходца.
Проблемы с прибыльностью
Несмотря на миллиардные доходы, обе компании пока убыточны:
- OpenAI в 2025 году потеряет ~5 млрд $ при выручке в 10 млрд $
- Anthropic ожидает cash burn в 3 млрд $
Очевидно, рынок LLM все еще в стадии гиперроста, и главная битва — не за выручку, а за долгосрочное доминирование.
Кто окажется прав — покажет время.
А как думаете, какая модель окажется устойчивее: массовые подписки, корпоративный API или глубокая интеграция в сервисы?
Подписывайтесь на мой телеграм — там я рассказываю о буднях продакта и предпринимателя в AI: