⁉ Правильная и своевременная ребалансировка
✈ Пожалуй, это один из главных и самых важных инструментов, которым должен уметь пользоваться грамотный инвестор, чтобы получать доходность выше рынка.
📊 Приведу конкретный пример сделки далее в посте.
✈ Ни у одного управляющего не бывает 100% прибыльных сделок (если только это не арбитражная стратегия). Всегда бывают неудачные сделки, но здесь нужно опираться на такой показатель, как winrate. Winrate - это соотношение количества удачных к неудачным.
Winrate сильно увеличивается, если на сделки с высокой прибылью выделяется больший % депозита. (Например у нашего инвест-клуба сейчас аллокация в Сбербанке - 25%, а в Яндексе - 20%.)
✈ Так вот, если какая то акция дала убыток ввиду каких-либо обстоятельств, и на горизонте пока нет перспектив, чтобы ситуация улучшилась - я всегда использую ребалансировку. Ребалансировка - это замена одного активна (или группы/классов активов) в вашем портфеле на другой/другие.
Но делать это лучше в определённые моменты:
1 Цена на ваш актив немного отыгралась
2 Цена на перспективную бумагу сильно снизилась (появилась возможность)
3 Идеально, если вы фиксируете убыток в конце года. Таким образом, вы уменьшаете налоговую базу.
✈ Именно так я и сделал с акция ВТБ в нашем портфеле. Они показывали просадку, и перед Новым годом весь рынок начал проливаться. Появилась возможность купить много интересных бумаг с большим дисконтом.
✈ Я ребалансировал просевшие акции ВТБ в Пятёрочку, которая и так недооценена и ещё и упала на 10% на проливе.
✈ После ребалансировки позиция дала прибыль +23% за 2 месяца и полностью покрыла убыток по ВТБ. У пятёрочки ещё есть перспективы дальнейшего роста, уменьшена налоговая база, сэкономленные средства от налогов можно использовать на брокерском счёте ещё 16 месяцев (до 1 апреля 2025г) и получить на них доход.
Все профессиональные вправляющие применяют ребалансировку. Ставьте 🔥, если было полезно!
Exponenta
Канал | Обучение | Medium |
Биржевой арбитраж | Отзывы