Чек-лист “предбанкротный аудит”: Проверьте сделки своей компании за 5 минут, пока не поздно

10 пунктов из практики 2024-2025, которые арбитражный управляющий использует для оспаривания сделок и привлечения CEO к субсидиарной ответственности.

В 2024-2025 годах институт банкротства окончательно трансформировался в «возвратное рейдерство». Арбитражный управляющий (АУ) сегодня — это финансово мотивированный оппонент, чья главная задача — найти и вернуть активы в конкурсную массу.

Главная угроза для CEO, которую часто недооценивают, — это прямая связь между оспоренной сделкой и личной субсидиарной ответственностью (СО). АУ использует оспоренную сделку как юридический таран для пробития вашей защиты.

Механика этого «тарана» проста и состоит из 4 шагов:

Шаг 1 (Оспаривание): АУ находит «плохую» сделку (например, продажу актива родственнику) и оспаривает ее в суде по ст. 61.2 п. 2 (сделка с целью причинения вреда).
Шаг 2 (Преюдиция): Суд, признавая сделку недействительной, устанавливает факт, что вы как CEO действовали недобросовестно.
Шаг 3 (Привлечение к СО): АУ берет это решение суда и подает заявление о привлечении вас к личной субсидиарной ответственности по ст. 61.11.
Шаг 4 (Презумпция вины): В суде по СО ваша вина уже доказана решением по сделке. Включается презумпция вины: теперь вы сами должны доказать, что банкротство наступило не из-за ваших действий (что почти невозможно).

Эта статья — практический чек-лист из 10 вопросов для экспресс-аудита сделок вашей компании за последние 1-3 года. Проверьте себя.

Риск: Оспаривание по ст. 61.2 п. 1 (Неравноценное встречное исполнение).
Что проверить: Наличие отчета независимого оценщика, датированного ДО сделки. Сравнение цены продажи с рыночными аналогами (объявлениями на Avito, Cian и т.д.).

Риск: Оспаривание по ст. 61.2 п. 2 (Сделка с целью причинения вреда). При сделке с аффилированным лицом ваша недобросовестность презюмируется (предполагается по умолчанию).
Что проверить: Наличие протоколов корпоративного одобрения такой сделки. Доказательства того, что условия сделки были строго рыночными (см. Вопрос 1).

Риск: Оспаривание по ст. 61.3 п. 3 (Сделка с предпочтением). Если получатель денег — аффилированное лицо, презюмируется, что он знал о финансовых проблемах компании.
Что проверить: Даты платежей, наличие других кредиторов на эту же дату, аффилированность получателя денег.

Риск: Оспаривание по ст. 61.3 п. 1 (Сделка с предпочтением).
Что проверить: Даты платежей, наличие «картотеки» (неисполненных платежей) на счете, очередность платежей по закону.

Риск: Прямое доказательство цели вывода активов (ст. 61.2 п. 2).
Что проверить: Хронологию событий. Наличие экономического обоснования, почему сделку нужно было совершить именно в этот момент, а не раньше.

Риск: Оспаривание сделки + почти автоматическое привлечение к субсидиарной ответственности.
Что проверить: Финансовую отчетность на момент выплат. Соразмерность выплат рынку и финансовому состоянию компании.

Риск: Квалификация сделки как скрытого безвозмездного кредитования покупателя за счет кредиторов вашей компании (ст. 61.2).
Что проверить: Условия оплаты в договоре, наличие залога, наличие процентов за отсрочку.

Риск: Признание сделки мнимой (фиктивной), квалификация как вывод активов.
Что проверить: Наличие не просто актов «услуги оказаны», а детализированных отчетов, ТЗ, переписки, результатов работы.

Риск: Невозможность доказать свою добросовестность и разумность в суде.
Что проверить: Наличие документального обоснования, созданного ДО или В МОМЕНТ совершения сделки, а не после.

Риск: Включение презумпции вины по ст. 61.11 (Субсидиарная ответственность).
Что проверить: Наличие всех «щитов директора» (независимая оценка, корпоративное одобрение, экономическое обоснование). Если их нет — вы в зоне риска.

Нашли 3 и более «красных флагов»? Вашей компании нужен немедленный юридический аудит сделок. Это дешевле, чем субсидиарная ответственность.

Нужен трезвый взгляд на вашу ситуацию?

Если вы узнали себя в описанных проблемах и понимаете, что действовать нужно было «еще вчера», — свяжитесь со мной удобным для вас способом.

Напишите мне в Telegram: @iacs_ltd
Отправьте письмо на Email: iacs.ltd.spb@mail.ru
Или через личные сообщения здесь, на VC.ru.

Первичный разбор ситуации и определение рисков — конфиденциально и без обязательств.

Чек-лист “предбанкротный аудит”: Проверьте сделки своей компании за 5 минут, пока не поздно

Чек-лист: 10 Вопросов для Самодиагностики CEO

Вопрос 1 (Цена): Продавала ли компания активы за последний 1 год по цене очевидно ниже рынка?

Вопрос 2 (Аффилированность): Были ли за последние 3 года сделки с аффилированными лицами (родственники, "дружественные" компании, бывшие сотрудники)?

Вопрос 4 (Предпочтение - 1 мес.): Были ли за последний 1 месяц платежи, нарушающие очередность (например, оплата поставщику при наличии долгов по налогам или зарплате)?

Вопрос 5 (Контекст): Совершались ли крупные сделки по продаже активов сразу ПОСЛЕ получения крупного иска, требования ФНС или уведомления от банка?

Вопрос 7 (Нерыночные условия): Продавали ли активы с длительной отсрочкой платежа (более 6-12 мес.), но без обеспечения (залога) или начисления рыночных процентов?

Заключение