Алексей Рудаков

Друзья, разобрал свежий отчёт «Ленты» за первое полугодие 2026 года. ❗ Цифры показывают классическую дилемму агрессивного роста: компания стремительно наращивает выручку и масштаб, но платит за это снижением эффективности и ростом долга. Основные показатели из отчëта: 📌 Выручка растëт на 26.2%, при этом есть ускорение в 2-ом квартал…

Компания продолжает расти высокими темпами: 📌 чистая прибыль 57,2 млрд руб. +46% 📌 чистые процентные доходы 89,1 млрд руб. +30% 📌 чистая процентная маржа 4,3% +0,4 п.п. 📌 чистые комиссионные доходы 23,7 млрд руб. +47% 📌 Стоимость риска (COR) 0,7%. 💼 Кредитный портфель и фондирование 📌 Общий портфель — 5,5 трлн руб. (+24,9% г/г, +3…

МОЙ ДИВИДЕНДНЫЙ ПОРТФЕЛЬ (Краткий обзор состояния портфеля. Актуально на 31.07.2026г.) Стоимость текущая: 1 457К (сначала года 1672К + 126К пополнений). 💼  Акции, облигации, резерв: 100%/0%/0% 📊 💼 Прибыль -16.0% без учëта дивидендов (Индекс -19.0%); Тенденция: после решения ЦБ снизить ключевую ставку на 0.25%, мы увидели оживление рынка.…

Покупал я компанию в мае под спекулятивную идею, то есть заработал не на попытке поймать ракету при объявлении дивидендов. 💡 Тогда РУСАГРО ходила в коридоре 100 - 130 рублей и пришли новости, что пакет владения перешëл в Россельхозбанк. Стало понятно, что компанию не раздербанят и остаëтся подождать, когда это поймëт рынок и вынесет еë ко…

В пятницу прошло опорное заседание ЦБ, где обновили среднесрочные прогнозы и снизили ставку на 0.25%. ❗ Тренд на снижение ключевой ставки сохраняется и это самое главное. Следующее опорное заседание, где будут представлены новые среднесрочные прогнозы пройдëт в октябре, а до этого момента мы живëм с этим прогнозами. Важно понимать, что Ц…

После длительной коррекции котировки Северстали уже ниже 600 рублей. Это уровни 2016 года, но если быть честным, то нужно сделать поправку на инфляцию и по деньгам 2016 года это всего 300-320 рублей за бумагу. ❗ Не надо быть супераналитиком, чтобы понять, что металлургическая отрасль находиться в ж... в низу цикла. А в любой циклическ…

Даже если вы не держите эту потрясающую компанию, вам всë равно нужно оценить, как себя чувствует ритейл - защитный сектор. ❗ Если в защитном секторе всë будет плохо, то что говорить про инвестиции в другие сектора? Общая выручка компании выросла по итогам полугодия на +10,5%, что ниже целевого ориентира на весь год (12–16%), но вполне…

Даже если вы не держите эту потрясающую компанию, вам всë равно нужно оценить, как себя чувствует ритейл - защитный сектор. ❗ Если в защитном секторе всë будет плохо, то что говорить про инвестиции в другие сектора? Общая выручка компании выросла по итогам полугодия на +10,5%, что ниже целевого ориентира на весь год (12–16%), но вполне…

(Краткий обзор состояния портфеля. Актуально на 15.07.2026г.) Стоимость текущая: 1 457К (сначала года 1672К + 126К пополнений). 💼  Акции, облигации, резерв: 100%/0%/0% 📊 💼 Прибыль -19.0% без учëта дивидендов (Индекс -21.5%); Тенденция: коррекция продолжается уже 19-ю неделю. Причëм 15.07 был сильный пролив, что ухудшело результаты в еж…

Многие воспринимают инвестиционный портфель неправильно. Это не просто «купил Сбер и жду». Портфель — это репрезентация целей конкретного человека. Мы не всегда точно понимаем, что мы хотим и при отсутствии должного опыта на рынке неправильно оцениваем собственные силы в инвестициях - за опыт приходиться платить либо временем, либо деньгами.…

На фондовом рынке пока нет и намëка на положительный тренд. Тренд на снижение продолжается. Большая часть дивидендных отсечек прошли и индекс в целом должен был впитать оставшееся давление. Выделим три ключевых фактора, которые определяют динамику российского рынка: 📌 курс рубля; 📌 ключевая ставка; 📌 геополитика - еë не обсуждаем,…

Мы переживаем 19 недель коррекции и рынок дарит нам новое дно каждую неделю. На этом фоне многие не понимают, почему я перешёл полностью в акции, когда всë летит вниз - зачем такая концентрация? ❗Когда рынок лихорадит, инвесторы делятся на два типа: те, кто паникует, и те, кто знает физику рынка. Об этом я часто пишу в нашей закрытой г…